1、該書內容：現代兩個相互依存的主要進程：民族國家體系的創立和世界范
圍的資本主義體系的形成。
核心問題是認識1970年代以來資本主義發生的顯著變化，對于這種變化，學界
存在共識，而對于其原因和走向，認識不清。書中介紹了哈維的觀點，傾向于正在
向"靈活積累"體制過度。作者借用布羅代爾的思想，在歷史資本主義的時空視野中
來觀察，收到良好的成效，得到有益的啟示。
本書主要內容是對一系列體系積累周期進行比較分析，以期確定：（1）重現
和演變的模式：這些模式在當前的金融擴張和體系重建階段中再度重現；（2）當
前這個金融擴張階段的反常現象：這些現象可能會導致與過去的重現和演變模式的
決裂。
作者把漫長的20世紀概括成三個階段：（1）19世紀末和20世紀初的金融擴張
階段。在這過程中，英國的"舊"體制結構被摧毀了，美國的"新"體制被創建了；（
2）20世紀的五六十年代的物質擴張階段。在這期間，美國的"新"體制在貿易和生
產的世界范圍的擴張中占據了優勢；（3）目前的金融擴張階段。在這個過程中，
此時成了"舊"的美國體制的結構開始被摧毀，"新"體制的結構很可能正在創建中。
2、該書目的：認識當下世界資本主義體系的金融擴張階段，揭示當前危機的
動因和未來可能產生的后果。
3、該書任務：把布羅代爾提供的十分豐富的設想和闡釋，整理加工成對資本
主義世界體系的崛起和全面擴張的一個簡潔的、前后一致的和言之有理的解釋。
4、基本理論框架：（1）布羅代爾認為資本主義發展通史上的一個基本特點：
它的無限靈活性、它的變化和應變能力。（2）布羅代爾認為資本主義從其出現到
擴張完全依賴于國家權力，并構成了市場經濟的對立面。
（3）布羅代爾把資本主義設想為一個三層結構（資本主義--市場經濟--物質
生活層）的最高層面。
第二部分：基本概念
1、世界霸權:特指一個國家對主權國家體系行使領導和支配職能的權力。
葛蘭西在談論國家層面的霸權時強調：社會集團的霸權地位通過"主宰權"以及
"知識和道德領導權"兩種方式表現出來。社會集團主宰其敵對集團，它甚至也許會
以武裝力量清洗或制服這些集團；它領導兄弟或盟友集團。這是對馬基雅維里權力
概念的再闡釋。馬基雅維里認為權力是許可和強制的綜合體。強制意味著使用武力
，或者構成有效的武力威脅；許可暗指道德領導權。在此二分法中沒有留下位置給
資本主義權力的最特別的工具：對支付手段的控制權。在葛蘭西的權力概念里，"
腐敗"和"欺詐"占據了位于強制和許可之間的那塊灰色區域。把葛蘭西的社會霸權
概念從國家內部關系轉換成國際關系時，我們可以理解世界霸權的意義。這里涉及
到兩個問題：第一，"領導權"具有雙重意義：首先，一個起支配作用的國家如果領
導著主權國家體系朝著預想的方向邁進，它便行使著霸權職能，而且在此過程中被
認為是在追求共同利益。正是這種領導權才使得起支配作用的國家具有霸權地位。
其次，起支配作用的國家也可以扮演這樣的領導角色：它將其他國家吸引到自己的
發展道路上來，這就是熊彼特所講的"違反自身意愿的領導權"。第二，在國際體系
層面上界定共同利益比在單個國家層面上要更加困難。只有各國相互之間追求權力
不是國家行為的惟一目標時，本書所理解的世界霸權才可能出現。一個國家可能成
為世界霸權，因為它能令人信服地宣稱它對于一些國家甚至其他所有國家而言的權
力擴張是符合所有國家臣民的普遍利益的。這類宣稱在"體系混亂"的情況下是非常
可信的。這里的"體系混亂"不同于意指"缺乏中央統治"的"無政府狀態"，而是指一
種完全的、明顯無可補救的缺乏組織的情況，此時人們普遍存在對"秩序"的強烈渴
求，這是產生世界霸權的歷史機遇。從歷史上來看，那些成功地抓住機遇的國家，
是靠在新的和擴大的基礎上重建世界體系做到的，從而在一定程度上恢復了國際合
作。換言之，世界霸權的"興起"和"衰落"不是發生在這樣的世界體系中：這種體系
建立在一種恒定不變的、怎么界定都無足輕重的結構之上，獨立地擴張。相反，現
代世界體系本身，就是由周而復始的重大調整所形成，并以此為基礎進行擴張，這
些重大調整是由相繼出現的霸權國家領導和統管的。這些調整是現代統治體系的一
大特征，現代統治體系出自中世紀歐洲統治體系的衰敗和最終解體。
2、體系積累周期：布羅代爾把金融擴張看做資本主義重大發展的結束階段的
觀念，使作者能把資本主義世界體系的整個生命期（布羅代爾稱作漫長時期）分成
更能操作的分析單位，作者把它們叫做"體系積累周期"。這些周期雖然被作者按照
體系的具體部分命名，但是周期本身指的是體系的整體，而不是它的組成部分。書
里比較的東西是，資本主義世界體系作為一個整體在其發展的不同階段的結構和進
程。體系積累周期是資本主義世界經濟制高點的形成過程。馬克思關于資本的一般
公式：MCM'。貨幣資本M代表流動性、靈活性和選擇自由。商品資本C指從利潤著眼
投資于某個特定的投入--產出組合資本。因此，它代表具體化、僵硬化以及選擇的
縮小和喪失。M'代表擴大了的流動性、靈活性和選擇自由。這個公式不光描述了單
個資本主義投資的邏輯，而且也描述了作為世界制度的歷史資本主義反復出現的格
局。這種格局的中心方面是物質擴張時期（資本積累的MC階段）與金融再生和擴張
階段（CM'階段）的交替更迭。在物質擴張階段，貨幣資本使越來越多的商品（包
括商品化的勞動力和大自然的恩賜）"開始運轉"；在金融擴張階段，越來越多的貨
幣資本從商品形式中"自我解放"出來；積累通過金融交易（即馬克思的簡略公式MM
'）不斷進行。這兩個時期或階段一起組成了一個完整的體系積累周期（MCM'）。
資本主義世界經濟反復出現的擴張和重建，總是在特定的政府和企業機構的社
區和集團的領導下發生的。這些機構處于特殊的有利地位，可以把其他機構的活動
所產生的意外結果變成自己的優勢。這些領導機構用以促進、組織和調節資本主義
世界經濟擴張或重建的策略和結構，就是我們要用世界范圍的積累體制來理解的東
西。體系積累周期的概念的主要目的，是描述和闡明一個接一個體制的形成、鞏固
和瓦解的全過程；通過這一過程，資本主義世界經濟從中世紀后期的次體系萌芽擴
張到今天的全球規模。
在資本主義世界體系中，存在著一個"力量"的中心，決定著市場經濟的參加者
如何分配成本和效益。
在這里，貨幣占有者不是與勞動力占有者相會，而與政治權力占有者相會。
3、資本主義的統治方式和權力邏輯：體現資本家階級統治國家的基本邏輯和
特征，以追求財富增長和資本積累為目的，以統治國家、控制政權、擴張領土為手
段。
4、地主階級統治制度的統治方式和權力邏輯：體現地主邏輯統治國家的基本
邏輯和特征，以追求權力、擴張領土為目的，以獲取財富、占有資本為手段。
第三部分：現代國際體系的根源、結構以及演變：歷史資本主義的三大霸權（
荷蘭、英國、美國）
一、現代國際體系的根源和荷蘭霸權
1、現代國際體系的根源是意大利北部地區出現的資本主義城市國家的地區性
亞體系，這個體系是中世紀歐洲統治體系的組成部分，它具有四個特征：第一，這
種亞體系從本質上說是一種資本主義的戰爭和立國體系。其代表為威尼斯，商業資
本主義寡頭統治集團牢牢地把握著國家大權，獲取領土首先要仔細分析成本--收益
，而且通常只作為一種手段，以服務于提高行使著國家權力的資本主義寡頭統治集
團的貿易贏利性的目的。第二，"均勢"在三個不同的層面上（中央權威教皇和皇帝
之間的均勢，意大利北部城市國家自身之間的均勢，正在西歐出現的王朝國家間的
均勢）促進了資本主義統治的城市國家在中世紀體系中的發展。第三，通過在戰爭
和立國領域中發展勞--酬關系，意大利城市國家至少設法將保護成本轉化為稅收，
從而使戰爭得以自我支付。第四，意大利北部城市國家（首先是威尼斯）的資本主
義統治者率先發展了密集而廣泛的駐外外交網絡。
2、荷蘭霸權的背景：源于遠程貿易和巨額融資的資本積累、均勢的處理、戰
爭的商業化，以及駐外外交的發展互相補充，而且在一個世紀甚至更長的時期內促
進了財富和權力，超常地集中在統治意大利北部城市國家的寡頭統治集團的手中。
到了大約1420年，主要的意大利城市國家不僅在歐洲政治中以大國的身份發揮作用
，而且所得的歲入與西歐及西北歐最成功的王朝國家相比也是十分出色的。然而，
意大利城市國家從未單個地或集體地嘗試過有目的地改變中世紀統治體系。一直到
兩個世紀--從約1450年到約1650年--之后，一種新的資本主義國家，聯省共和國，
才將面臨并抓住改變歐洲統治體系的機遇，以適應世界范圍的資本積累的要求。這
種新形勢的出現是因為歐洲的權力斗爭明顯升級，這是由地主階級統治者促成的，
他們試圖將意大利城市國家的財富和權力并入他們的統轄范圍，或者試圖阻止他們
這樣做。由于這場斗爭，一些新的權力實體已經在西北歐出現，它們在不同程度上
，將資本主義權力邏輯，納入到了地主階級統治邏輯中去。結果形成了堅實的微型
帝國，最典型的范例是法國、英國，以及瑞典的王朝國家，這些國家單個都無法與
西班牙的權力抗衡，但是聯合在一起，任何舊的或新的中央統治權威都不能令它們
俯首稱臣。西班牙跟教皇和哈布斯堡王朝，企圖消滅或征服這些新興權力實體，但
是不僅遭到失敗，而且演變成一種體系混亂的局面，而體系的混亂為荷蘭霸權的興
起以及中世紀統治體系的最終毀滅，鋪平了道路。
3、荷蘭霸權的形成：隨著1648年簽訂《威斯特伐利亞和約》，一種新的世界
統治體系因此出現：所有的國家組成一個世界范圍的政治體系，或者至少西歐國家
組成一個單一的政治體系。這種新體系依賴的是國際法和權力平衡，指運作于國家
之間而非凌駕于國家之上的法律和運作于國家之間而非凌駕于國家之上的權力。這
樣，17世紀早期的體系混亂就被轉化成一種新的無政府狀態的秩序。這種出于資本
積累的考慮而重組政治空間的做法，不僅標志著現代國際關系的誕生，也標志作為
世界體系的資本主義的開始。它之所以發生在荷蘭人領導下的17世紀而不是威尼斯
人領導下的15世紀，這是因為：15世紀時的體系雖然混亂，但是威尼斯的資本主義
寡頭政治本身在那種體系內境況一直良好，意大利的城市國家體系是一個不斷被它
所屬的更加廣泛的世界體系中或大或小的國家弄得四分五裂的地區性亞體系，政治
對抗和外交聯盟不可能局限于這個亞體系之內，地主階級統治者經常卷入其中，使
意大利北部的資本主義寡頭統治集團永遠處于守勢地位。17世紀時，體系混亂達到
了誘使歐洲統治者將其共同利益認同為消滅中世紀統治體系的規模和激烈程度，荷
蘭資本主義寡頭政治作為資本主義邏輯的載體在處理均勢以及在外交倡議和外交革
新方面充當了領導的角色。
4、荷蘭資本主義寡頭政治與威尼斯資本主義寡頭政治的差異：第一，荷蘭資
本主義寡頭統治集團在歐洲政治和世界政治的活動規模比威尼斯的大得多，因此權
力也大得多。威尼斯的財富和權力依賴于一條貿易路線，其本身只是一條較之要長
得多路線中的一個環節，而對于這條更長的貿易路線，威尼斯本身不能實施控制。
比較而言，荷蘭的財富和權力，是建立在其資本主義寡頭統治集團從海上殖民地帝
國那里劃分過來的商業和金融網絡之上的。通過這些帝國，葡萄牙和西班牙的地主
階級統治者，曾經聯合熱那亞的資本主義寡頭統治集團，壓倒過威尼斯的財富和權
力。第二，荷蘭資本主義寡頭統治集團的利益與中世紀統治體系的中央權威的利益
之間的沖突，比之威尼斯資本主義寡頭統治集團的利益在任何時候與它的沖突都要
根本的多。第三，荷蘭的資本主義寡頭統治集團的戰爭能力，遠遠超過了威尼斯的
寡頭統治集團。事實上，荷蘭人不僅是資本積累的領導者，也是軍事技術合理化的
領導人。第四，荷蘭資本主義寡頭統治集團的立國能力要遠遠大于威尼斯寡頭統治
集團在這方面的能力。組建和管理威尼斯國是資本家的利益所在，這種利益的排他
性是威尼斯權力的主要來源，但同時也是該權力的主要局限之處。它使得威尼斯的
統治者（資本家）對一些政治和社會問題漠不關心，而這些問題正在把他們所處的
世界弄得四分五裂。相比之下，荷蘭的資本主義寡頭統治集團的立國能力是在從西
班牙帝國統治下爭取解放的漫長斗爭中錘煉而成的。為了贏得斗爭，它必須與王朝
的利益（奧蘭治王室）締結聯盟，分享權力，而且必須要駕御民眾叛亂。因此，資
本主義寡頭統治集團的能力，在荷蘭國內遠不及它在威尼斯國內那樣絕對。但是，
正因為如此，荷蘭統治集團所獲得的能力，比之威尼斯的統治者曾經獲得過的要大
得多，可以提出并解決一些問題；歐洲權力斗爭正是圍繞這些問題在激烈進行。這
樣，聯省共和國就憑借其資本主義程度不及而不是超過威尼斯而等上了霸主寶座。
二、英國霸權和自由貿易帝國主義
1、英國霸權的建立：
荷蘭人從未治理過他們所創建的體系。當威斯特伐利亞體系確立起來之后，聯
省共和國立即開始喪失它剛獲得的世界大國地位。在半個多世紀的時間里，荷蘭人
繼續朝著一個特定的方向--最為引人注目的是朝著受海軍力量支配的外海商業擴張
，以及建立特許股份公司的方向--領導新生的威斯特伐利亞體系的國家。但是，這
種領導是"違背領導者意愿的領導"的典型例子，因為它逐漸削弱而不是增強荷蘭的
實力。因此，荷蘭的世界霸權是一種曇花一現的現象，它一經出現就開始消失。就
世界權力而言，新的統治體系的主要受益者是聯省共和國的前盟友法國和英格蘭。
在接下來的一個半世紀里--從1652年英荷戰爭爆發到1815年拿破侖戰爭結束--國際
體系中的頭等大事是這兩個大國間為世界霸權而展開的斗爭。這場曠日持久的沖突
，經歷了三個局部重疊的發展階段。第一階段的特點也是地主階級統治者企圖將主
要的資本主義國家并入他們的統轄范圍。正如法國和西班牙在15世紀后期試圖政府
意大利北部城市國家一樣，17世紀后期的英國和法國也試圖把聯省共和國的貿易和
權力網并入它們自己的管轄范圍。第二階段的特點是英國和法國爭相吞并荷蘭的財
富和權力的來源，而不是荷蘭國本身。這正如葡萄牙和西班牙曾經爭奪與東方的貿
易控制權一樣，法國和英國也為爭取大西洋的控制權而斗爭。在這個階段的斗爭中
，兩國軍隊采用了"科學管理法"，大大提高了軍事力量，依此為基礎，爭相在世界
各地擴張，開拓殖民地，開始大幅度地調整世界商業的政治地理。在這個過程中，
產生了由資本主義和地主階級統治制度所組成的新的綜合體，它具有三個主要且又
相互關聯的成分：移民殖民主義、資本主義奴隸制、經濟民族主義。當英國贏得七
年戰爭（1756--1763）的時候，它和法國爭奪世界霸權的斗爭告一段落，但是它并
未成為世界霸主，而是使沖突進入了第三階段，其特點是體系混亂日益加劇。同17
世紀初荷蘭國一樣，英國通過在體系混亂中創建一種新的世界秩序而獲得了霸主地
位。聯合王國首先獲得霸主地位，靠的是在反對侵犯其絕對治理權和爭取恢復威斯
特伐利亞體系的斗爭中領導了一個主要由王朝力量組成的廣泛聯盟。正如荷蘭人在
反對哈布斯堡西班牙的帝國抱負的斗爭中成功地領導了行將誕生的國際體系一樣，
英國人也在反對拿破侖法國的帝國抱負的斗爭中成功地領導了行將滅亡的國際體系
。然而，聯合王國還對該體系進行了重大重組，形成了新體系--自由貿易帝國主義
，以便適應源于持續的革命動蕩中的新的權力實體，它既擴大了又取代了威斯特伐
利亞體系。
2、自由貿易帝國主義的新體系具有如下特征：
第一，一群新的國家加入到由王朝國家和寡頭政治國家組成的集團中，該集團
構成威斯特伐利亞體系的原始核心。這些新加入的國家主要包括國內財產持有者團
體控制的國家，他們已經從新、老帝國那里獲得獨立。因此，國際關系開始不受君
主控制，而受到這些財產持有者團體的制約。
第二，伴隨殖民帝國在西方世界的解體而來的是它們在非西方世界的擴張。英
國取得了這次領土征服的最大一份，它在世人前所未有的范圍內恢復了帝國統治。
用自由貿易帝國主義這個表達方式不僅強調英國通過自由貿易的實踐和意識形態來
支配世界體系，而且強調同時也是特別強調英國自由貿易的統治和積累體系在世界
范圍的帝國基礎。這個帝國基礎使得倫敦成為"巨額融資"的天然樂園。"巨額融資
"指的是由來自世界各地的金融家組成的組織緊密的機構，他們的全球網絡被變成
英國支配國際體系的另一個工具。
最后，威斯特伐利亞體系的擴展和被取代，體現在世界政府這種全新的工具中
。威斯特伐利亞體系基于這樣的原則，即在國際體系之上不存在任何權威。恰恰相
反，自由貿易帝國主義建立了這樣的原則：運行于國家內部或之間的法律要受制于
更高的權威，一種新的抽象實體，即受自身"法則"支配的世界市場。據說，這種抽
象實體被賦予了超自然的權力，比中世紀統治體系中教皇和皇帝所掌握的任何權力
都大。通過展示其作為體現了這種抽象實體的世界霸主地位，聯合王國成功地在國
際體系中大大擴展了它的權力，一直到了它的強制機器的范圍和有效程度無法保證
的地步。這種權力是聯合王國單方面采取自由貿易實踐和思想的結果。從19世紀40
年代中期至1913年，英國單方面向全世界的產品敞開了它的國內市場大門。在海外
領土擴張和國內資本商品工業發展的共同作用下，這項政策成為支配整個世界經濟
的一個強有力的工具。通過開發國內市場，英國統治者在全世界范圍內建立了依附
并效忠于聯合王國財富和權力擴張的網絡。對世界市場的這種控制，連同對全球均
勢的掌握以及與"巨額融資"之間的互為工具的密切關系，使得聯合王國可以像世界
帝國一樣有效地管理這個國際體系。其所以如此，體現在英國知識分子宣傳的自由
思想體系中英國統治者對于其他統治者的權力擴張被描述為各國財富共同擴張的原
動力。在1776至1848年間的革命巨變過程中上臺掌權的歐美國內群體主要是財產持
有者，他們主要關注其財產的貨幣價值而非其統治者的自治權力，正是這些群體構
成了英國自由貿易霸權的"天然"擁護者。與此同時，1776至1848年間的革命巨變在
聯合王國內部促成了工業革命，極大地增進了那種把英國國民的企業和其他國家國
民的企業聯在一起的互補關系。因此，英國統治者開始認識到，他們在國內經濟開
發方面的領先地位，使他們在將政治轄區的國民--國民關系當作支配其他主權國家
的無形工具方面獲得了相當的優勢。正是由于這種認識，英國統治者在拿破侖戰爭
之后首先在美洲而后在歐洲愿意支持并保護民主的國家主義力量來反對英國前王朝
盟友的反動趨勢。因此，隨著這些力量的國力的增強，英國統治集團領導和管治這
個國際體系的能力也增強了，可以進一步擴大國內外的財富、權力以及威望。
總之，在19世紀英國霸權下重建的資本主義世界經濟，既是一種"世界經濟"，
又是一種"世界帝國"。這種獨特的世界帝國的最重要、最新穎的特征，是它的統治
集團對普遍接受的支付手段（"世界貨幣"）實施廣泛的準壟斷性控制，以確保他們
的指令不僅在其廣泛分布的領地內部得到執行，而且在其他政治管轄范圍內的君主
及臣民當中也得到服從。
三、美國霸權和自由企業制度的興起
1、英國霸權的衰落：19世紀70年代以后，英國開始失去對歐洲均勢的控制，
此后不久也很快失去了對全球均勢的控制。德國和美國對英國的世界權力發起挑戰
。
2、美國獨立及領土擴張：法國在七年戰爭中敗北之后，英國政府試圖限制其
北美殖民地向西擴張，并讓它們支付帝國的費用，兩者引發了不滿，并最終導致了
1776年的革命即美國的獨立。隨后，美國開始征服大片的北美大陸，直至無利可圖
，并且完全按照資本主義方式重組北美的空間。結果，出現了一個緊湊的國內領土
"帝國"，而其保護成本大大低于英國廣為延伸的開外領土帝國。19世紀，為世界權
力的斗爭決定性的優勢已經變為國內市場的相對規模和增長潛力。美國的大陸規模
、與世隔絕的島國特性、極為優越的自然資源及其政府一貫奉行的將國內市場大門
對外國產品關閉但卻向外國資本、勞動力以及企業敞開的政策，所有這些都使得美
國成為英國自由貿易帝國主義的主要受惠者。到世界霸權的爭奪大戰開始上演時，
美國的國民經濟早已踏上了通往成為世界經濟新的中心的路途。這個中心與世界經
濟其余部分的聯系，與其說是通過貿易流動，還不如說是通過勞動力、資本以及企
業精神的單向轉移--即從世界各地流向美國--來實現的。
3、德國挑戰英國：德國統治者試圖效仿英國和美國的兩種"帝國"樣板，起先
學習英國，尋找海外殖民地，并挑戰英國的海軍霸權，經過第一次世界大戰轉而學
習美國樣板。19世紀40年代正在成為德國的那片地域里發生了工業革命和軍事強力
，然而這些沒有改變德國在世界經濟的財富流通路線中的進貢地位，相反，它既要
向作為世界商業和金融中心的聯合王國進貢，又要以勞動力、資本及企業家資源外
流的形式向美國進貢，這種困擾驅使德國統治者首先嘗試走英國的接著嘗試走美國
的領土擴張之路，然而很快引發了國際沖突的突然升級，這首先削弱然后是破壞了
英國霸權的基礎，而且德國自身的國家財富、權利以及威望也蒙受了更大的損失，
結果卻是美國受益最多，它繼承了英國在世界貿易樞紐上的島國位置。
4、美國霸權的形成及其特征：英國霸權下的自由貿易帝國主義造成雙重意義
的被排斥狀態，即一方面是非西方民族在原則上和實踐上都被剝奪了最基本的自決
權而遭到排除，另一方面是西方的無產群眾也遭到排斥。這樣，非西方民族及西方
的無產群眾始終抵制自由貿易帝國主義的那些最直接侵犯他們傳統的自決權和生計
權的方面。19世紀末，"戰爭的工業化"進程使無產階級特別是工業無產階級的生產
努力成了統治者立國和戰爭努力的中心成分。在20世紀初，當大國之間出現面對面
的公開對抗時，無政府狀態便立即變成體系的混亂，這就是第一次世界大戰。數年
的公開敵對行動產生了最為嚴重的民眾抗議和叛亂浪潮，1917年的俄國革命成為這
次起義浪潮的焦點。起先，這次革命助長了剛剛在世界霸權斗爭中敗北的德國的復
仇主義情緒，從而導致了新一輪大國間的公開沖突。國際體系開始被激化為兩個對
立和敵視的集團。占優勢的集團以聯合王國和法國為首，呈保守傾向，即以保存自
由貿易帝國主義為目的。與此相反，世界霸權斗爭中的新貴既沒有規模相當的殖民
帝國，也沒有世界商業和金融網絡的合適關系，因此加入了由納粹德國領導的反動
集團。這個集團扮演著消滅蘇聯量的倡導者角色，因為蘇聯力量直接或間接地妨礙
了其擴張主義野心的實現。這場對抗導致了第二次世界大戰，在戰爭期間和之后，
社會革命以民族解放運動的形式傳遍了真個非西方世界。在戰爭和革命的共同影響
下，19世紀世界秩序的最后殘余被掃之殆盡，世界社會再次陷入了一種無可挽救的
混亂狀態。同19世紀的聯合王國一樣，美國首先通過領導國際體系以恢復威斯特伐
利亞體系之原則、規范以及規則而獲得了霸權地位，然后繼續治理并重建它曾經所
修復過的體系。在這個過程中，自1917年以來革命力量、反動力量和保守力量之間
一直激烈地進行著權力斗爭。列寧號召世界革命，建立平等的國際體系，激起了威
爾遜的"14點"計劃出臺，宣布所有的民族享有自決權以及"普通人"享有體面生活權
，用改良主義對付蘇維埃革命，形成了美國和蘇聯之間的意識形態競爭，這促進了
非西方世界的"非殖民化"進程。荷蘭和美國霸權都以領導民族自決運動為基礎，荷
蘭霸權嚴格意義上只是歐洲的運動，而美國霸權則是一個全世界的運動。第二次世
界大戰之后，每個民族，無論是"西方的"還是"非西方的"，都被給予自決權，也就
是將自己建成一個民族社會的權利，而且一旦建成，便可被接納為國際體系中的正
式成員。與此同時，向所有國民提供生計成了國際體系成員追求的主要目標。正如
英國霸權的思想體系曾經將所有有產國民對財富的追求提升至統治者的絕對治理權
之上，美國霸權的思想體系已經使所有國民的福利（"巨額大眾消費"）凌駕于絕對
財產權和絕對治理權之上。與自由貿易帝國主義相比，美國霸權的體制已經大大限
制了主權國家按照它們認為合適的方式來安排與其他國家的關系以及與自己國民的
關系的權利和權力。在通過戰爭、領土擴張，以及在較小但仍很重要的程度上通過
侵犯其國民的民權和人權等手段來追求目標方面，各國政府比以往任何時候都不自
由得多。在羅斯福原先對戰后世界秩序的幻想中，這些限制幾乎等于完全替代了國
家主權的概念。羅斯福幻想的關鍵特征是世界安全必須建立在通過國際體系行使的
美國權力之上，但是為了讓這樣一個方案在意識形態方面對世界上處于水深火熱中
的民族有廣泛的吸引力，它必須來自一個機構，這就是聯合國。它一方面迎合了對
和平的普遍愿望，另一方面又迎合了窮國對獨立=進步以及與富國最終平等的渴望
。聯合國成立之后，這個方案開始在冷戰世界秩序下走向現實主義，羅斯福的"一
個世界主義"成了"自由世界主義"，將遏制蘇聯的勢力變成美國霸權的主要組織原
則。羅斯福的革命理想主義把世界政府概念的制度化看作是在全世界推廣美國新政
的主要工具，但這種理想主義被羅斯福的繼承者的改良現實主義所取代。他的繼承
者們將美國對世界貨幣以及對全球軍事力量的控制制度化作為美國霸權的主要工具
，而布雷頓森林組織（國際貨幣基金組織和世界銀行）和聯合國要么成為美國政府
在行使其世界霸權職能時使用的輔助性工具，要么在行使其自身的機構職能時受到
阻礙。美國霸權背離了19世紀自由主義的原則和慣例，而青睞于政府對經濟調節以
及國民福利承擔更大的責任。在其霸權上升的整個時期，美國政府從思想體系上闡
明并付諸實施的自由貿易，一直是一種雙邊和多邊政府間貿易自由化談判的戰略，
主要目的是要打開其他國家對美國商品和企業大門。戰后的大西洋共同體是在美國
擔心俄羅斯以及歐洲內部的共產主義，出于"相互安全"和歐洲迅速復興的考慮而抑
制了其自由主義的顧忌之后才形成的。經濟從屬于政治。貿易依據國旗來確定方向
。這樣，美國確立了新的霸權形式：首先，世界貨幣開始受美國聯邦儲備系統--協
同其他國家一些出類拔萃的中央銀行--的調節。其次，在美國霸權下世界市場形成
的主要工具，即關稅和貿易總協定，將對貿易自由化速度和方向的控制權留在了政
府的，特別是美國政府的手中。最后，世界貿易的一個很大且在不斷增長的部分，
傾向于被縱向合并的大規模跨國公司"內在化"，并歸這些公司掌管。美國霸權的這
一特征，反映了直接投資而非貿易在第二次世界大戰之后重建資本主義世界經濟中
的中心地位。吉爾平說美國跨國公司直接投資的實質是將對外國經濟之相當部分的
管理控制權轉移到美國國民手中。隨著跨國公司的爆炸性增長，民族國家的有用性
和權力正在消失。到了大約1970年為止，當美國的霸權危機開始時，跨國公司已經
發展成為一種世界范圍的生產、交換和積累體系，它不受任何國家權威的約束，并
且有力量將國際體系中包括美國在內的每一個成員置于它自己的"法律"約束之下。
這種自由企業制度--自由，就是不受國家的領土排斥性給世界范圍的資本積累過程
所施加的限制--的出現，是美國霸權最顯著的結果。它標志著 威斯特伐利亞體系
的擴張和被替代過程中具有決定意義的新轉折，很可能已經導致作為世界權力主要
中心的現代國際體系的萎縮。
第四部分：四個體系積累周期
一、體系積累周期的背景
1、企業和政府的區別：政府是權力型的組織，它以戰爭、警察和司法程序，
以及道德情感的感染力作為達到目的的典型手段，建立法律和效忠體系。企業是利
潤型的組織，它以買賣作為慣常活動，建立生產和分配制度。
2、資本主義積累體系演變的基本特征：資本主義世界經濟從一種積累體系完
全基于和從屬于權力體系的制度轉變成一種權力體系完全基于和從屬于積累體系的
制度，經過了一系列的體系積累周期，每個周期都包括一個（MC）物質擴張階段和
一個接踵而來的（CM'）金融擴張階段。每個體系積累周期都是一個特定的政府和
商業機構聯合體進行活動的結果。體系積累周期的每一次演變，都包含著資本主義
世界經濟制高點上的一次換崗，以及資本積累過程中一次隨之而來的"組織革命"。
3、資本主義世界體系發展過程中的"零點"即我們所說的一系列體系積累周期
的起點是13世紀和14世紀初貿易擴張末期開始的金融擴張，正是在這次金融擴張的
過程中，第一個體系積累周期的機構形成了，后來金融擴張的所有主要特點也初露
端倪。這一時期的主要特點也是所有體系積累周期末期的最主要特點就是資本家之
間的競爭突然變得十分激烈。這突出表現在意大利北部的資本主義城市國家之間的
競爭，在貿易擴張階段這些貿易和積累中心之間主要是建立在分工基礎上的合作關
系，隨著中心數量的急劇增加，它們之間的關系變成了"你死我活的競爭"關系，競
爭的主要目的是迫使其他中心停止運轉。這種競爭的最高形式就是發動戰爭。14世
紀中葉，熱那亞和威尼斯之間互相對立，發生了一系列戰爭，最后以1381年的《都
靈和約》宣告結束，結果威尼斯把熱那亞逐出了地中海東部地區最有利可圖的市場
。此后，威尼斯著手建立了一個大陸地區，與此同時，米蘭接管了倫巴底，佛羅倫
薩成為托斯卡納。這場"意大利的"百年戰爭最后以1454年的《洛迪和約》宣告結束
，從而確立了意大利北部的均勢。
4、經過"意大利的"百年戰爭，資本主義作為歷史社會制度誕生了。在城市國
家內部以及互相之間，資本家之間的競爭日趨激烈，這種競爭越來越與權力斗爭互
相交融；但是，這種情況沒有削弱反而加強了資本主義利益對這些國家的控制。戰
爭期間，由于軍事支出和公共債務積累的利息造成嚴重財政危機，結果是城市國家
進一步"讓渡"給金融利益。這種讓渡在熱那亞最為徹底。1407年，那個共和國的歲
入和國家管理，全都交給了由該國的私人債主建立的圣喬治商行。在佛羅倫薩，對
盧卡的戰爭（1429--1433）結束以后爆發了可怕的財政危機，直接導致美第奇家族
接管那個城市的政府。金融利益如此加緊控制城市國家的政府，是14世紀后期和15
世紀初期意大利北部金融擴張的第二個特點。同后來所有的金融擴張一樣，國家讓
渡給金融利益，是通過把剩余資本--即投資于貿易已經不能再獲利的資本--轉移到
資助戰爭活動來實現的。現在，資本家集團把投資貿易已經無法再獲利的錢財，用
來投資到武力接管競爭者的市場或領土中去。這本身既是一種目的，又是一種侵吞
該國的資產和未來歲入的手段。
5、收獲物質擴張時期一個業已消逝的階段的果實，是體系積累周期所有結束
階段的另一個典型特征。這個特點在14世紀后期和15世紀初期的金融擴張中展示出
來。在發展巨額融資的同時，大肆消費文化產品是收獲這些果實的最重要辦法。這
就產生了意大利文藝復興運動。
二、巨額融資的形成
1、巨額融資作為一種現代的資本主義形式，是佛羅倫薩人的發明。它在13世
紀末和14世紀初的貿易擴張中奠定基礎，但只是到了那次擴張結束之時才漸漸成熟
起來。佛羅倫薩企業在歐洲巨額融資方面所起的帶頭作用，是建立在為羅馬利益而
進行的宗教貿易以及為佛羅倫薩自身利益而進行的羊毛貿易的基礎之上。究竟是通
過采購、加工和銷售商品的辦法還是通過出錢讓世界經濟的各個組成部分互相斗爭
的辦法來實現資本的自我擴張，佛羅倫薩的主要企業在很大程度上抱著無所謂的態
度，而當競爭造成貿易和生產方面的資本贏利減少，權力斗爭卻能使巨額融資的贏
利增加的時候，他們開始把剩余資本從第一種轉向第二種投資辦法。這種情況在14
世紀的前幾十年里漸漸發生，而在14世紀中葉的幾十年里則勢頭十分迅猛。佛羅倫
薩的大企業和富有的商人家族，巧妙地利用了上層工人階級（技術工人）和下層工
人階級（產業工人）之間的矛盾，對這個城市實行了長達半個世紀的寡頭統治，1434
年爆發的那場席卷佛羅倫薩共和國的破壞性極大的財政危機為在財富和積累過程中
脫穎而出的美第奇家族創造了以低價"收購"佛羅倫薩共和國的機會，使得美第奇家
族接管了政府，建立了事實上的君主統治。美第奇家族成了歐洲巨額融資的領先組
織。這個過程有四個方面值得引起我們的注意。第一，美第奇家族的財富是在14世
紀40年代大危機的混亂中依靠遍布整個歐洲世界經濟的關系網創造出來的。第二，
14世紀末和15世紀初美第奇家族巨大的跨國擴張，是以一種積累戰略為基礎的。這
種戰略優先考慮與政府金融交易，但在選定跟哪些政府做交易的問題上是十分挑剔
的。跟羅馬做的生意以及替羅馬做的生意，都是美第奇金融帝國的支柱。美第奇家
族有能力動員羅馬教會的精神和組織力量，以確保它借給全歐洲下屬神職人員的高
利率貸款能夠如期償還。第三，美第奇金融帝國的形成和擴大，跟美第奇家族立國
能力的形成和擴大有著十分密切的關系。美第奇家族沒有把貿易創造的利潤重新投
資到進一步擴大貿易中去，從而造成了資本短缺的局面，使得資本家之間的競爭得
以控制，佛羅倫薩的工人階級安分守己，羅馬的庫里亞和其他幾個歐洲政府不斷需
要美第奇家族的財政援助，所以造就美第奇家族很高的利潤。第四，歐洲的主要政
治結構之間于14世紀下葉開始出現獨特的政治競爭和"均勢"，這是整個佛羅倫薩尤
其是美第奇家族的巨額融資的黃金時代的體系條件。
2、當資金從貿易活動轉移到政治活動后，在佛羅倫薩美第奇家族成了該市君
主，在威尼斯，該市的整個上層商人階級都成了"食利者"，資本主義精英分子退出
貿易而蛻變成為了貴族。這樣，當15世紀末歐洲世界經濟在所謂"大發現"的影響之
下進入一個新的擴張階段的時候，威尼斯、佛羅倫薩和米蘭的資本家階級的剩余資
本已經被立國過程充分吸收，因而失去了它先前的大部分靈活性，使得他們在促進
和組織那次擴張中沒有起到積極作用。而熱那亞的資本家階級則自始至終地促進、
關注這次貿易擴張，并從中得到好處，從而產生了我們所謂的第一體系積累周期。
三、熱那亞體系（第一體系積累周期）從15世紀到17世紀初
如果說現代巨額融資是佛羅倫薩的發明，那么各種形式的現代金融資本主義的
真正誕生地是在15世紀中葉的熱那亞。
1、熱那亞體系形成的背景和條件：
（1）熱那亞在歐亞貿易體系中獲得大量商業財富主要依靠兩條：一是通往中
國的中亞貿易路線富有競爭性，二是熱那亞企業成功地在這條路線的黑海"終端"建
立了半壟斷控制地位。隨著蒙古帝國的衰落和奧斯曼帝國的崛起，通往中國的中亞
貿易路線斷絕，威尼斯所控制的通往西亞的貿易路線興起，熱那亞和威尼斯為了爭
奪地中海東部地區的貿易控制權而發生戰爭，經過基奧賈戰爭（1376--1381），簽
訂了《都靈和約》，威尼斯加強了對經由南線的對亞洲貿易的控制權，熱那亞在黑
海和地中海東部的勢力迅速衰落。
（2）面對貿易危機和四周崛起的城市強國，熱那亞土地貴族撤離商業領域，
把經商所得的利潤投資到利古亞里地區的土地、城堡和軍隊方面，重新實行封建制
度，建立強大的私人軍隊，使得政府對他們難以控制。
（3）在購置土地和立國活動方面，由于土地貴族勢力的強大，熱那亞資產階
級為其剩余資本尋找有利可圖的出路的機會已經大大減少。更加糟糕的是，這種局
面使熱那亞資產階級在世界經濟的大范圍里失去了非常需要的保護。原來這種保護
由熱那亞出身貴族的商人來承擔。
2、熱那亞體系的形成：
（1）為了尋求出路，熱那亞資產階級撤退到熱那亞企業"壟斷"得比較徹底的
地中海地區--伊比利亞半島南部以及附近的馬格里布。15世紀上葉，他們把當時仍
是獨立的格拉納達王國--它是這一地區最繁榮的工業中心--變成了"一個真正的熱
那亞經濟殖民地"。
（2）在伊比利亞半島，熱那亞資產階級找到了有膽識的、能有效"提供保護"
的伙伴，這就是伊比利亞地主階級統治者--西班牙帝國。
（3）熱那亞商業通過跟伊比利亞地主階級統治者建立起"政治交換"關系，結
成了帶有雙重色彩的工商業機構，促進和和組織了伊比利亞在15世紀末和16世紀初
的越洋商業擴張，加緊控制了通過撒哈拉商隊貿易運到馬格里布港口的非洲黃金，
找到了一條通往東方的大西洋貿易路線即所謂"大發現"，以替代已經失去的中亞路
線，熱那亞資本主義終于擺脫了那場曠日持久的危機，朝著它最偉大的擴張時刻挺
進。
（4）在14世紀80年代的危機中，巴塞羅納的許多主要私人銀行倒閉了。熱那
亞的商人銀行家旋即抓住由此創業的機會，成為伊比利亞地區的最重要的金融家。
此外，通過皮亞琴察交易會這種占統治地位的制度，意大利城市的資本源源不斷地
流向熱那亞。這樣，熱那亞金融家創造并管理著伊比利亞權力和意大利金融之間的
這種體系聯系，并從中牟取利潤。
（5）熱那亞領導的金融擴張構成了一種資本積累形式的頂峰。這種形式不但
具有廣泛的體系，而且擁有和諧的機構和結構。按照這種形式，通過建立新的貿易
路線，加上利用新的商業地區，歐洲世界經濟在一次物質擴張之后接著經歷了一次
金融擴張，加強了資本對于擴大了的世界經濟的支配地位。不僅如此，一個顯而易
見的資本家階級（熱那亞人），利用很大程度上在物質擴張開始時期已經形成的資
本積累結構，鼓勵和監督了這兩次可擴張，并從中得到好處。這種形式就是所謂的
"體系積累周期"。
3、熱那亞體系的特征
（1）第一（熱那亞的）體系積累周期的物質擴張，是由一個帶有兩重性的機
構促進和組織的。這個機構由（伊比利亞的）貴族地主階級成分--它專門提供保護
和謀求權力--和（熱那亞的）資產階級資本主義成分--它專門買賣商品和謀求利潤
--組成。這兩個專門化的成分相輔相成，共同的利益驅使這兩個不同的成分走到一
起，建立政治交換關系，組成進行擴張的機構--只要這種利益存在一天，它們就一
天不會分開。在這種關系中，一方面是謀求權力的地主階級成分為資本主義成分創
造有利可圖的貿易機會；另一方面是牟取利潤的資本主義成分為地主階級成分加強
那個提供保護的機器，提高它的功能和效率。在15世紀，伊比利亞的地主階級統治
者和熱那亞的資本主義商人銀行家，就是在這樣一種關系的基礎上走到一起的。
（2）熱那亞對歐洲巨額融資的控制，通過其他方式將原始的政治交換關系繼
續下去。從15世紀起，這種關系已經把熱那亞資本家階級的命題與伊比利亞地主階
級統治者的命運交織在一起。如今，是金融，而不是貿易，已經成為這種關系的主
要支柱，而這種關系依然對兩個伙伴都十分有利。這根新的支柱不僅支撐著有利可
圖的熱那亞商業，而且支撐著西班牙帝國謀求權力的事業。
四、荷蘭體系（第二周期）從16世紀末開始，貫穿到18世紀的大部分時間
1、荷蘭體系形成的過程：
（1）"國家"的興起
16世紀，離開本國移居國外的資本家集團形成"國家"，他們持有巨額資本，在
數個市場中心城市和整個歐洲世界經濟體系中遍布自己的商業組織網絡，從事商品
貿易和銀行匯兌活動，主要利潤來自銀行匯兌業務。每個"國家"的利潤多少和穩定
程度，不僅取決于每個"國家"內部能在多大程度上實行合作，還取決于那些最重要
的"國家"互相之間在協調它們的經營活動和里容彼此的特殊空間或功能方面的合作
程度。在16世紀上葉的大部分時間里，這個國際集體中的每個成員之間基本上保持
了合作關系。每個"國家"都占據一個特定的市場，經營一種專門的商品（英國人經
營紡織品；德國人經營明礬、銀和銅；米蘭人經營金屬制品；盧奇人經營各種日用
必需品），并跟歐洲世界經濟中兩個最強大的地主階級統治之一保持舉足輕重的政
治交換關系（佛羅倫薩人跟法國；熱那亞人跟西班牙）。
（2）"國家"間的競爭惡化
16世紀30年代，美洲的白銀供應把德國的白銀供應擠出了市場，從而摧毀了德
意志"國家"的基礎，加強了熱那亞"國家"的地位。與此同時，熱那亞人開始舉辦自
己的交易會，跟掌握在佛羅倫薩"國家"手里的里昂交易會進行競爭。在1557年至1562
年期間的危機中，德國資本被熱那亞資本擠出了巨額融資，"國家"間的競爭真正開
始升級。熱那亞人采用了"合同"制度，跟西班牙政府的合同使熱那亞人幾乎完全控
制了在塞維利亞的美洲白銀供應，換取黃金和其他"真正的貨幣"交給當時正迅速成
為西班牙帝國軍隊主要活動中心的安特衛普。另一方面，熱那亞"國家"完全失去了
跟佛羅倫薩"國家"合作的興趣，氣勢兇兇地開始利用美洲的白銀供應來把意大利的
流動資金（黃金和匯票）從里昂交易會轉向它自己的"貝桑松"交易會。到了1579年
，當貝桑松交易會在帕爾瑪公國的皮亞琴察安家落戶以后，一種控制嚴格、非常有
利可圖的三角關系建立起來了。通過這種關系，熱那亞人把美洲白銀從塞維利亞運
到意大利北部，在那里換取黃金和匯票，然后再把黃金和匯票交給在安特衛普的西
班牙政府，換取"合同"，從而控制了運抵塞維利亞的美洲白銀。這樣，里昂作為金
融中心市場的地位衰落了，安特衛普作為商品和金融中心也耗盡了元氣，隨著德國
人被擠走，熱那亞--伊比利亞關系越來越具有排斥性，英國人也開始持敵對態度。
所以，皮亞琴察交易會制度的鞏固，標志著"國家"間合作體系的終結。
（3）荷蘭的崛起
在為控制巨額融資而進行的斗爭中，熱那亞人贏得了初步的勝利，然而在隨后
的荷蘭獨立戰爭中，熱那亞人最后被趕下了資本主義世界經濟的制高點。1566年，
西班牙軍隊被派去占領荷蘭--主要為了實施征稅。荷蘭的反叛分子逃到海上學會了
逃稅的高招，而且通過搶劫對方商船，反而迫使西班牙帝國的財政陷于困境使其中
心地位在相對和絕對意義上得以削弱，造成戰爭和叛亂四起，直到《威斯特伐利亞
和約》把正在形成中的歐洲均勢確定下來。
2、荷蘭體系的特征
（1）荷蘭財富和力量的主要源泉是控制來自波羅的海的糧食供應和海軍物資
。荷蘭資本主義一開始就以此為其特點。因此，波羅的海貿易是阿姆斯特丹的"母
親貿易"，是這個城市的財富的根本基礎。
（2）通過貿易積累起來的荷蘭剩余資本轉向投資土地和其他能收租金的資產
，是荷蘭資本主義初期的一個特點，這使荷蘭商人變成了食利者階級。
（3）在反對西班牙的斗爭中，荷蘭剩余資本曾經一度和英格蘭君主建立起非
正式的"政治交換"關系，后來荷蘭商人跟當地的一個地主階級統治組織--奧蘭治家
族--建立了有機的和正式的政治交換關系。荷蘭商人階級提供流動資本、商業知識
和關系，換取奧蘭治家族提供的進行戰爭和立國的能力，尤其是在組織陸上保護方
面。結果成立了一個政府組織--聯省共和國。
（3）荷蘭商人階級通過資助藝術和其他智力事業，把剩余資本投資于文化品
的大量消費，使17世紀初的阿姆斯特丹成了從過去兩個世紀里彌漫歐洲的"文藝復
興運動氣候"向未來一個半世紀里即將彌漫歐洲的"啟蒙運動氣候"過渡的中心。
（4）17世紀初的荷蘭人兼取威尼斯戰略和熱那亞戰略，以國內的政治交換關
系為基礎，使荷蘭資本主義能在戰爭和立國活動方面自力更生，并把鞏固本地區和
向世界范圍擴張荷蘭貿易和金融兩個目標結合起來。
（5）荷蘭商業體系的范圍從地區性發展成全球性的過程中采用了三種積累戰
略：第一項政策是把阿姆斯特丹變成歐洲和世界商業的貨物集散中心。這種政策的
有形武器是那些大倉庫，更為重要而比較無形的武器是荷蘭人控制的大量流動資金
。第二項政策是把阿姆斯特丹變成歐洲世界經濟的金融和資本中心市場。這方面的
主要戰術措施就是在阿姆斯特丹建立第一家永不停業的證券交易所。在16世紀和17
世紀交替的時候，在損害熱那亞的交易會的情況下，阿姆斯特丹證券交易所的吸引
力迅速增大，吸引著全歐洲對閑散資金和貸款的供應和需求。第三項政策是創辦荷
蘭政府特許的規模巨大的股份公司，以便對廣闊的海外商業空間行使專營權和統治
權。這些公司既是商業企業，因而應該產生利潤和紅利，又是政府機構，因而還應
代表代表荷蘭政府去完成戰爭和立國活動。一方面，特許公司是這樣一種媒介，它
使荷蘭資本家階級在阿姆斯特丹這個貨物集散中心和全世界的制造商之間建立了直
接聯系，大大增強了荷蘭資本家把重要的商業交易集中到阿姆斯特丹的能力以及監
察和調整世界貿易的不平衡并從中牟利的能力。另一方面，特許公司在阿姆斯特丹
上升到世界金融中心地位的過程中起到了決定性的作用。阿姆斯特丹證券交易所成
功地發展成為第一家永不停業的證券市場，投資和投機特許公司的股票--首先是荷
蘭東印度公司的股票--是最最重要的因素。
（6）荷蘭商業階級的成功于17世紀末和18世紀初在歐洲激起了形形色色的"重
商主義"變體，這些地主階級統治組織紛紛模仿荷蘭人的貿易、進行戰爭和立國的
技巧，建立世界范圍的商業帝國，把商品和資金源源不斷地轉向自己控制和管轄范
圍內的集散中心，跟別的勢力范圍的國際收支方面系統地進行積累剩余資本。此外
，這些地主階級統治者還以"建立國民經濟"的新形式來重申或重建地主階級的自給
自足的原則，并以那種原則來對抗荷蘭人的國際中介原則。
3、荷蘭體系的瓦解
到17世紀末的時候，英國的和法國的重商主義取得很大成功，已經對荷蘭世界
貿易體系繼續擴張其范圍和規模的能力起著極大的制約作用。隨著擴張逐漸停止，
那個體系開始垮臺。重商主義擴大到一直維持著荷蘭商業體系的"母親貿易"的那個
地區，這根稻草壓斷了駱駝背。大約從1740年起，荷蘭商人階級開始放棄貿易，越
來越專門從事巨額融資。荷蘭人從貿易轉向金融，是在既是資產階級又是地主階級
的民族國家之間的沖突急劇升級的背景發生的。起初，這些沖突的升級以英國和法
國之間的商戰為表現形式。英國和法國在17世紀初的商業擴張中已經成為兩個最為
強大的競爭對手。經過七年戰爭（1756--1763）英國人以1763年的《巴黎和約》把
法國人趕出了北美和印度。然而，英國政府和它的北美臣民在贏得對法國人的共同
勝利以后，為分配損失和利益發生爭吵，很快變成美國獨立戰爭。法國借機要恢復
它先前失去的權力和威信，但是美國獨立后圍繞分擔戰爭開支的問題在作為宗主國
的法國國內發生了財政糾紛，隨后爆發的革命引發了整個歐洲世界經濟范圍內的全
面戰爭。荷蘭資產階級趁機大肆開展金融交易，然而在他們內部的地主階級利益的
壓力之下（在這方面，奧蘭治家族是熱心的領導者和組織者），荷蘭人卷入了這場
斗爭，結果是災難性的。于是，在美國反英斗爭之后的那場戰爭中，荷蘭人支持法
國反對英國。然而，荷蘭從英國的失敗中一無所獲，卻遭到了英國人的拼命報復。
在第四次英荷戰爭（1781--1784）他們消滅了荷蘭殘余的海上力量，占領了荷蘭人
手里的錫蘭，獲得了進入摩鹿加群島的權利。這次失敗以后，以及隨后的"巴達維
亞"革命和奧蘭治家族反革命，加速了倫敦取代阿姆斯特丹成為歐洲世界經濟的金
融轉運中心的進程。這一進程在拿破侖戰爭中完成。戰爭把聯省共和國從歐洲地圖
上一筆勾銷。
五、英國體系（第三周期）從18世紀下葉開始，貫穿到20世紀初期
1、英國體系的形成
在整個18世紀，倫敦逐漸趕上阿姆斯特丹，成為一個可以與之匹敵的巨額融資
中心。一方面，在與法國和次要競爭對手的斗爭中，英國成功地取得了對歐洲以外
地區貿易的絕對控制權；另一方面，它把荷蘭的剩余資本轉移到英國企業之中。第
四次英荷戰爭（1781--1784）中英國徹底摧毀了荷蘭，確立了自己的霸主地位。
2、英國體系的特征
（1）在整個18世紀80年代以及較小程度上在18世紀90年代，荷蘭在巨額融資
方面的統治地位與英國正在崛起的統治地位不大穩定地同時并存，這是一個體系過
渡時期，以巨額融資領域中權力的雙元化為特征。在所有體系過渡時期，巨額融資
領域的權力雙元化問題最終都因競爭達到最后的高潮（依次是三十年戰爭、拿破侖
戰爭和第二次世界大戰）而得到解決，而一般來說，這種高潮是體系積累周期結束
（CM'）階段的標志。在這些"最后的"對抗過程中，舊的積累體制停止運轉了。然
而，在歷史上，要等對抗停止以后，一種新的積累體制才能建立起來，剩余資本才
會流回物質擴張的新的（MC）階段。總之，巨額融資領域的權力雙元化是英國體系
過渡時期呈現出的典型特征。
（2）在英國體系的物質擴張階段，工業生產和貿易是主要的手段。由于公共
債務和公共支出的爆炸性增長，英國的資本貨物工業經歷了巨大的擴張。如冶鐵工
業的生產能力迅速增強，在修建鐵路和建造鐵船方面帶來了顯著的變化，同時紡織
工業內部普遍實現了機械化，使得英國資本貨物工業成為資本主義擴張過程中一臺
自治的、強大的機器。從19世紀40年代初開始，為國內市場生產新的資本貨物的贏
利開始迅速減少，英國貿易繼續單方面實行自由化，為世界貿易和生產創造了大發
展的條件。全世界的政府組織和商業組織生產初級貨物到英國換取它非常需要的資
本貨物，結果在整個體系范圍內加快了金融資本轉化為商品的速度。資本這樣加速
擴張的結果是資本主義世界經濟的全球化。總之，資本貨物的工業生產和自由貿易
成了英國體系物質擴張階段的典型特征。
（3）從大約1870年起，19世紀的物質擴張階段（MC）以一個金融擴張階段（
CM'）告一段落。19世紀中葉世界貿易的大發展，在整個體系加強了對資本積累力
量的競爭壓力，但并沒有一開始就呈現出公開的國際戰爭的形式，這是因為，一方
面，當19世紀中葉世界貿易漸漸停止擴張的時候，英國在整個世界體系中的勢力處
于顛峰狀態；另一方面，以聯合王國為中心的全球勞動分工體系限制了它們向那個
頭號資本主義國家以及相互之間發動戰爭的意向和能力。從19世紀下葉開始，適應
競爭壓力的增強，英國資本輸出形成了巨大的浪潮，這輪金融擴張是兩種不同力量
推動的結果。一種是"投資者"，即"剩余資本"的持有者，英國地方金融系統匯聚的
資金讓倫敦城來以任何形式把它投資到世界經濟的任何地方去，只要那個地方有可
能獲得最保險的、最高額的贏利。另一種是金融大家族，即國際金融資本的持有者
，巨額融資起著"世界的政治組織和經濟組織之間的主要聯系"的作用。通過英格蘭
銀行和財政部，羅思柴爾德家族和英帝國建立了政治交換關系，羅思柴爾德家族控
制的金融系統受到英國政府的保護和優待，而英國用來統治世界的權力機構也同樣
受到這個系統的保護和優待。總之，資本輸出成了英國體系金融擴張階段的典型特
征。
（4）英國市場資本主義的靈活專業化和金錢理性是英國國家的世界中心和帝
國功能的表現。這一體系的組成單位是聯系緊密、縱向分散、靈活生產的中小型企
業，它們的贏利關鍵要靠全世界向它供應，然后它再供應全世界；還要靠對領土帝
國的政治控制，這個帝國供應了把世界系于英國中心所需的手段--或是流動資金，
或是市場，或是原料供應。只要世界商業和金融中介活動在帝國進貢支持下能贏得
比工業生產更大或者相等的利潤，出現新的工業中心本身在總體上不會對英國企業
屆構成任何威脅。只要這些新的工業中心為了在采購投入和銷售產出方面得到英國
企業的服務而互相競爭，它們的出現和擴張對英國企業來說是利多弊少。總之，英
國體系的微觀基礎的組織特征是聯系緊密、縱向分散、靈活生產的中小型企業。
3、英國體系的衰落
當國家之間為流動資本的競爭日益廣泛激烈的時候，國家沖突開始升級。由于
第一次世界大戰的勝利，英國的領土帝國得到進一步擴張。然而，帝國的開支已經
開始遠遠超過它所帶來的好處，因此為第二次世界大戰之后工黨政府解散帝國鋪平
了道路。但是，即使在帝國解體之前，1931年英鎊金本位的垮臺，已經標志著英國
在世界金融領域的控制地位出現了最后的危機。
六、美國體系（第四周期）從19世紀末開始，一直到現在的金融擴張階段
1、美國體系的形成
經過1873--1896年的大蕭條時期，資本家之間激烈競爭的主要場境從企業之間
的關系轉向國家之間的關系，歐洲大國之間軍備競賽升級。然而，國家之間的斗爭
對包括英國在內的每個歐洲國家來說，往往要把保護成本提高到超過它們所獲得的
利益的水平，同時破壞了絕大多數國家的資產階級向外轉嫁斗爭負擔的能力。當這
種斗爭在第一次世界大戰中達到白熱化的程度時，英國積累體系也就壽終正寢了。
此次戰后，美國與英國并駕齊驅，經過20年代的大蕭條和隨后的第二次世界大戰，
美國積聚起巨額財富，資本和有效需求高度集中于美國。在戰后政治家啟動的冷戰
才動員起美國的巨額資本進行跨國活動，投入實物生產和貿易領域，美國體系才真
正確立。
2、美國體系的特征
（1）過渡時期紐約與倫敦作為世界金融中心并存，倫敦仍居支配地位。經過
第一次世界大戰，美國跟英國一起成了生產和調節世界貨幣的國家，但不是取代。
美元和英鎊一樣成為正式的儲備貨幣。但是，美元或英鎊單獨都未能超過各中央銀
行外匯持有額的一半。此時，美國管理世界貨幣體系的能力仍然明顯地弱于英國尚
存的能力。紐約本身無論在組織上還是思想上都還完全從屬于倫敦。
（2）在取代英國體系的過程中發生"組織革命"，產生了美國縱向合并而成的
大型現代工商企業，并開始對外直接投資，進行跨國擴張。經過1873--1896年的大
蕭條，競爭壓力的加劇使德國和美國的商人、政治家和知識分子認識到互相割裂的
單位之間不加約束的競爭體制，既不會帶來社會穩定，也不會帶來市場效率。為了
制止競爭性斗爭，德國資本通過橫向合并進行集中，美國資本則通過縱向合并進行
集中。在一個接一個的美國國內經濟部門，出類拔萃的企業都把連接最初投入的采
購和最終產品的銷售的生產和交換的連續的分支過程，合并到自己的組織領域里。
投入和產出在這些分支過程的順序中移動所涉及到的交易成本、風險和不確定因素
也就在單一的多單位企業中實現了內部化，并受制于管理活動和公司長期計劃的節
約邏輯。現代工業及其專門技術和相應的資本和時間的投入，都迫使企業從市場的
不確定性中把自己解放出來。以權力來定價和決定按這種價格買賣的數量，對工業
計劃來說是絕對必要的，依此來代替市場定價可以有三種方法："控制"市場，"中
止"市場，和"替代"市場。對市場的控制、中止和替代互相加強，這是美國式的公
司資本主義上升到世界主導地位的根源。不過，從世界體系的角度來看，美國公司
資本主義的特征既不是控制也不是中止市場，而是替代市場。通過把連接特定的最
初投入和特定的最終產出的一系列生產分支過程納入單個組織范圍之內的做法，產
生了可觀的"速度節約"；而這種節約又給率先實行縱向合并的多單位企業帶來了充
足和穩定的現金流轉。隨著這些現金流轉被重新用于建立專業化的中、高級管理階
層，在一個又一個美國國內經濟部門里，相繼建立起了防止新的競爭者進入的森嚴
的組織壁壘。結果，率先通過縱向合并來替代市場的企業，也獲得了在最初投入的
采購和最終產出的銷售方面控制和中止競爭的權力，這是指在無利可圖或根本不可
能實行內部化的市場上。從全國整體角度來看，美國公司把廣泛的"技術性"勞動分
工的優勢（內部節約）與廣泛的"社會性"勞動分工的優勢（外部節約）結合起來，
從而在美國巨大的經濟空間內實現計劃優勢和市場調節優勢的高效結合。而且，美
國公司在完成國內橫跨大陸的合并以后馬上開始跨國擴張，這樣它們就成了其他國
家國內市場之內如此之多的"特洛伊木馬"，可以動員外國資源和購買力來為自身的
官僚機構的擴張服務，通過這種對外直接投資，還能抵消其他國家的保護主義，甚
至使之變得對自己有利。
（3）冷戰開啟了物質擴張階段，剩余資本轉向實物生產和貿易領域。美國公
司資本主義曾經是而且仍然是摧毀英國市場資本主義的積累結構的力量，是把世界
經濟的流動資金、購買力和生產能力集中到美國的力量。但是，一旦摧毀和集中到
達極限，無論是稅收補貼、保險計劃還是外匯保證，都不足以克服美國國內市場的
聚合和富裕與外國市場的破碎和貧困之間的根本矛盾。這些就是那種僵局在結構上
的根源。第二次世界大戰以后，那種僵局阻止了流動資金回流到擴張世界貿易和生
產中去。那種僵局最終因"發明"了冷戰而被打破。成本-效益核算不可能也沒有做
到的事，恐懼卻做到了。只要剩余資本滯留在美國和它所在地區的腹地（加拿大和
拉丁美洲），歐亞的混亂就繼續升級，為革命力量接管國家權力創造了肥沃的土壤
。杜魯門及其幕僚們的天才之處就在于把沒有哪種具體力量創造或控制的體系環境
所產生的結果歸咎于另一個軍事超級大國蘇聯的所謂顛覆本性。這樣，冷戰開始了
，馬歇爾計劃和援助日本計劃啟動了，美國巨大的剩余資本開始大規模投資于實物
生產和貿易領域，美國體系下的物質擴張階段開始了。
（4）經過冷戰開啟的物質擴張階段，西歐資本和日本資本成長起來成為美國
資本的競爭對手，20世紀70年代以后在金融擴張階段三大資本競爭升級。為了把西
歐和日本建設成自由世界的堡壘和窗口，美國政府鼓勵美國巨大的剩余資本到西歐
，結果推進了歐洲一體化的進程，培育起來了逐漸強大的競爭對手--歐洲資本；朝
鮮戰爭為日本提供了復蘇的良機，美國政府鼓勵日本對美國國內市場的出口，并且
容忍日本對美國投資的排斥，這種排斥迫使尋求進入日本的美國公司把它們的技術
轉讓給日本公司，最終使得日本資本座大成為另一個強大競爭對手。1970年代后，
三大資本競爭升級，大量剩余資本從生產和貿易領域退出，進入國際金融領域，成
為沖擊力量強大的"游資"。在數量方面，金融流動超過國家之間的實物流動好多倍
。
3、美國體系的危機
美國體制即將面臨的危機，已經在1968年到1973年期間在三個不同方面而又緊
密相聯的領域里發出信號。在軍事上，美國軍隊在越南陷入越來越嚴重的麻煩；在
金融上，美國聯邦儲備委員會發現，要保持在布雷頓森林建立起來的世界貨幣生產
和調節模式已經十分困難，因此是不可能的了；在意識形態上，美國政府的反共運
動開始在國內和國外失去其合法性。危機迅速惡化。到1973年，美國政府已經在所
有戰線上撤退。
第五部分：資本主義體系未來走向
我們或許已經進入這樣的階段：盡管自我調控的世界市場如今實際上只是得到
部分恢復，它已經發布了許多無法忍受的裁決。整個社區、國家，甚至大陸，如非
洲的次撒哈拉地區，已經被宣布為"多余的"，對世界范圍內的變化中的資本積累經
濟是多余的。加上蘇聯這個世界大國和領土帝國的垮臺，這些"多余的"社區和地區
跟世界供應體系的脫鉤，已經在"誰比誰更多余"的問題上，或者說得清楚一點，在
由于脫鉤而變得極其稀少的資源撥給問題上，引起無數糾紛，而且在多數情況下是
以暴力形式出現的。總的說來，這些爭吵被診斷為社會為了防止業已建立的生活方
式在日趨激烈的世界市場競爭的影響下受到擾亂而進行自我保護的表現，并照此進
行治療--在多數情況下確實如此。然而，它們卻被診斷為地方"霸主"之間的世代仇
恨或權力斗爭的表現，并照此進行治療--兩者充其量只是起到一種次要作用。整個
世界體系之內的暴力活動現在已經失去控制，但只要這種診斷和治療方法讓占上峰
，暴力活動還會更加失去控制，從而給世界范圍內的資本積累造成無法駕馭的法律
和秩序問題，就像阿明所謂的"混亂帝國"里出現的局面那樣。
當今世界上的暴力失控局面，跟現代領土國家制度漸漸失去作為世界權力的主
要場所很有關系。二戰后，在給予亞洲和非洲人民自決權的同時，又對民族國家的
主權施加了史無前例的限制，還對跟主權有關的國內外義務寄予同樣史無前例的期
望。加上世界規模的生產和交換過程在跨國公司的組織領域內的國際化，以及超國
家的世界金融市場的東山再起，這些史無前例的限制和期望已經變成強大的壓力，
要求向上和向下重新安排民族國家的權力。這些年來，要求向上重新安排權力的最
重要的壓力，來自那種以組建世界政府的進程來抵消不斷升級的體系混亂的傾向。
于是，國際貨幣基金組織被賦予擔任"世界財政部長"的權力，聯合國安理會被賦予
擔任"世界警察部長"的權力，七國集團越來越像一個管理世界資產階級的共同事務
的委員會。然而，這些仍然無法適應當前積累過剩危機的程度和嚴重性以及它飛快
蔓延的速度，在這種情況下，這個創建最低有效程度的世界政府結構的任務，超出
了美國和它的盟國的能力范圍。由于這場危機伴隨著體系資本積累過程的中心在空
間上的一次大轉移，這種結果是分外可能的。"新的"地區（東亞）取代"老的"地區
（北美），成為全世界資本積累過程中的最富活力的中心，這已經是個事實。
1970年，《財富》雜志所列的世界50家最大的銀行中，已經有11家是日本銀行
。到1980年，這個數字增加到14家；到1990年增加到22家。日本銀行在這50家最大
銀行的總資產中所占份額從1970年的18%增加到1980年的27%，增加到1990年48%。
另外，到80年代末期，四家最大的日本保險公司已經成為歐洲債券的最大保險人，
而日本的債券、外匯和股票市場在規模上都已開始比得上它們的紐約同行。
東亞漸漸崛起，成為體系資本積累過程的一個新的中心，其最重要的標志是：
它的幾個轄區已經在資本主義世界經濟的附加值和世界金融等級方面取得重大進展
。不錯，東亞資本主義群島在附加值方面所占的份額仍然遠遠少于資本主義力量的
傳統所在地（北美和西歐）；這些傳統所在地的私營和國營金融機構仍然控制著世
界貨幣的生產和調節。七國集團中六比一的代表制顯示，北美和西歐國家作為一個
整體依然稱雄于資本主義世界經濟的制高點。然而，就資本主義世界經濟的物質擴
張而論，東亞資本主義已經占有領先地位。資本的物質擴張的主要所在地從北美向
東亞的這種轉移，對美國倡導的建立超國家的世界政府組織的傾向，又構成了一個
強大的促進因素，因為建立超國家的世界政府組織，為美國和它的歐洲盟國提供了
一個駕馭東亞資本主義活力的機會，以達到延長西方在當今世界上的霸權主義的目
的；但是，它也構成了一個巨大的障礙，因為對美國霸主的搖搖欲墜的結構來說，
東亞資本主義的活力已經成為一個巨大的限制因素和不穩定因素。
作為一種世界制度的資本主義面臨三種前景：第一，美國通過組建一個真正全
球意義上的世界帝國來結束資本主義歷史。第二，日本漸漸占據體系積累過程中的
一個制高點，從而進入新的體系積累周期--日本體系。第三，伴隨著暴力恐怖的升
級人類化為灰燼，不但資本主義歷史結束，甚至人類歷史也將結束。
「 支持烏有之鄉！」
烏有之鄉 WYZXWK.COM
您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！
注：配圖來自網絡無版權標志圖像，侵刪！
聲明：文章僅代表作者個人觀點，不代表本站觀點——烏有之鄉
責任編輯：wuhe
歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號
