夏小林：改革要避免市場浪漫主義

　　——2014年三季度非國有經濟發展報告

　　提要：三季度非國有部門投資降幅加大。非國有工業增幅回落比上半年明顯。私營企業、外商及港澳臺商投資企業等實現利潤總額增幅也明顯下降。進出口增速下行未變。三季度企業家信心指數較上季下降。

　　連年不斷加大，并將繼續加大力度的“激活市場主體活力”的政策，與非國有經濟數年來持續下行之間存在矛盾現象的政策含義是什么，需要有關部門認真注意了。目前看來，“改革強刺激”政策與非國有經濟(及GDP)“跌跌不休”之間的關系再怎么解釋也顯得不清不楚、不那么對稱的。工商局關于非公經濟增長的數據應“打折扣”，以避免政府在判斷形勢時被誤導。

　　還需要注意的是，目前經濟學界較普遍的預期是2015年GDP增速或將進一步下降。鑒于非公經濟對GDP的貢獻度可能在60%以上，學界的這種預期實際上也含蓄地指出了2015年非公經濟增速還有可能明顯下降。這意味著屆時政府市場化改革效果的社會評估會面臨更大的壓力，并影響到政策調整。

　　改革要避免市場浪漫主義，避免非均衡的制度安排。一些帶書卷氣的改革已經撞上了現實的泥巴墻(如“溫州金改”、“加快土地流轉”和加快“農民進城落戶”的城鎮化等)。正視現實，總結經驗很重要。

　　這里要重復提出的一個問題是，中央要求的“混改”決非“單行道”。但“混改”討論近一年，政府有關部門不僅沒有按照中央決策去積極解決不同性質企業之間“交叉持股”的政策設計問題，反而一再鼓勵私企、外企在各產業領域“獨資”經營，這是說不過去的。在此事上，上上下下皆由一群私企大鱷參與領導的中華全國工商聯也難辭其咎。反過來說，憑什么就不能“平等自由法治”地鼓勵國企“獨資”或“國資一股獨大”地去經營呢?改革的邏輯不應該自相矛盾。國資委、發改委等在消除這個頑疾上應當發揮主觀能動性，搞點辯證法，并向自己喜歡搞，且被政府“鼓勵”搞“一股獨大”或“獨資”的中、外資本家學習。他們這也搞的是現代企業制度呢!

　　一、增長與結構

　　(一)2014年1-9月份固定資產投資(不含農戶)中，非國有部門投資同比增長16.6%，比上年同期下降4.3個百分點，比1-6月份下降1.2個百分點，保持下行趨勢，且降幅加大(見圖1，圖略)。其中，私企投資增幅繼續下降，個體投資保持負增長，外商投資負增長。“民間投資”還是繼續下降。

　　按非國有單位分類比較，1-9月份非國有單位固定資產投資同比增速居前3位的依次是：私營企業(25.1%);其他企業(18.2%);有限責任公司(17.1%)。同期，個體經濟投資負增長，外商企業投資負增長，港澳臺企業投資增長7.9%。其中，私營企業投資增速同比下降6.8個百分點;港澳臺企業下降1.4個百分點、外商企業投資增長由原正增長5.2%落入負增長。

　　在固定資產投資(不含農戶)中，非國有部門占比為73.2%。其中個體私營部門占比為30.6%，外商企業、港澳臺企業占比分別是2.2%、2.4%。

　　另據國家統計局發布的數據，2014年1-9月份，民間固定資產投資231509億元，同比名義增長18.3%(扣除價格因素實際增長17.5%)，比上年同期回落5個百分點，比當年1-8月份回落0.7個百分點。民間固定資產投資占全國固定資產投資(不含農戶)的比重為64.7%。同期，民間投資在電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長25.6%，增速加快2個百分點;在鐵路運輸業投資達226億元，增長62.4%，增速加快33.7個百分點

　　(二)2014年1-9月份規模以上非國有工業企業增加值同比增長8.8%，比上年同期下降1個百分點，比1-6月下降0.4個百分點，下行趨勢未變，且下滑幅度較明顯(見圖2，圖略)。其中的私營企業實現利潤總額同比增長9.7%，下降7.3個百分點;外商及港澳臺商投資企業實現利潤總額同比增長13.6%，下降2.5個百分點。

　　1-9月份外商及港澳臺投資企業同比增長6.7%，下降1.2個百分點;股份制企業增長9.9%，下降1.1個百分點;集體企業增長2.6%，下降1.9個百分點;股份合作制企業增長9.4%，加快2.1個百分點。

　　1-9月份規模以上工業企業增加值構成中，國有及國有控股企業的比重為28.1%;非國有企業的比重為71.9%。但計入國有控股企業的份額后，非國有企業的比重為83.3%。其中，股份制企業為56.4%，外商及港澳臺投資企業為23.5%，集體企業為2.3%，股份合作企業為1.1%。

　　(三)2014年1-9月份非國有部門出口總值同比增長4.1%，比上年同期下降5.6個百分點;進口總值同比增長1.4%，比上年同期下降8.8個百分點。但進出口增速均比1-6月有改善(見圖3，圖略)。

　　1-9月份出口情況分類看為：外商投資企業同比增長1.6%，加快0.4個百分點;私營企業增長6.9%，下降16.4個百分點，降幅變窄;其他企業增長6.2%，恢復正增長。進口分類情況是：外商投資企業增長4.5%，恢復正增長;私營企業增長4.6%，下降26.4個百分點;其他企業負增長。

　　在出口、進口總值構成中，非國有企業的比重分別是88.8%和74.3%。按細類分，在出口總值構成中，外商投資企業的比重為45.7%，私營企業為40.6%，其他企業為2.5%;在進口總值構成中，外商投資企業的比重為45.9%，私營企業為23.3%，其他企業為5.2%。

　　(四)2014年三季度末小微企業貸款增長放緩，增速仍高于各項貸款。

　　三季度末，主要金融機構及小型農村金融機構、外資銀行人民幣小微企業貸款余額14.55萬億元，同比增長13.5%，增速比上季末低2.2個百分點，比同期大型和中型企業貸款增速分別高 4.1個和1.8個百分點，比各項貸款增速高0.3個百分點。三季度末，小微企業貸款余額占企業貸款余額的29.6%，占比較上季末提高0.3個百分點。前三季度小微企業貸款新增1.42萬億元，同比少增1924億元，增量占企業新增貸款的35.6%，比上半年占比水平提高3.1個百分點，比大型企業新增貸款占比高7.7個百分點。“三農”貸款增速減緩，農戶貸款、農村貸款增速仍高于各項貸款。

　　(五)2014年三季度企業家信心指數較上季下降。

　　企業家宏觀經濟熱度指數為32.2%，較上季下降0.6個百分點，較去年同期下降0.3個百分點。其中，37.4%的企業家認為宏觀經濟“偏冷”，60.9%認為“正常”，1.8%認為“偏熱”。企業家信心指數為63.6%，較上季下降1.3個百分點。

　　二、三季度主要政策取向

　　(一)土地經營權流轉

　　習近平指出，我們要在堅持農村土地集體所有的前提下，促使承包權和經營權分離，形成所有權、承包權、經營權三權分置、經營權流轉的格局。發展農業規模經營要與城鎮化進程和農村勞動力轉移規模相適應，與農業科技進步和生產手段改進程度相適應，與農業社會化服務水平提高相適應。要加強引導，不損害農民權益，不改變土地用途，不破壞農業綜合生產能力。要尊重農民意愿，堅持依法自愿有償流轉土地經營權，不能搞強迫命令，不能搞行政瞎指揮。要根據各地基礎和條件發展，確定合理的耕地經營規模加以引導，不能片面追求快和大，更不能忽視了經營自家承包耕地的普通農戶仍占大多數的基本農情。對工商企業租賃農戶承包地，要有嚴格的門檻，建立資格審查、項目審核、風險保障金制度，對準入和監管制度作出明確規定。習近平強調，積極發展農民股份合作、賦予集體資產股份權能改革試點的目標方向，是要探索賦予農民更多財產權利，明晰產權歸屬，完善各項權能，激活農村各類生產要素潛能，建立符合市場經濟要求的農村集體經濟運營新機制。改革要發展壯大集體經濟。

　　(二)非公有制經濟

　　國務院印發《關于促進市場公平競爭維護市場正常秩序的若干意見》，要求放寬市場準入。凡是市場主體基于自愿的投資經營和民商事行為，只要不屬于法律法規禁止進入的領域，不損害第三方利益、社會公共利益和國家安全，政府不得限制進入。改革市場準入制度、大力減少行政審批事項、禁止變相審批、打破地區封鎖和行業壟斷、完善市場退出機制。同時，要求強化市場行為監管。在2020年建成體制比較成熟、制度更加定型的市場監管體系等。

　　國務院負責人說，當前努力破解東北發展難題，一是進一步推進簡政放權激發市場活力，促進小微企業和民營經濟加快發展，試點設立民營銀行。二是加強民生保障，增加公共產品有效供給。三是緊扣轉方式、調結構，做強實體經濟。

　　國務院印發《關于近期支持東北振興若干重大政策舉措的意見》，首位措施是著力激發市場活力。其基本內容，一是以簡政放權為突破口，促進各類市場主體競相迸發發展活力。二是促進非公有制經濟大發展。在東北地區開展民營經濟發展改革試點，創新扶持模式與政策，壯大一批民營企業集團，開展私營企業建立現代企業制度示范，探索老工業基地加快發展民營經濟的有效途徑。進一步放寬民間資本進入的行業和領域，抓緊實施鼓勵社會資本參與的國家級重大投資示范項目，同時，要在基礎設施、基礎產業等領域推出一批鼓勵社會資本參與的地方重大項目。在東北地區試點民間資本發起設立民營銀行等金融機構。鼓勵民間資本、外資以及各類新型社會資本，以出資入股等方式參與國有企業改制重組。在城市基礎設施建設、環境治理等領域，積極推廣政府與社會資本合作機制(PPP)等模式。

　　國務院負責人指出，投資對穩增長、調結構具有關鍵作用。加快鐵路建設不能只靠國家投資“單打獨斗”，要拿出市場前景好的項目和競爭性業務吸引民間資本共同參與，通過創新融資方式、豐富多元投資主體，為鐵路發展注入新動力。他對以民間資本為主的鐵路建設項目(如蒙西—華中鐵路、川南城際鐵路等試點)表示充分肯定。

　　國務院負責人說，破除一切束縛發展的體制機制障礙，借改革創新的東風，在中國960萬平方公里的大地上掀起一個大眾創業、草根創業的新浪潮。

　　(三)中小企業政策

　　國務院常務會議指出，要加大對小微企業、個體工商戶特別是在改革中“呱呱墜地”新生者的扶持。重點推出以下新政策：一是加大進一步簡政放權力度。二是加大稅收支持。三是加大融資支持。四是加大財政支持。五是加大中小企業專項資金對小微企業創業基地的支持。六是加大服務小微企業的信息系統建設。會議要求，各地各部門要幫助小微企業贏得“大未來”。

　　國務院常務會議部署緩解企業融資成本高問題。一要繼續堅持穩健的貨幣政策。二要抑制金融機構籌資成本的不合理上升。三要縮短企業融資鏈條。四要清理整頓不合理收費。五要優化商業銀行小微企業貸款管理。六要積極穩妥發展中小金融機構，加快推動具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。七要大力發展直接融資。八要完善商業銀行考核評價指標體系。九要大力發展支持小微企業等獲得信貸服務的保險產品。十要有序推進利率市場化改革。

　　證監會出臺十條措施支持中小微企業發展。主要內容是抓緊制定股票發行注冊制改革方案;完善創業板制度;加快發展中小企業股轉系統;大力培育私募市場;縮短融資鏈條;擴大公司債券范圍等。

　　(四)對外開放

　　國務院負責人說，鼓勵支持上海積極探索，在現有綜合保稅區基礎上，研究如何試點先行，在28平方公里內，建立一個自由貿易試驗區，進一步擴大開放，推動完善開放型經濟體制機制。要用開放促進改革。

　　國務院印發《關于在中國(上海)自由貿易試驗區內暫時調整實施有關行政法規和經國務院批準的部門規章規定的準入特別管理措施的決定》。此次調整的上海自貿區準入特別管理措施共27條。其中，調整后允許外商獨資運營的領域有19個，允許外商以合資、合作形式從事的領域有2個，并在6個領域取消對外商的限制。如在國際海運貨物裝卸、國際海運集裝箱站和堆場業務、鹽業批發、原油采收率及相關新技術應用、石油勘探開發新技術的開發與應用、豪華游輪游艇的設計、船舶艙室機械設計、航空發動機零部件的設計制造與維修、鐵路貨物運輸業務、航空運輸銷售代理業務等方面都允許外商獨資運營等。

　　國務院常務會議決定，全面開放國內包裹快遞市場，對符合許可條件的外資快遞企業，按核定業務范圍和經營地域發放經營許可。

　　國務院常務會議決定，推動旅游市場向社會資本全面開放，進一步深化對外合資合作，提升旅游業水平。

　　銀監會印發《中國銀監會外資銀行行政許可事項實施辦法》，進一步統一中外資銀行市場準入標準，其中包括取消外資銀行在一個城市一次只能申請設立1家支行的規定，取消支行營運資金的最低限額要求等。

　　中國證監會表示，中國基金業將放寬外資持股限制，擴大互認范圍。

　　國家衛生計生委、商務部印發《關于開展設立外資獨資醫院試點工作的通知》，決定在北京、天津、上海、江蘇、福建、廣東、海南7省市開展設立外資獨資醫院試點工作，外資獨資醫院的設置審批權限下放到省級。

　　(五)勞資關系

　　國務院印發《關于進一步做好為農民工服務工作的意見》，要求著力維護農民工的勞動保障權益。到2020年，勞動條件明顯改善、工資基本無拖欠并穩定增長、參加社會保險全覆蓋。

　　廣東人大常委會公布修訂的《廣東省企業集體合同條例》。該條例確定，只要半數以上職工提出漲薪等集體協商要求，企業方就必須作出回應。

　　三、簡評

　　政府視投資為穩增長、調結構的關鍵。2014年三季度政府繼續簡政放權、著力鼓勵私人/外商投資和加大定向調控力度等。貨幣和財政政策更加靈活。三季度末小微企業貸款增速仍高于各項貸款，且在企業貸款余額、企業新增貸款中的占比雙雙提高。

　　但是，非國有部門(或“民間”)投資繼續下行，降幅加大。其中，私企投資增幅繼續下降，個體投資保持負增長，外商投資負增長。同期，規模以上非國有工業企業增加值增幅繼續下行，且比上半年明顯。其中私營企業、外商及港澳臺商投資企業等實現利潤總額增幅也明顯下降。進出口增速下行未變，但均比1-6月有所改善。三季度企業家信心指數較上季下降。按“新常態”標準，非國有經濟這種狀況仍在政府“預期之內”。但從政府列舉工商局提供的非公有制經濟增長數據來證明簡政放權取得的成效來看，其實還是很看重增長指標的上與下的。

　　幾點評論：

　　1、要正確評估改革預期與現實之間的矛盾。連年不斷加大，并將繼續加大力度的“激活市場主體活力”政策，與非國有經濟數年來持續下行之間存在矛盾現象的政策含義是什么，需要有關部門認真注意了。在非國有經濟投入、產出和利潤等重要經濟指標，及財政、稅收收入增長都在回落的大環境下，所謂就業、居民收入增長的可持續性，或其停滯、逆轉的可能性如何，需要研究。

　　目前看來，“改革強刺激”政策與非國有經濟(及GDP)“跌跌不休”之間的關系再怎么解釋也顯得不清不楚、不那么對稱的。另外，即使改革促進了一些就業增長，也應該承認這種現象主要發生在第三產業的已經相當開放的低端領域，這與近年來政府著力在基礎產業、壟斷和其它關鍵領域等進行的市場準入改革關系并不大。

　　還需要注意的是，目前經濟學界較普遍的預期是2015年GDP增速或將進一步下降。鑒于非公經濟對GDP的貢獻度在60%以上，學界的這種預期實際上也含蓄地指出了2015年非公經濟增速還將明顯下降。這意味著屆時政府市場化改革效果的社會評估還會面臨更大的壓力，并影響到政策調整。

　　2、要剔除統計數據水分。盡可能剔除統計數據水分，有利于準確判斷形勢。工商局關于非公有制經濟增長和就業增長的數據應“打折扣”，以避免在判斷經濟和改革形勢時產生盲目樂觀或誤導。如工商局系統數據顯示今年1月至9月，全國新登記注冊的私營企業250.08萬戶，增長55.5%。新登記注冊個體工商戶630.5萬戶，增長1.8%。外商投資企業2.77萬戶，增長7.4%。私營部門就業人數增加9.9%，達到2.4億。但對私營經濟重鎮即浙江省的有關調查曾提示，勞動和社會保障部門、工會、稅務部門統計的私營企業戶數，都比工商局系統的統計數少，有的還少很多。所以，工商局關于非公有制經濟單位及其就業人員不斷增加的數據，政府需要與勞動、稅收、工會等機構的有關數據核對、校準。不要偏聽偏信，以防誤事。另外，還需要考慮到注冊資本登記制度改革后一些新注冊市場主體實則并無經營活動的現象。其實，在這之前“上海大媽自貿區團購殼公司每天近百人坐等開門”類的現象就已經存在。顯然，各種各樣空殼公司的增多是與增加就業、提高居民收入無關的。

　　3、要避免市場浪漫主義。2012年3月國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，此地一度人才匯集。但2014年8月媒體卻報道：“溫州金改遇尷尬：1/3外來高級人才離職”。如果下一步遍地開花的“自貿區”真正牽動了外商獨資金融機構等大舉入境，政府再推出利率自由化、存款保險制度和銀行破產法等，剛剛起步的小型民間金融機構發展(包括溫州“金改”)則會又“遇尷尬”的。中小企業貸款難也有可能因此加劇。而為推進城鎮化出臺的戶籍制度改革也遭遇了經濟降速，及“相當數量的農民”“進城不落戶”和“逆城鎮化”的軟釘子。“加快土地流轉”亦如此。總書記明確指出，土地規模經營“不能片面追求快和大”。某些人自以為是的“一改就靈”撞上了“一改不大靈”的泥巴墻。這類現象再次提醒我們，改革、發展的設計要謹慎、務實。市場浪漫主義行不通。

　　4、要破解改革的非均衡難題。(1)這幾年，一些部門在簡政放權、發展非公經濟一類問題上是持“滅此朝食”的速進態度，但在落實“改革收入分配制度”上卻是不得要領、慢慢騰騰(可參閱作者《對深入收入分配制度改革<意見>的思考》)。如2.69億農民工要“到2020年，勞動條件(才能夠)明顯改善、工資基本無拖欠并穩定增長、參加社會保險全覆蓋。”這可是關系絕大多數工人階級及農村家屬數億人“有支付能力的消費”能否有效擴大的大問題哩!解決這種結構問題如無良方，良性的投資、產出增長又“路在何方”?再者，(2)幾屆政府簡政放權、力促非公經濟發展和對外開放，但市場監管滯后現象卻非常突出，財力、人力和制度投入都不足。目前，政府不斷放松市場管制，并號召、動員“中國960萬平方公里大地上”的“13億人”“大眾創業、萬眾創新”來發展非公經濟等市場主體。但相應的監管理念卻仍然滯后。有關文件的要求又是，“在2020年建成體制比較成熟、制度更加定型的市場監管體系等”。這種“先發展，后規范”，而后來卻難以規范的老路還要走到什么時候呢?這些非均衡的改革安排也屬于市場浪漫主義的表現。更何況，13億人口是不可能都投入“大眾創業”的。因為，他們當中有數千萬人已經在發展國有經濟和相關事業，有數億人已經在發展城鄉集體經濟，還有很多的嬰幼兒、在校生、離退休人員和老弱病殘呢!

　　5、要平衡發展國企和非公企業之間的關系才有利于“保增長、調結構、惠民生”。因為，以低端“三產”小微企業為主體的非公經濟部門不可能充當有質量的、公平的經濟增長的“帶頭羊”。在一個非短期性的國民經濟下行期，以低端小微企業為主體的非公經濟部門不可能有實力去投資具有廣泛產業“擴散效應”的大中型項目，及充當經濟增長的“帶頭羊”。政府寄大希望于“民間投資”的種種計劃(如基礎產業、公共事業“改革”和國有企事業單位“混改”的大規模引資，及城鎮化、“近期支持東北振興”等)，也將因其投資天花板降低而大打折扣。歐美經濟也是中小企業占多數，但復蘇中的主要抓手卻都是大企業，包括一些傷痕累累的大企業，且金融、財政政策等都為之傾斜。為此，美國有的經濟學家很是為中小企業貸款難“打抱不平”，卻也無可奈何。這種現象的政策含義是，穩增長、調結構等不僅要發揮非公經濟中各規模企業的特定作用，更要注意發揮多數國有大中型企業的作用，也要發揮平均規模更大一些的國有小企業的作用。改革政策的投入要“一碗水端平”，有利于壯大國有經濟。自由派要求對國企“一混了之”，“一賣了之”不切實際;要求對國企的利潤、資產任由財政、社保基金大筆地“一收了之”也不切實際。歐洲的經驗分析證明，大規模出售國企和稀釋國有股的“私有化”改革對收入分配有逆向調節作用，并不利于擴大中低收入者的消費，反而會破壞經濟增長，并拉大社會分裂。而常識也告訴人們，財政、社保基金取走國企利潤、資產要適可而止，過分了會破壞正常的投資和增長。中國國企的功能和凈利潤分配也不能夠與資本主義國家國企搞簡單類比。正常的思維是具體情況具體分析。近期，體制內一些“精英”又在亂搬洋教條，一方面提出可能減少國企的國有股、國企從競爭性領域退出，另一方面又提出國企應按“一般西方國家50%-60%的上交紅利”。這決不是他們的智商低，而是在為削弱國企“出謀劃策”。

　　6、要解決政府有關部門那種自相矛盾的“混改”思路，即一方面鼓勵私企、外企“獨資”或“一股獨大”，另一方面卻反對在多數國企中的“國資一股獨大”，并要求“盡可能降低國企股權比例”和徹底出售相當一部分國企。例如，今年二季度政府決定向私人資本等推出80個投資示范項目時，就“鼓勵”他們以“獨資、特許經營等方式參與建設營運”。三季度經政府調整后的中國(上海)自由貿易試驗區政策，允許外商“獨資”運營的領域就有19個，允許外商以合資、合作形式從事的領域僅2個，并在6個領域取消了對外商的限制。此間，即2014年6月發改委體改司司長繼財政部、中財辦等機構的少數領導干部之后，繼續在中國政府網上表態堅決反對國企中“國資一股獨大”。而部分省、市政府的國企“混改”方案都涉及出售相當部分國資、國企的內容。

　　另外，迄今為止，各級政府、工商聯等也沒有拿出私企、外企與國企之間平等發展“交叉持股”的改革政策來。這種現象是不是在說一句潛臺詞：私企、外企的“一股獨大”或更厲害的“獨資”體制，作為現代企業制度之一種類型，其產權和法人治理結構沒有“混改”的必要，不容國企置喙。“混改”就是不“交叉持股”的“單行道”，容不得國有資本“逆行”進入私企、外企?!如是，中國特色的“機會平等”會不會成為了美國式的“神話”，十八屆三中全會“交叉持股”的“混改”決策是不是被“修正主義”了?所以，“混改”討論至今近一年，政府方面再繼續回避、且不解決不同性質企業之間“交叉持股”的政策設計問題，是說不過去的了。在此事上，上上下下皆由一群私企大鱷參與領導的中華全國工商聯也難辭其咎。反過來說，憑什么就不能“平等自由法治”地鼓勵國企“獨資”或“國資一股獨大”地去經營呢?改革的邏輯不應該自相矛盾。國資委、發改委等在消除這個頑疾上應當發揮主觀能動性，搞點辯證法，并向自己喜歡搞，且被政府“鼓勵”搞“一股獨大”或“獨資”的中、外資本家學習。他們這也搞的是現代企業制度呢!

× 烏有之鄉 WYZXWK.COM

您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號