2008年，中國的“股災”給中國中產階級造成的創傷依然歷歷在目，至今想起仍心有余悸。以史為鏡，可認清中國中產階級面臨的系統性風險。那么，中國中產階級的潛在風險可以有哪些呢？要研究此問題，首先需搞清中產階級的財富主要放在哪里。由于通貨膨脹預期的高漲，房價、股價暴漲，中產階級的財富從猶豫到加速從銀行搬到了股市和樓市，這個過程很多人都十分清楚。既然是錢放在樓市、股市，我們就需要研究一下這兩塊市場。未來中國樓市與股市是否真的像很多人預計的那樣樂觀嗎？如果兩大市場同時暴跌，那么中產階級的財富還能剩下多少，多少人會因此破產呢？多少人又會因此變為赤貧呢？我想不僅絕對數量大，而且比例也將是驚人的。我不懂經濟，但是由于是工科出生，喜歡研究數字，在這里我通過最簡單的數字計算分析和大家分享樓市和股市的系統性風險，希望給國人預警。
1、 房價“東方不敗”神話破滅的動力源
“房價”高到什么程度？我不想多談，老百姓心里都有桿秤！不過還是得“由衷”佩服，房地產正在創造“空前絕后”的奇跡。漲、漲、漲，一路飆升，到現在普通老百姓已經崩潰了，基本不敢奢望房價下跌了。“貨幣政策”搞的連最堅定的“看空”房地產的時寒冰老師的觀點都發生了微妙變化，記得年初看時老師的一次電視辯論節目，時老師怒斥開放商代表：“我就不買”！而隨著上半年信貸的瘋狂投放，時老師的觀點也不得不發生改變，大概意識是通貨膨脹基本難以避免，房價實際是下跌的，但價格可能是上漲的。時老師是我敬佩的中國人，他的分析也十分理性與中肯。我引用其觀點只是想證明，現在社會上一種普遍認識是房價不會下跌，投資房地產可以對沖通貨膨脹。但事實真的如此嗎？我先和大家分享一組數據，中國鋼鐵產能大概有6、7億噸。國家統計局數據顯示，2007年產鋼材58177.30萬噸。2009年在全球鋼鐵產量大幅下降的形勢下,中國鋼鐵產能繼續擴張,1—2月中國鋼產量已占全球的47.9%。為啥中國鋼鐵產量如此之大呢？主要是房地產業的拉動，大概57%的鋼鐵產量是用來滿足房地產業的需求的，我們少算一些，按照45%計算，每年都有2.5億噸以上的鋼材用在房地產行業，按照鋼價每噸3500元計算，購買這些鋼材需要8750億人民幣，平均建造每平方米房屋需要鋼材成本200元，這就意味著每年中國必須建成房屋44.6億平米（44.6億平米是算出來的，未必完全準確，但基本無大的出入）才能保證中國鋼鐵行業不出大問題，同理，水泥、建材、工程機械、重型卡車都是如此，因此房價不能跌，跌了中國經濟還真的會出大問題。事情都有其兩面性，這個不能跌的理由恰恰是房價最致命的隱患。每年必須建設43.75億平米房屋，才能保證經濟不出現大波動。
10年是多少？437.5億平米，全體農村人都進城也夠住了吧？
現在的存量是多少？在前任總理朱镕基2003年初所作的最后一次政府工作報告中，在對“過去五年政府工作的回顧”中，人們可以看見這方面的具體數據。這就是過去5年（1998年至2002年）“城鎮居民人均住房建筑面積由17.8平方米增加到近22平方米,農村居民人均居住面積由22.5平方米增加到26.5平方米。”可以計算出，2002年底城市住房總面積為110億平米（當時城鎮人口50212萬人）。2003年-2008年中國鋼產量分別為24108.01萬噸，31975.72萬噸，37771.14萬噸，46893.36萬噸，56560.87萬噸，58177.30萬噸，合計25.5億噸，還是按照45%計算，開發房屋面積應為206.55億平方米，按照50%為居住性房屋計算，應為100億平米左右，加上2002年的110平米，累計數量為210億平米，按照開發商建設10平米住宅，拆遷2平米住宅計算，應在210億平米的基礎上減20億平米，即190億平米。如果在190億平米的基礎上每年增加22億平米住宅（43.75億一半為住宅），3年后，即2011年，中國城鎮住房面積將達到256億平米。屆時，我們按照8億人在城市居住計算，每人可使用的面積將達到42平米，請問那個時候租房市場是否還像現在這么緊俏，那個時候出現房東主動給租房客簽幾年協議是不是十分正常？那個時候投機客的住房還能租給誰去？那個時候誰敢說鋼鐵、水泥、建材工程、機械行業的產能就減半了呢？一面是房子租不出去，一面是新房不斷增加供給，我請問誰還會傻到去繼續到這個市場去接最后一棒？房子是不斷貶值的，鋼鐵、水泥產能是超級過剩的，誰敢說到時候這些的價格還會瘋漲？貨幣只是一個影響因素，說買房抵消通貨膨脹是十分近視的。產能倒逼出的超級住房供給和城市化接近尾聲（很多人雖然不是城市戶口，但是卻已經居住在城市，還有多少人愿意從農村來到城市？）最終將成為引爆房價暴跌的導火索，只是這個導火索何時引爆、誰來引爆是值得我們注意的，如果外部力量“不經意”引導，并同時“不小心”引爆股市，那么請問中產階級的財富是不是面臨著二次被洗劫，是不是將被徹底洗劫？
有人肯定會質疑我的計算數字，但請問統計局與住建部的數據為啥老打架？統計局的數據難道真的把小產權的住房全部統計上了嗎？深圳小產權房占30%，其他地區就少了嗎？難道其他行業能消化這2.5億噸的產能嗎（全球產能的33%，全球產量的一半（09年），除了建房子還有哪個行業可以消化）？所以如果有人質疑請用數字說服我。總之，自我感覺本人的預警比有人的“五年翻番”說更靠譜【五年翻番：金巖石認為，在城市化的進程中，非常有可能形成北京、上海兩大超級都市，這兩大超級都市的人口將超過總人口的30%，達到5億人，未來的大北京將有3億人，大上海將有2億人。"在這個基礎上，樓價應該漲多少？以今年1月1日的價格為基準，5年內至少翻一倍，北京、上海的房價很可能會突破30萬/平方米。"】。2007年中國居民消費總額是9.3萬億，按照年均增長8%計算，到2014年消費是翻一番了，大概17萬億的樣子，按照“翻番理論”，屆時，北京、上海兩地新增3億多人，按照每人需要25平米住房計算（可能是租，也可能是買），則需要新增住房75億平米，按照翻番理論，房價兩萬，這75億平米需要多少錢？大概是150萬億人民幣，也就是說未來中國人什么錢都不花，把所有的錢都扔到北京、上海買房遠遠還不夠。那有人說中國有錢人有的是，但是我想問問諸位，中國居民存款是多少？20萬億吧，這里面包含富人的錢吧，退一萬步講，您說中國有錢人都是干企業的，把企業存款也加上，夠嗎？還是不夠吧。當然有人又替老金同志講了：人家說的是大北京，燕郊、天津什么地方都算上。如果北京上了兩萬，您以為燕郊、三河、廊坊這些地方會便宜呀。現在與北京隔著三河的天津薊縣的房價都被順馳搞到8、9千多了。北京破兩萬，周邊破一萬很正常吧。有人可能會跑出來為“翻番”論辯解，那些人可以租房。那關鍵是要有人買了房子才能出租給新增的人呀，您不能指望房地產商開發出房子直接讓人住吧。錢哪來的，150萬億不是小數，是中國GDP的5倍，難道用五年的GDP去北京、上海買房分給這3億多人住？或者讓銀行去貸款買房？銀行自有資本金有多少，現在都上市了，很清楚，我覺得沒有哪家銀行敢干這事，拿萬億去撬動幾百萬億。
客觀的說，現在北京、上海、深圳這些地區已經不給年輕人機會了，隨便去個單位，問問月光占多大比例，年輕人是創造財富的，結果把青春奉獻給了北京，自己變成“剩男”、“剩女”、“剩斗士”。結果連一處落腳的地方都沒有，這難道不是一個民族的悲哀？這樣的地方誰還敢奢望年輕人繼續涌進來呢？撤離北京、上海、深圳未來將成為很大一部分年輕人無奈的選擇，尤其是2010年下半年，我們拭目以待！租房市場扭轉也是房價的一個致命打擊。
2、 超級“賭場”難言價值
上面談了買房保值的致命隱患，接下來我談談股市。中國房地產業+銀行業疊加市值，占股市的差不多一半（我沒有計算，憑感覺，如果錯誤請指正）。中國股市之所以起死回生，現在大家的一個共識是貨幣政策造成的，流動性泛濫逼著中產階級拿出錢來買了股票。很多人說什么3000點是中國股市的價值中樞，這點我不敢茍同，看看袁劍老師（中國看問題最深刻的人之一）的《中國證券的批判》，看看近年來中國股市的暴漲暴跌，看看大小非的瘋狂套現，誰敢說這樣的市場還有什么價值中樞？還是引用時寒冰老師的那句話：“什么時候離開中國股市都不失明智！”
有人會說了，中國股市現在賺錢呀，有政府托著，享受“盛宴”的滋味不是很爽！那我請問經歷8月暴跌后，還有幾個“小散”賺錢了呢？另外，請注意一股力量正在左右中國股市走勢，美元指數已經成為中國股市走向的一個風向標，大部分時間，美元指數跌，中國股市漲。美元指數影響大宗商品價格，而大宗商品價格直接影響石油、有色、煤炭的股價，從而左右股市整體走勢。細心的股民可以看一下，只要美元指數突然下跌，原油等大宗商品隨即發力上漲，從而使A股突然啟動，這之間的間隔大概有3分鐘左右。這意味著什么？危險！雖然現在美元幾乎天天貶值，天天在下跌，長期趨勢也是如此。但如果有一天，某個國外上規模的銀行突然宣布破產，那會引發什么？道瓊斯暴跌，美元成為避險工具，美元指數暴漲，伴隨著大宗商品暴跌。那個時候的A股會出現啥情況？大家想想8月份僅僅是貸款少放了點就引爆800點的飛流直下，如果真的第二波海嘯來了，跌1000點能擋住嗎？現在主流媒體的假設都是站在第二波海嘯不會來的基礎上，說A股如何，房價如何，銀行如何，經濟如何？即使假設來了也是美國的事情。那為啥不能假設第二波海嘯回來呢？如果來了，您的財產安全嗎？第二波“金融海嘯”來比不來容易得多，為啥這樣說呢？首先，歷史告訴我們的（見下圖）。
和本次金融海嘯一個當量級別的1929年金融海嘯就反復了幾次，股市表現和今年的道瓊斯表現前期是一致，都是先跌50%，再漲50%，后面是否相同就讓我們拭目以待。其次，把所有的問題解決很難，但是把一個問題搞砸很容易，現在只要有一個重量級的銀行宣布破產，無論是歐洲還是美國的，都會引爆第二波金融海嘯，大家覺得是全部解決這些銀行的問題容易，還是有一個銀行出現問題容易呢？國人應該有一個清醒的認識，媒體宣傳可以往好的地方說，但是對于個人來說，您還是做好最壞的打算，在“賭場”里面您能賺多少？普遍看小散很難賺錢，但是如果第二波來了您可就虧大了，一半的錢跌光都可能是幸運的，您想想你手里拿著啥呢？盈利率幾百倍上千倍的股票，下跌的空間有多大？到時候不要寄希望政府救您，政府沒有錢，中央加地方債務怎么也有10萬億了，4萬億投資已經是倒數的幾發子彈了。而且更不要指望銀行，中國銀行原來很健康，但是上半年7萬多億貸出去就徹底被房地產綁架了，股市出問題，房地產肯定不能獨善其身，關鍵是有致命的超級供給，到時候被“媒體”及時捅破，跌50%肯定打不住。所以那些貸款買房的人就不要玩股票了，搞不好，真的搞出負資產。以上僅是我的善意提示，如果您真的愿意以高投入博低產出，甚至負產出，那您就繼續和莊家周旋。
3、 中國金融“防火墻”堅不可摧
我對金融不懂，但是可以給大家羅列幾個簡單的數字（見下圖）。
潛伏在中國股市、樓市的熱錢有多少？報道稱，上半年熱錢進來1220億美元，加上原有的熱錢及外資的資金，加起來有多少？如果第二波來了，這些外資全面回撤，股市、樓市不出現暴跌那就十分奇怪了。而且到時候這些獲利的資金要套現走數千億美元，屆時中國政府手中的美元現金能否支付的起還真是一個問題。防火墻能有多堅固呢？如拋售美國國債是引發美元貶值，人民幣升值，熱錢套現走的錢更多。
有人可能說，你一會說美元貶值一會說美元升值，怎么都讓你說了？其實美元長期貶值是不可避免的，但是只要美元階段性的陡升，2周足以將事情搞定。兩周后美國宣布救市，直升機伯南克繼續宣布：“全球經濟已經到了崩潰的邊緣，我們要直接印鈔票，撒向全美國，不，這次我們要以更大的魄力撒向全世界”。奧巴馬又會將全世界的大佬們召集到一起，說大家說說吧，你們都買多少我們的國債，要不然大家都要完蛋。等都買完國債了，我們的美元現金數量又少了不少，美元開始暴跌，跌幅驚人！人民幣不得不升值了，這個時候潛伏在中國國內的熱錢開始將大把的人民幣兌換成美元，理由很簡單，回老家救市！剛才也算過了，要兌換的數量很可能超過中國持有的美元現金數量，那個時候，中國政府如果拋美國國債，必然進一步導致美元貶值，中國人的7000億國債繼續縮水。總之，只要時間上把握好，以上幾種情況按順序發生的可能性還是存在的，以上完全是我主觀臆測！大家就當是故事，不要說我是陰謀論，我沒有宋鴻兵老師那么大的本事，也搞不出陰謀論。大家姑且將其當成一個具有操作性的笑話。
另外，怎么才能保護自己的財富呢？我覺得大家應該看看，宋鴻兵老師、張庭賓老師、時寒冰老師的博客！
相關文章
「 支持烏有之鄉！」
烏有之鄉 WYZXWK.COM
您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！
歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號
