金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心

金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心

——國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)與啟示

江涌《求是》2009年第5期

http://www.qsjournal.com.cn/qs/20090301/GB/qs^498^0^27.htm

　　金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融競(jìng)爭(zhēng)是當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的核心，金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心。20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際上一系列金融危機(jī)表明：一國(guó)若在防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上認(rèn)識(shí)不足或處理不當(dāng)，就有可能發(fā)生金融危機(jī)；發(fā)展中國(guó)家由于社會(huì)轉(zhuǎn)型和對(duì)外開放，積累起諸多問(wèn)題與矛盾，金融危機(jī)往往會(huì)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)、社會(huì)危機(jī)甚至國(guó)家政治危機(jī)；金融雖然難以立國(guó)與強(qiáng)國(guó)，但可以弱國(guó)甚至使其一蹶不振。因此，必須從技術(shù)深度與戰(zhàn)略高度全面重視金融安全。

　　金融的核心地位與作用

　　隨著冷戰(zhàn)結(jié)束與經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，非傳統(tǒng)安全尤其是經(jīng)濟(jì)安全的地位日益凸顯。所謂金融安全，是指一國(guó)在其金融發(fā)展過(guò)程中具備抵御國(guó)內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，以確保其金融主權(quán)不受侵犯，金融體制不遭破壞，金融財(cái)富不會(huì)大量流失，金融體系正常運(yùn)行。金融安全是特定歷史階段的產(chǎn)物，與經(jīng)濟(jì)全球化密切關(guān)聯(lián)，越來(lái)越多的國(guó)家將其視為國(guó)家安全戰(zhàn)略的重要組成部分。

　　事實(shí)上，戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)是與金融的長(zhǎng)足發(fā)展緊密相關(guān)的。這是因?yàn)椋紫龋鹑谑桥渲觅Y源的手段。資金是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)發(fā)展的要素，金融能最有效地實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的積聚與集中，金融越發(fā)達(dá)，配置資金的功能就越強(qiáng)，就越有助于企業(yè)做大做強(qiáng)、商品順利流通、消費(fèi)盡快實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體效率。其次，金融是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的工具。金融業(yè)涵蓋銀行、保險(xiǎn)、證券等眾多領(lǐng)域，為各類企業(yè)提供包括融資、咨詢、并購(gòu)、上市等多種多樣的金融服務(wù)，為各類投資者提供眾多的可供選擇的投資工具和流通市場(chǎng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行與良性發(fā)展。第三，金融是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)向后工業(yè)社會(huì)推進(jìn)，在諸多國(guó)家與地區(qū)，金融業(yè)越來(lái)越成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的生長(zhǎng)點(diǎn)，為經(jīng)濟(jì)剩余提供出口，為待業(yè)者提供工作崗位，通過(guò)資產(chǎn)升值的“財(cái)富效應(yīng)”直接刺激消費(fèi)與投資需求。

　　但是，近30年來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，嚴(yán)重威脅世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)與主權(quán)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。這是因?yàn)椋紫龋鹑谑秦?cái)富分配的手段。在經(jīng)濟(jì)虛擬化狀態(tài)下，那些掌握金融資源、在金融市場(chǎng)占據(jù)支配地位的機(jī)構(gòu)、集團(tuán)與個(gè)人，有可能通過(guò)操縱金融資產(chǎn)價(jià)格的漲落，將他人財(cái)富、社會(huì)財(cái)富、國(guó)家財(cái)富轉(zhuǎn)移到自己的腰包。其次，金融是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)權(quán)的工具。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，秩序的主導(dǎo)權(quán)、市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)就是價(jià)格的決定權(quán)、利益的分配權(quán)，因此包括匯率、利率、股價(jià)、大宗商品價(jià)格等在內(nèi)的各種資產(chǎn)的定價(jià)權(quán)，便成為各類經(jīng)濟(jì)主體努力爭(zhēng)奪的目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)強(qiáng)權(quán)（巨型跨國(guó)公司、國(guó)際金融寡頭、經(jīng)濟(jì)霸權(quán)國(guó)家）不斷利用在金融市場(chǎng)的壟斷地位，使弱小經(jīng)濟(jì)體（中小企業(yè)、中小資本、弱小國(guó)家）依附自己。第三，金融也可能成為大規(guī)模殺傷力量。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ瑫r(shí)也是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。隨著經(jīng)濟(jì)金融化趨勢(shì)的不斷加深，由商業(yè)交易而形成的債權(quán)與債務(wù)，越來(lái)越多地成為金融衍生產(chǎn)品的生成基礎(chǔ)，使得當(dāng)今國(guó)際金融衍生產(chǎn)品規(guī)模迅速膨脹，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球GDP的總和。經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品滲透到世界各個(gè)角落，一旦其生成基礎(chǔ)或某個(gè)衍生環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，迅速形成大規(guī)模殺傷力，重創(chuàng)金融，同時(shí)也重創(chuàng)經(jīng)濟(jì)。

　　因此，金融是把雙刃劍，在優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也可能增加經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、激化社會(huì)矛盾。人們?cè)陉P(guān)注金融發(fā)展、金融穩(wěn)定的同時(shí)，必須著力防范金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)金融化背景下，一旦發(fā)生金融危機(jī)，受沖擊的絕不僅是虛擬經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也很難幸免，金融危機(jī)往往會(huì)惡化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)與社會(huì)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)全球化使得國(guó)際金融動(dòng)蕩已成常態(tài)，日趨開放的發(fā)展中國(guó)家尤其是新興市場(chǎng)面臨日趨嚴(yán)重的威脅。劫后余生的亞洲國(guó)家正是從亞洲金融危機(jī)中，認(rèn)識(shí)到金融的強(qiáng)大威力，僅憑借導(dǎo)彈與強(qiáng)大的軍隊(duì)，未必能保衛(wèi)自己的國(guó)家和人民，金融安全已經(jīng)成為國(guó)家安全戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分。

　　從技術(shù)上重視維護(hù)金融安全

　　金融安全狹義理解是指貨幣資金融通的安全。凡是與貨幣流通及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，凡是影響金融體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的所有變量，都可看作金融安全的范疇。金融安全可在金融高度抑制下取得，但是犧牲金融效率的金融穩(wěn)定、遏制金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管，遲早會(huì)引發(fā)金融不安全。實(shí)現(xiàn)金融安全的根本途徑在于，不斷促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高金融效率；同時(shí)不斷強(qiáng)化金融監(jiān)管，保持金融穩(wěn)定。金融安全是金融效率與金融穩(wěn)定的平衡，是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的平衡。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，在經(jīng)濟(jì)全球化態(tài)勢(shì)下，金融領(lǐng)域是競(jìng)爭(zhēng)最激烈、風(fēng)險(xiǎn)程度也最高的領(lǐng)域，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有金融活動(dòng)。因此，要想杜絕金融風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，要想尋求金融的絕對(duì)安全也是不可能的。

　　技術(shù)派學(xué)者為此做了大量的有益探索，核心在深化金融改革，提高金融效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。一系列的金融理論與金融政策由此出爐。但是，一系列金融危機(jī)，尤其是此次美國(guó)世紀(jì)金融大危機(jī)，已經(jīng)清晰地表明，國(guó)際金融理論探索與政策實(shí)踐出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題，尤其是經(jīng)濟(jì)自由主義理論與金融自由化政策，雖然在完善金融市場(chǎng)體系、健全金融運(yùn)行機(jī)制等方面有一些積極作用，但是就總體而言是失敗的。

　　經(jīng)濟(jì)自由主義理論認(rèn)為，金融自由化促進(jìn)金融深化，金融深化則可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而惠及所有國(guó)民。長(zhǎng)期以來(lái)，自由化促進(jìn)增長(zhǎng)的論述作為“真理”，被發(fā)展中國(guó)家尤其是新興市場(chǎng)普遍接受。美國(guó)“傳統(tǒng)基金會(huì)”從20世紀(jì)90年代起，編制世界各國(guó)（地區(qū)）年度經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)，將經(jīng)濟(jì)自由認(rèn)定為國(guó)家或地區(qū)繁榮與否的重要指標(biāo)。但是，上世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際學(xué)者就金融自由化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了大量實(shí)證研究，結(jié)果表明，金融自由化促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策并未得到證實(shí)。世界銀行統(tǒng)計(jì)顯示，在1980—2005年金融自由化盛行的25年間，105個(gè)發(fā)展中國(guó)家平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率只有0.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于“二戰(zhàn)”后社會(huì)改良時(shí)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

　　相反，金融自由化易于導(dǎo)致金融危機(jī)。自由化會(huì)產(chǎn)生過(guò)度樂(lè)觀信號(hào)，從而出現(xiàn)過(guò)度借貸和投資，國(guó)民儲(chǔ)蓄率下降，經(jīng)常賬戶赤字快速攀升，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)遭受侵蝕，而過(guò)度投資的企業(yè)會(huì)落入債務(wù)陷阱，誘發(fā)銀行危機(jī)；金融自由化強(qiáng)化了金融不穩(wěn)定性的威脅，并扮演金融動(dòng)蕩的關(guān)鍵誘因，其中股票市場(chǎng)短期波動(dòng)幅度會(huì)顯著增加，這在發(fā)展中國(guó)家尤為明顯；國(guó)際壟斷資本在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，相關(guān)各國(guó)的金融自由化，為國(guó)際壟斷資本自由進(jìn)出各國(guó)并確保套利套匯收益，構(gòu)建起極其便利的操作平臺(tái)。

　　據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)80年代至90年代末，全球共發(fā)生大大小小的金融危機(jī)108次，其中，在金融自由化如火如荼的90年代，金融危機(jī)多達(dá)63次，比80年代顯著增加。拉美自20世紀(jì)90年代初奉行金融自由化以來(lái)，便成為金融危機(jī)頻發(fā)的地區(qū)。金融危機(jī)使相關(guān)國(guó)家財(cái)富迅速蒸發(fā)，阿根廷2004年人均GDP下降到3000多美元，不足90年代初的1/3。亞洲金融危機(jī)僅在1997年給世界投資者造成的直接經(jīng)濟(jì)損失就高達(dá)7000億美元。在發(fā)展中國(guó)家，金融危機(jī)往往引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)、社會(huì)危機(jī)，有的還出現(xiàn)國(guó)家政治危機(jī)。發(fā)展中國(guó)家對(duì)此必須予以高度警惕。

　　從戰(zhàn)略上重視維護(hù)金融安全

　　金融安全最關(guān)鍵要素是經(jīng)濟(jì)與金融主權(quán)獨(dú)立。如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受制于人，不能自主決定其貨幣與財(cái)政政策，就難以保證金融的穩(wěn)定發(fā)展，金融安全也就無(wú)從談起。經(jīng)濟(jì)自由主義竭力回避經(jīng)濟(jì)與金融主權(quán)問(wèn)題，主張金融問(wèn)題是個(gè)技術(shù)問(wèn)題，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，或是金融監(jiān)管問(wèn)題，因此試圖以金融穩(wěn)定代替金融安全，甚至否定、詆毀金融安全。但是，以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家卻在不斷深化與完善本國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融安全戰(zhàn)略。早在1999年，美國(guó)在《新世紀(jì)國(guó)家安全戰(zhàn)略》報(bào)告中，就將銀行和金融系統(tǒng)的安全列入國(guó)家“生死攸關(guān)的重大利益”。因此，維護(hù)金融安全不能停留在技術(shù)層面，必須從戰(zhàn)略高度審慎應(yīng)對(duì)。

　　在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融資源是區(qū)別于自然資源的特殊社會(huì)資源，是區(qū)別于石油、天然氣等戰(zhàn)略性自然資源的戰(zhàn)略性社會(huì)資源，不僅關(guān)系到一國(guó)的金融穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展，而且關(guān)系到國(guó)家安全。美國(guó)著名學(xué)者塞繆爾·亨廷頓在《文明的沖突與世界秩序的重建》一書中援引其他學(xué)者的論證，列舉出西方在后冷戰(zhàn)時(shí)代控制世界的14個(gè)戰(zhàn)略要點(diǎn)，其中第一條是“擁有和操縱著國(guó)際金融系統(tǒng)”，第二條是“控制著所有的硬通貨”，第五條是“主宰著國(guó)際資本市場(chǎng)”。近年來(lái)的一系列金融危機(jī)表明，現(xiàn)代金融問(wèn)題從來(lái)就不是一個(gè)純粹的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，其中交織著復(fù)雜的政治、外交乃至軍事等問(wèn)題，甚至成為國(guó)際壟斷資本巧取豪奪世界財(cái)富的有效途徑。

　　美國(guó)的金融戰(zhàn)略把金融自由化政策作為推行新自由主義的核心內(nèi)容。美國(guó)學(xué)者邁克爾·赫德森在其《全球分裂》一書英文版序言中指出，新自由主義實(shí)質(zhì)是，美國(guó)利用自己的金融霸權(quán)在全球以金融手段摧毀第三世界國(guó)家自主發(fā)展的能力，并以金融手段接管這些國(guó)家，從而在全球重建以美國(guó)為中心的食利者經(jīng)濟(jì)；美國(guó)大力推動(dòng)的金融自由化不是為了促進(jìn)真正的創(chuàng)新或發(fā)展，而是攫取第三世界已有的資源、不動(dòng)產(chǎn)等財(cái)富，或奪取水、電、交通等公共服務(wù)業(yè)的壟斷權(quán)，以牟取暴利。赫德森《金融帝國(guó)》一書中文版的譯者序，更是直截了當(dāng)?shù)亟沂玖嗣绹?guó)的金融自由化戰(zhàn)略，“一定先要使該國(guó)中央銀行保持高度的相對(duì)于一國(guó)政治的獨(dú)立性，其實(shí)就是剝奪該國(guó)貨幣主權(quán)和金融主權(quán)，使該國(guó)不能有效地穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，也不能為一國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃融資，從而使該國(guó)經(jīng)濟(jì)成為西方資本的附庸。”

　　美國(guó)一直高調(diào)主張并極力向世界推行金融自由化，然而近百年來(lái)，美國(guó)對(duì)于外資的限制和監(jiān)管措施卻多達(dá)1000余條，比眾多發(fā)展中國(guó)家還要嚴(yán)格、嚴(yán)厲。從1917年通過(guò)《與敵國(guó)貿(mào)易法》，到2007年《外國(guó)投資與國(guó)家安全法案》，美國(guó)累計(jì)有十多部法律與行政命令，加強(qiáng)對(duì)外資的監(jiān)管和限制。1975年，美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）成立，1988年，被賦予執(zhí)行美國(guó)《1950年國(guó)防產(chǎn)品法規(guī)》第721條款的責(zé)任，對(duì)外資投資進(jìn)行國(guó)家安全審查。2003年國(guó)土安全部加入CFIUS，并出臺(tái)《保護(hù)重要基礎(chǔ)設(shè)施和資產(chǎn)的國(guó)家戰(zhàn)略》，確定了包括農(nóng)業(yè)、水資源、公共衛(wèi)生、應(yīng)急服務(wù)、國(guó)防工業(yè)、電信、能源、運(yùn)輸、銀行金融、化工、郵電、信息技術(shù)等12個(gè)重點(diǎn)保護(hù)部門，幾乎覆蓋整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。在金融危機(jī)不斷惡化之際，美國(guó)毅然拋棄了它所竭力鼓吹的經(jīng)濟(jì)自由主義，重拾凱恩斯主義，甚至對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國(guó)有化。由此清晰地顯示，在美國(guó)，不變的只有實(shí)用主義，沒(méi)有什么非堅(jiān)持不可的自由主義價(jià)值觀。

　　國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)與啟示是，面對(duì)當(dāng)今不合理的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序、不穩(wěn)定的世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)，發(fā)展中國(guó)家尤其是新興市場(chǎng)將面臨更大的金融安全困境，因此發(fā)展中國(guó)家在深化金融改革、提高金融效率、促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)努力降低金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，保障金融安全；在積極“求和平、謀發(fā)展、促合作”的同時(shí)，要努力“防霸權(quán)、增權(quán)益、保安全”，努力推動(dòng)建立公正、合理、健康、穩(wěn)定的國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序。

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