文/流浪工程
中國的金融體制，主要以中央及各地方的財政為主。94年以前，中國的財政收入中央占30%，地方占70%；而在實行分稅制以后，剛好顛倒了過來。這就勢必造成中央的強財力和地方的弱財力，由此所帶來的種種弊端，歸結到一點就是各地方政府在透支政府公信力的前提下大力發展各地方的變異經濟。
而中國的銀行體系，則是金融體制中的一個最大的環節。中國銀行體系的壞帳問題也早已是家喻戶曉的熱點話題，中國極為脆弱的銀行體系負擔龐大的壞帳，隨時會對中國的經濟成長及改革造成深重的傷害。到2005年底為止，中國銀行體系的壞帳總金額高達5,000至6,500億美元。但是，中國官方所公布的銀行壞帳總金額為2,250億美元，不到國際行家估算金額的一半。而中國的銀行問題，最直接的就是中國政府的補錢，第一次是一萬四千億。而中國當時的財政收入才兩萬二千億，這一萬四千億從哪里來的？錢總不會是從天上掉下來的吧？
中國2004年首次公布了反洗錢報告．“2004年1月-12月，全國各銀行類金融機構共報告人民幣大額和可疑交易463.91萬筆，交易金額累計165820.75億元，平均每月報告人民幣大額和可疑交易38.66萬筆、1381.40億元。其中，人民幣大額交易報告460.30萬筆，涉及金融165325.29億元；人民幣可疑交易報告3.61萬筆，涉及金額495.46億元“。
“企業大額外匯資金跨境交易中，流出金額共計3,056.68億美元”。
在資金流向方面報告稱：“其中，中國香港特別行政區、美國、日本、中國臺灣省、新加坡是企業大額外匯資金跨境交易的主要來源和流向國家和地區”。
在個人資金方面：“個人大額外匯資金跨境交易中，流出金額共計9.64億美元。”其資金流向是：“其中，美國、中國香港特別行政區、中國臺灣省、日本和韓國是個人大額外匯資金跨境交易的主要來源和流向國家和地區”。
2005年，中國人民銀行上海總部和633個分支行對3,351個銀行類金融機構執行反洗錢規定的情況進行了現場檢查。
● 共檢查賬戶3,928,655個，其中有86,794個賬戶涉及開戶信息不完整、未按規定在開戶時審查客戶、匿名和假名賬戶等問題，占被查賬戶的2.21%。
● 共檢查本外幣支付交易127,454,061筆，其中涉及違反大額交易報告規定的交易155,640筆，占被查交易的0.12%；涉及違反可疑交易報告規定的交易1,379,082筆，占被查交易的1.08%。
● 共檢查賬戶11,518,890個，其中查出保存資料不合格賬戶66,726個，占被查賬戶的0.58%；檢查支付交易109,226,215筆，查出保存資料不合格交易18,712筆，占被查交易的0.02%。
2005年，中國反洗錢監測分析中心共接收人民幣大額資金交易數據1.02億筆，外匯大額資金數據935.26萬筆。
2005年,全國銀行類金融機構報送的外匯大額資金交易報告是上年的2.25倍
2005年，中國反洗錢監測分析中心共接收人民幣可疑資金報告28.34萬份，外匯可疑資金報告198.89萬筆。
2005年，全國銀行類金融機構報送的人民幣可疑交易報告的數量是上年的7.85倍
2005年,全國銀行類金融機構報送的外匯可疑資金交易報告是上年的11.96倍
這些資料顯示，僅在2004年這一年的時間里，中國企業就流出了3,056.68億美元啊。美國的一年ＧＮＰ也不過是十萬億美元，中國是1.2萬億美元，但中國一年通過非法管道，而且被中國知道的，掌握的流出的黑錢就是三千億美元，至于中國不知道的呢？從香港公布的資料看，當年從中國流經香港的私下非銀行金融系統的地下錢莊現金交易是1800多億美元。
金融的混亂可見一斑。
我們再回過頭看看97年亞洲的金融風暴。
泰國是第一個外資撤出的國家，隨后馬來西亞、印尼和菲律賓也受到影響。而泰國的房地產泡沫是直接引爆這場危機的導火索。泰國自7月2日起讓泰銖自由浮動之后，菲律賓和印尼也先后讓貨幣自由浮動，這一錯誤的舉動，致使亞太區域貨幣進一步走軟。其實，一個國家不論是選擇實行固定匯率制度還是浮動匯率制度都能夠成功，重要的是，一國一旦作出選擇，就必須始終如一地奉行這種政策。其原因是，中央銀行具備兩種貨幣工具：它們可以干預的要么是外匯市場，要么是國內貨幣市場。但是，兩種工具兼而用之卻會向市場傳遞錯誤的信號。（適用于任何國家，中國例外。）
韓國在發生危機前，兩個前總統因貪污羈獄，其他地區貪污盛行。在以往，貪污被認為是“不可避免的壞事”，事實上貪污有礙內部的經濟發展。這一點韓國比任何別的地方都看得更清楚。多年來政府一直把銀行看作國家工業政策的工具，命令銀行向沒有信譽的公司和工業部門提供貸款。這產生了適得其反的結果。東亞一些銀行是怎么落到這種地步的？回答是，過多的銀行犯了同樣的基本錯誤。首先，這些銀行認為匯率穩定是當然的，沒有考慮因此也沒有防范貨幣貶值的可能性。銀行家犯的第二個錯誤是在房地產方面輕率放款。他們深信辦公樓、飯店和豪華住宅的需求會繼續高漲，于是把錢投在宏偉的建筑工程項目上。銀行家相信經濟迅速增長永遠能幫助他們不致犯放款方面的錯誤，可是他們沒有考察他們所承擔的金融風險。
日本的經濟危機從1989年就已經開始，到發生金融風暴時整頓金融機構的工作尚未完成。而大量的勞動力密集工業，雖然制造出了全世界最好的汽車，卻免不了在信息、通信等方面一敗涂地。于是，銀行的相繼破產也就在所難免了。
而中國現在的情況呢？我在前面曾經就幾個怪現象進行過分析，泰國的房地產泡沫就直接引爆了金融危機，而我們有這么多可怕的導火索卻還安然無恙，你說奇怪不奇怪？
其實，這完全要歸功于我們高達近萬億的外匯儲備。我曾在外匯儲備的作用中說過，外匯儲備還有一個軟作用，從某種意義上說，外匯儲備是一個國家在國際經濟活動中實力的象征，能夠產生巨大的心理作用，讓國際投資者對該國的經濟安全和該國貨幣的幣值充滿信心，同時也能增加這個國家在國際經濟活動中的金融影響力和在國際經濟組織中說話的分量。但是，我也曾在前面說過“高額的外匯儲備給中國人民帶來的并不是豐厚的社會福利。恰恰相反，而是懸在中國人民頭上的達摩利克斯之劍！”
有人不禁要問了，你這不是自相矛盾嗎？
是啊，看似自相矛盾實則奧妙無窮！
不知道有沒有金融界的朋友，能否提供一些外匯儲備組成成分的具體數據？為什么要看它的成分比重呢？希望大家都來討論討論。
我的觀點是這樣的：首先你要認同中國的金融市場是具有中國特色的金融市場，你不能用西方的那一套來對待。其次，中國外匯儲備的構成，哪些是外貿順差？哪些是礦產資源的變賣？哪些是土地資源的獲得？還有哪些是非法流入？好了，當人民幣不再有升值預期的時候，當經濟領域不再有投資熱點的時候，當房地產出現有價無市行情的時候，當外貿出口出現逆差的時候？哪些資金會提前撤離？它們又占了外匯儲備的多大比例？
為什么我要在上面列出大量的關于反洗錢方面的數據？
能否成功阻擊這些資金的大規模外逃，就是金融風暴是否到來的臨界點！
今天，工商銀行上市，我曾經猜測它會帶領股指上漲一百點以上。結果，股指留下近30點的陰線，微跌3.47點，下跌家數672家，上漲家數188家，平盤家數107家，比中國銀行上市之時要穩重的多。
我為什么要突然提到股市呢？因為我曾經猜測股市可能是最后的一個熱點。我現在仍然堅持這個觀點，除非有更加確切的數據表明中國的外匯儲備結構比例。
我在這里想說的是：當大家都眼盯著房地產的時候，房地產是絕對不會出問題的。這是一個常識性的問題。但是，當房地產中的資金開始悄悄進入股市的時候，也正是金融風暴即將來臨的時候；當股市在瘋狂暴漲的時候，也是金融風暴真正來臨的時候。因為股市的操作，可以在很短的時間內完成上千億的資金轉換，這是房地產市場無法替代的。因此，金融風暴的來臨，必定是隨著股市的最后瘋狂而瘋狂。而這個時間窗，恰恰是落在2007年的上半年。
當地球人都知道中國政府要在2008年死扛經濟的時候，你是在這之前把資金撤回呢？還是選擇在這之后？我敢保證大多數人會選擇在這之后。因為窮人畢竟要比富人多幾百倍。但是我同樣敢保證絕大多數資金會選擇在這之前。因為富人所支配的資金要比窮人多幾百倍。
而今天工商銀行的上市數據，則說明了這個臨界點還有可能會前移。
當一級市場都無法再圈到錢的時候，中國的股市還有沒有存在的意義？
當股市的存在與否都變得毫無意義的時候，中國的經濟還靠什么來持續發展？
“山雨欲來風滿樓…！”
當我們這些升斗小民都感到后背發冷的時候，你還在等什么？
你唯一能等到的就是經濟危機的到來！
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責任編輯：heji
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