瘋狂的A股

　　本周A股連續大漲，上證指數本周漲幅已經達到12%；深證本周漲幅達到17%；滬深300本周漲幅也達到15%；

　　特別今天A股走勢極其瘋狂。

　　我是2007年就炒股的老股民了，但在我十幾年的炒股生涯里，像今天這樣的場面，也是第一次看到。

　　比如，創業板今天收盤漲幅是10%，盤中最大漲幅是12%，這也是創業板歷史最大漲幅。

　　創業板漲這么瘋狂，跟上證也有一些關系。

　　今天上證盤中交易出現故障，早上大約10點15分之后，上證指數基本走平，而且成交量也銳減，極其清淡，跟當前火熱的行情顯然并不相符，跟同時間深證火熱的的成交量也并不相符。

　　隨后，就有報道稱，上交所交易系統出現延遲現象。

　　然后一直到晚上，上交所才發了個道歉公告。

　　但奇怪的是，按照這個公告說，交易于11點13分起逐步恢復，但下午開盤后，從上證的走勢和成交量看，顯然仍然并不正常。

　　一直到14點22分，才恢復到比較正常的成交量，而且給人感覺是一波一波在恢復的感覺。

　　而且在早上，上證交易故障后，創業板一路瘋漲走高，頗有點資金買不了上證，就瘋買創業板的感覺。

　　總體而言，今天上證這個交易故障，還是非常影響投資者，特別在這樣劇烈波動的行情里，無法交易是很嚴重的事故了。

　　從成交金額來說，往常上證的成交金額大約會比深證少18%左右

　　但今天深證成交金額9654億元，上證成交金額只有4806億元，僅為深證的一半，這顯然就是受盤中交易故障的影響。

　　不過，其實今天這個情況，從結果來看，反而是有利于大資金發動逼空行情。

　　因為在上證無法交易期間，大資金更容易靠拉動創業板，發動逼空行情，這時候的拋壓是比較低的。

　　而大資金在集中通過創業板發動逼空行情后，由于深證和創業板的巨大漲幅，會讓上證在恢復交易后，出現嚴重的逼空壓力。

　　逼空就是逼著空頭平倉意思，當指數出現大幅拉漲時，空頭由于面臨嚴重虧損，甚至可能爆倉，這會迫使空頭平倉。

　　而空頭平倉，就相當于是做多指數，這會讓行情進入末尾最瘋狂的逼空上漲階段。

　　之所以行情末尾最瘋狂時期，會有這么多資金買入，除了跟風追漲的資金，很大一部分就是空頭被迫平倉所帶來的買單。

　　所以，在這種逼空行里，追漲買入是風險極大的操作，當然高風險高收益，屬于火中取栗。但如果出現短線轉折，也很容易出現較大回落。

　　A股本來暴漲的原因，我在本周兩篇文章里已經詳細分析過了。

　　顯示央行在9月24日放三個大招，特別是“創設新的貨幣政策工具”來支持股市，影響極大。

　　然后經過9月25日盤整，在9月26日中午，又受到關鍵會議重要變化的刺激，讓指數一下子漲回3000點。

　　如果說9月25日，市場多數投資者還對發動行情，抱有疑慮。

　　但9月26日的關鍵會議，基本是給市場吃了個定心丸，所以才會出現今天這樣的井噴行情，市場已經演繹到瘋狂情緒化的階段，已經不是理性邏輯能夠揣測接下來的短線走勢。

　　這次行情會這么瘋狂，也是多方面因素共同疊加的結果。

　　一個是前期不斷陰跌，一度跌破2700，確實是一個底部低位。

　　一個是近期國家確實各種利好，而且是實質性利好不斷推出。

　　美聯儲降息之后，人民幣匯率貶值壓力減輕，讓我們政策刺激空間變大，于是各種層出不窮的利好刺激是接踵而至。

　　最終迎來這樣一個行情井噴的局面。

　　總結就到這里，大家最關心的還是接下來A股會怎么走，這波行情啟動階段就這么瘋狂，未來又能漲到哪。

　　老實說，對這些問題，我自己也沒什么把握。

　　股市存在混沌效應，不可能有人能夠100%預測對股市，能預測對1次，也不可能次次都對。

　　所以，我也只能跟大家聊聊我自己的一些操作計劃和心態分享，僅供參考。

　　我能做的就是放平心態，按計劃操作。

　　今年春節前，我在2700附近抄底，加倉到40%倉位后，過去這大半年，我在現貨是都沒有操作，也算是坐了一輪過山車。

　　雖然A股現在大起大落，但我心態還算平穩，之前跌下來，沒啥感覺，現在漲起來了，我也很淡定。

　　過去這兩年，我一直是網格化交易+長期定投滬深300ETF，雙頭并進的模式。

　　跌到目標位置，我就慢慢加倉。

　　漲到目標位置，我就慢慢減倉。

　　如果長期低位磨底陰跌，比如最近這三個月，我就持續定投。

　　如此交易到市場發生轉折為止。

　　所以，目前我場內仍然是40%的現貨持倉不變，即使這輪出現瘋漲，我也都還沒有操作。

　　場外的長期定投，因為我會擇時，股市漲起來在高位，我就暫停定投，跌下來進入低位，我就啟動定投。

　　所以，過去這兩年，我場外定投下來的資金，大概占我場內倉位的9%左右，成本相當于上證2800附近。

　　我現在總倉位基本可以算是接近半倉了，所以我現貨倉位大概可以分三部分：

　　1、20%的長線底倉，屬于我長期的利潤倉。

　　2、20%網格化加倉的倉位，是春節前在2700附近抄底。

　　3、9%的定投倉位，是過去兩年定投，成本在2800附近。

　　所以，我這個倉位比例雖然不高，但成本還算比較低，有成本優勢。

　　而且，我的老讀者應該都知道，我一直是在提防一些更極端的風險，所以我有一個原則，就是在極端風險爆發之前，盡可能不超過半倉。

　　所以目前這個倉位，算是極端風險爆發之前，對我來說已經是比較大的倉位比例了。

　　我自己是不會覺得這波少買了。

　　其實在股市里，最重要的就是得滿足，不能貪心。

　　比如跌下來，就后悔加太多倉位。

　　漲起來后，又后悔倉位加少了。

　　股市沒有人能100%預判準確，所以我們更多考慮的是自己預判錯時，要讓自己能處于一個比較從容的位置，可以保留主動。

　　所以，倉位管理做好了，才能有效控制風險，才能在股市更長久的生存下來。

　　行情只是一時的，能在股市長久盈利才是正途。

　　簡單說，就是能賺就好，知足常樂。

　　（2）操作計劃

　　雖然春節以來，我在股票現貨上是都沒操作，不過我平時會用一點迷你倉去操作期權，就當買彩票。

　　9月24日早上10點25分，我倒是有買了一點點認購期權，基本買在這波行情最后上車點，我自己對這個操作還是比較滿意的。

　　今天早上實在拿不住了，把手頭的認購期權都平倉了，選擇獲利了結。

　　我買的是實值合約，這波都漲了6倍，太瘋狂了。

　　當然，因為只是迷你倉，雖然漲了6倍，但相比現貨的利潤來說，也并不多。

　　這波行情，一些虛值的期權合約基本都是漲了幾十倍。

　　現在這個波動率，確實太嚇人，期權跟現貨不一樣，不及時獲利了結，稍微回調一下，波動率一降低，瞬間就腰斬了。

　　我是強烈不建議普通人去操作期權這類高杠桿品種，杠桿太高，風險太大。

　　如果說股市是80%的人虧錢，這類高杠桿品種起碼是99%的人虧錢。

　　我自己操作期權，也只是用迷你倉練練盤感而已，畢竟我自己做股市分析，沒有盤感不行。

　　我并不會奢望靠期權發財，這玩意賭性太強，不能戒貪的人，千萬不要去接觸。

　　而股票現貨我是還沒打算操作。

　　現在還沒漲到我目標位置，雖然感覺這個短線回調風險很大，不過我也沒打算去操作現貨，因為還沒到我的止盈點。

　　我的交易體系主要是做大波段，盡量減少短線操作。

　　反正我現在的倉位不輕不重，就淡定持股，笑看風云變幻。

　　這里也可以跟大家分享一下我自己的操作計劃。

　　春節前我就制訂的操作計劃：

　　滬深300跌到3200點，就加倉5%，把倉位從30%，提高到35%；

　　滬深300跌到3100點，就加倉5%，把倉位從35%，提高到40%；

　　依此類推。

　　現在漲起來，計劃也是類似。

　　滬深300漲到3800點，我就減倉5%，把倉位從40%，減到35%；

　　滬深300漲到4000點，我就再減倉5%，把倉位從35%，減到30%；

　　依此類推。

　　這整體也是一個網格化交易的思路。

　　但我最多只會減倉到20%倉位，我20%倉位是長線底倉，除非極端看空，不然我很少把倉位減少到20%以下。

　　比如2021年2月，滬深300都創出歷史新高，我才把倉位減至10%；

　　另外，其實今天由于行情過于瘋狂，滬深300ETF出現了3%的溢價，這是很罕見的，也說明市場的情緒已經處于一個非理性狀態。

　　滬深300ETF出現3%的溢價，實際上相當于滬深300已經漲上3800了，已經到了我的減倉位置。

　　不過今天帶小小白去打疫苗，全天都在開車，基本也沒時間盯盤，索性就懶得操作了。

　　但下周如果股市還繼續往上沖，我就會開始按照上面計劃，逐步減倉。

　　（3）知足常樂

　　強調一下，減倉只是我自己按計劃去操作，不代表我覺得行情會漲到哪，也不代表我覺得這波行情，僅止步于此。

　　比如，之前我的網格化交易，雖然都計劃到滬深300跌到3000點，但這更多只是提防極端行情的可能性。我年初就有寫文章分析過，我認為滬深300的支撐位置就是在3200附近，所以滬深300跌破3200的時候，已經是機會大于風險，有較大的機會。

　　我接下來要開始按計劃網格化減倉，不代表我認為行情會漲到哪。

　　我現在盡量不去猜底，也不去猜頂，更多只是隨著行情走出來后，再去根據市場環境，去跟大家心理按摩，或者提醒風險。

　　雖然外面又一對喊牛市的聲音，不過我覺得還是先別想這么多。

　　路要一步一步走，反要一口一口吃，老是喊牛市口號，對自己并沒有什么好處。

　　但可以確定的是，這波行情起碼是周線級別的中線行情，已經是啟動了，即使出現短線回調，后續應該還是有機會繼續沖高。除非世界金融危機在未來半年里爆發，當然這種可能性，我認為是存在的。

　　只不過，只要世界金融危機不在未來半年爆發，或者在半年后才爆發，那么大盤在短線回調之后，周線級別上漲空間應該還是有的。

　　其實雖然大盤本周漲這么猛，但上證也還只是在3087，滬深300也只是在3700的位置，并不算太高。

　　只是因為短時間內從底部起來，一下子漲太猛，才讓短線風險被嚴重放大。

　　股市不會天天漲，也不會天天跌，往往是來回反復拉鋸，看好中線行情，跟要警惕短線風險，這是不沖突的。

　　所以，目前這個狀況，我是強烈不建議去追漲，短線風險還是很大。

　　如果你想追漲，首先得考慮清楚，自己有沒有承受短線回調風險的覺悟和能力。

　　即使大家很多人開始摩拳擦掌想進場，我建議，也需要耐心等到一波較大的短線回調，再考慮擇機分批進場。

　　至于賣不賣，要不要減倉，這個更多是需要大家自行判斷了，省得有人賣飛了，還跑來怪我。

　　說起來，晚上我都接到一個從來不炒股的親戚電話，問我這兩天股市行情是不是很好，說她要給我10萬，讓我幫她炒股。

　　我肯定是一口回絕，并且稍微勸一下她。

　　感覺這行情確實有點離譜，一下子就火出圈了。

　　現在互聯網時代，會加速信息的傳播，所以A股這種極端行情，恐怕也跟這種韭菜開始跑步進場有關。

　　總之，現在這個行情我也看不懂了，當前已經是非理性的極端行情，這種情況下，理性和邏輯往往都容易失效。只是情緒化行情總歸會迎來情緒退潮的時候，極端的行情，仍然會回歸理性和邏輯生效的時候。

　　我也賺不到認知之外的錢，在非理性行情里，我通常是賺不到最后，賣飛是很正常的，所以只能按照老辦法，按照事先計劃操作，只賺自己看得懂的錢。

　　不要奢望賺走市場每一分錢，賺走每一個波動。

　　還是那句話，能賺就好，知足常樂。

　　大家也要多多獨立思考，自主決策，這種極端行情，我并不能給太好的建議。

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