一、解放全中國的歷史背景介紹
1949年初，三大戰(zhàn)役結(jié)束后，長江以北的蔣匪軍很快被消滅。然而，當時國民黨集團在美帝支持下，不斷釋放和平煙幕，企圖劃江而治，建立所謂的南北朝。也有不少人試圖依托長江天塹，進行殊死頑抗。為了打破敵人的幻想，毛澤東主張“將革命進行到底”，號召“打過長江去，解放全中國” 。4月20日發(fā)起渡江戰(zhàn)役，21日占領(lǐng)南京，開始了解決全中國的新階段。
此時國內(nèi)經(jīng)濟形勢極為嚴峻，由于戰(zhàn)爭導(dǎo)致交通阻塞，生產(chǎn)下降，物資供應(yīng)匱乏，到新中國成立前后，與歷史上最高峰相比，工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量下降50%到90%左右，糧食產(chǎn)量下降25%。其次，國民黨長期依賴發(fā)鈔搞內(nèi)戰(zhàn)，發(fā)行的金圓券和法幣都先后崩潰變成廢紙，人民都不再信任紙幣，而很多商人則變成投機商人，利用物資供應(yīng)短缺，囤積居奇，操縱市場，哄抬物價，加劇通貨膨脹。第三，國家財政極度困難，當時國家財政收入折算到小米為303億斤，但支出卻高達570億斤，很多地方剛剛解放，并無征稅能力，同時實行留用民國政權(quán)軍政人員政策，爭取大多數(shù)中間派，減少反抗，也使財政發(fā)工資的人員迅速增長到900多萬人。第四，戰(zhàn)爭向全國擴張，軍隊也迅速擴大到500萬人，軍事開支隨之增加。當時占一半以上國土還是國民黨反動軍隊控制，還有100多萬軍隊，還在西南很多地區(qū)留下了大批土匪等反動勢力，我黨不得不擴軍。第五，當時各地物價上漲很嚴重，1949年春，華北發(fā)生大旱，到4、5月份，物價普遍上漲50%左右，13個主要城市批發(fā)價平均單月上漲72.4%；到7月份，投機商人操縱銀元售價，帶動糧食、棉紗等商品投機，單月平均物價指數(shù)又上漲104.6%。
在這種極為困難的背景下，我黨是如何解決解放全中國的軍事開支的？筆者上文《延安模式在金融經(jīng)濟方面的成功經(jīng)驗與啟示》[1]中介紹，抗戰(zhàn)時期，我黨建立了延安模式。延安作為抗戰(zhàn)時期我黨的大后方，其主要工作是發(fā)展經(jīng)濟，為前線培訓人才，提供物資。延安模式最重要的貢獻之一是經(jīng)濟方面的成功，通過市場經(jīng)濟建設(shè)了一個新的社會，發(fā)展了新的經(jīng)濟模式，主要依靠印鈔貸款給公私企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟，第一年發(fā)鈔就超過上年政府給八路軍所有軍費，遠超國民政府給陜甘寧邊區(qū)提供的經(jīng)費，短短3年半發(fā)行32.3億元，成為抗戰(zhàn)時期邊區(qū)的主要資金來源。當時主要提供給部隊，機關(guān)和學校等與民間私人資本開辦股份合作制公私企業(yè)，發(fā)展工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和商業(yè)活動，例如雇傭難民開荒等，在短短4年使耕地面積增加26.3%，主要工業(yè)產(chǎn)品食鹽生產(chǎn)和銷售增長4倍以上，成為邊區(qū)財政主要來源之一。
延安模式，最重要的核心是印鈔提供資金，解決經(jīng)濟發(fā)展和軍事開支。但是，印鈔數(shù)量上要適當，需要根據(jù)市場需要發(fā)行，過多增發(fā)必然導(dǎo)致物價上漲。1934年1月23日召開的中華蘇維埃全國代表大會上，毛澤東作大會報告指出，應(yīng)按照市場需要，由蘇維埃銀行發(fā)行適當數(shù)量紙幣【1】，顯示毛澤東主席洞察了貨幣發(fā)行和流通規(guī)律的關(guān)鍵。但是，在戰(zhàn)爭時期的緊要關(guān)頭，缺少資金支持戰(zhàn)爭時，增加印鈔也是提供軍事經(jīng)費的一種手段。1949年初，解放戰(zhàn)爭三大戰(zhàn)役結(jié)束后，戰(zhàn)爭向全國展開，軍隊數(shù)量也大幅度增加，需要的軍事開支也直線增長很多，無法短期內(nèi)通過增加稅收等方式征集，我黨該如何籌措這筆資金？
二、解放戰(zhàn)爭末期靠印鈔解決軍事開支
當時陳云主持中央財經(jīng)委，提出貨幣發(fā)行的方針，首先應(yīng)當保證解放戰(zhàn)爭需要，其次才是穩(wěn)定物價[2]。考慮到按照軍事開支需要印鈔，預(yù)測物價每月將會上漲20-30%，預(yù)先布置印制面額為500和1000元的人民幣，才能滿足更多貨幣發(fā)行需要。當時經(jīng)周副主席批準并落實布置新版人民幣印制準備工作。
1949年11月陳云起草的指示指出[3]，“從1949年7月底到11月13日，發(fā)鈔量從2800億元增長到1.6萬億元（增長5倍多）。……從十月初直至今天為止，共發(fā)行將近8000億元，我們手內(nèi)絕無回籠或抵消此巨大數(shù)量貨幣的物資“。按照中財委報告，1949年共發(fā)行貨幣29951億元，比上年底上升167.3倍[4]，平均每月增長53.2%。到1950年2月1日，發(fā)鈔量又增加到4.1萬億元[5]。當年各解放區(qū)財政收入合計2.58萬億，但支出高達4.99萬億[6]，其差額2.41萬億，都是由印鈔來提供的，占印鈔量80%以上。當年軍費開支占財政支出一半以上[7]，因此，軍費基本上是靠印鈔解決的，占軍費95%以上。也就是說，貨幣發(fā)行成為政府主要融資渠道，是當時推動解放戰(zhàn)爭進程的最重要資金來源。
大量發(fā)行貨幣，也帶來嚴重的物價上漲，當年10月物價指數(shù)上漲了140%，1950年的前2個月，又比年初上漲了103.3%。為此中央政府采取了多項措施。
第一是全國統(tǒng)一發(fā)行人民幣，禁止外幣或其他貨幣流通，從而獨占貨幣流通市場，擴大人民幣流通范圍，從而提高市場上需求的貨幣量，發(fā)行更多人民幣。舊中國始終沒有形成過統(tǒng)一、自主、建立在商品經(jīng)濟基礎(chǔ)上的現(xiàn)代金融體系，貨幣體系非常混亂。一是多種貨幣充斥市場，難以控制管理。二是濫發(fā)貨幣，通貨膨脹嚴重，無法控制。三是金融業(yè)投機盛行，造成社會經(jīng)濟秩序混亂。四是外資銀行吸收巨額存款，發(fā)行紙幣、經(jīng)營外債和股票，享受金銀外匯買賣的特權(quán)，擾亂貨幣市場，影響貨幣穩(wěn)定。造成的后果之一，是人們不信任紙幣，不愿持有紙幣[8]。1948年底，毛主席領(lǐng)導(dǎo)中央決定統(tǒng)一發(fā)行人民幣。到新中國建立前夕，又有人提出兩廣、西南可以另外發(fā)行鈔票，理由是為了照顧后方，對后方有好處，被中央否決。
第二是及時占領(lǐng)新解放區(qū)市場。當時人民解放軍進占上海，而人民幣卻“進”不了上海。新政權(quán)雖明令金條、銀元、外幣由人民銀行收兌，禁止在市場上流通，但許多市民不愿留存人民幣，通常領(lǐng)到人民幣就購買商品，或者購買銀元，經(jīng)常是早上發(fā)出去的人民幣，晚上差不多都回來了，人民幣流通遇到較大阻力[9]。與此同時，投機資本任意抬高銀元對人民幣的比價市面上銀元價格不斷上漲，人民幣不斷貶值，嚴重打擊人民幣貨幣地位。在上海解放的13天內(nèi)，銀元暴漲帶動批發(fā)物價漲了2倍多，私營百貨公司和商店開始使用銀元標價，嚴重影響到人民幣的使用。為穩(wěn)住市場，上海市政府曾采取拋售銀元的辦法，但由于游資和投機資本太大，10萬銀元拋出去后，全被投機分子吃進。靠拋售銀元的辦法，不但沒有穩(wěn)住市場，反而使投機之風愈演愈烈。1949 年6 月 8 日，陳云代中央起草文件同意上海市委及華東財委的意見[10]，打擊銀元投機活動，明令金條、銀元、外幣一律由人民銀行掛牌收兌，禁止在市場上自由流通，使人民幣占領(lǐng)上海貨幣陣地。同時提出多項經(jīng)濟措施：（1）命令鐵路交通事業(yè)（包括市政公用事業(yè)）一律收人民幣；（2）稅收一律繳收人民幣，并請考慮是否可預(yù)征若干種稅款；（3）以地方為單位，首先是上海酌發(fā)實物公債；（4）像平津一樣，通令各私人銀行檢驗資金；（5）開放各解放區(qū)間的匯兌，其目的是以老區(qū)比較堅強之貨幣陣地，支持南方新區(qū)占領(lǐng)貨幣陣地。10日上海軍管會封存從事銀元兌換的交易所，很快完成人民幣占領(lǐng)市場工作。
隨著解放戰(zhàn)爭的勝利推進，人民幣迅速擴展流通空間。在人民政府的堅決支持下，各地借鑒上海的經(jīng)驗，通過政治和經(jīng)濟手段，推動人民幣逐漸替代金銀外幣，占領(lǐng)了解放區(qū)的貨幣市場，成為新中國的唯一法定貨幣。
第三是快速穩(wěn)定人民幣。建立人民幣貨幣體系，更重要的問題是實現(xiàn)貨幣穩(wěn)定，讓人們愿意接受，從而可以容納更多貨幣。民國時代，我們一直處于非常嚴重的通貨膨脹，發(fā)行的法幣和金圓券先后崩潰變成廢紙，人們難以接受紙幣，給新中國貨幣工作帶來了巨大困難。新中國成立前后，解放區(qū)先后爆發(fā)了四次大的物價漲風，1949年4月、7月、10-11月連續(xù)三次；第四次發(fā)生在1950年2月春節(jié)前后。關(guān)于物價波動的原因，陳云在《過去一年財政和經(jīng)濟工作的狀況》一文中作了深刻的論述[11]。他說：1949年是解放戰(zhàn)爭取得決定性勝利的一年，財政形勢也很困難，主要來自兩個方面：一方面，是帝國主義侵略和國民黨反動派長期統(tǒng)治的結(jié)果，我國民生必需的糧食、棉花，不小數(shù)量依靠進口；水利事業(yè)遭到破壞，年年受災(zāi)，以上年最為嚴重；通貨膨脹持續(xù)幾十年，物價飛漲，市場秩序混亂；解放戰(zhàn)爭勝利了，我們得不承受這樣一份遺產(chǎn)。另一方面，空前規(guī)模的革命進軍，對于一切不再抵抗的舊軍隊與舊人員采取一律“包下來”、實行“三個人的飯五個人吃”的政策，中央人民政府的財政負擔很重。不僅如此，鐵道必須恢復(fù)；被封鎖的上海必須支援；戰(zhàn)爭阻塞了城鄉(xiāng)交流，稅收甚微，支出很大，我們不得不暫時仍舊依靠發(fā)行鈔票來彌補龐大的財政赤字。其結(jié)果是，一方面解決了當時解放戰(zhàn)爭和重點恢復(fù)的需要，另一方面則仍不能避免通貨膨脹、物價波動的局面。
當時我國民族工業(yè)資產(chǎn)70%屬于民國政府[12]，由官僚控制，通常稱之為官僚資本主義。除去外資部分，民國工業(yè)是國有制為主的[13]。民國被推翻以后，共產(chǎn)黨沒收了民國政府工業(yè)資產(chǎn)，也就控制了國內(nèi)主要工業(yè)資產(chǎn)。
抗美援朝爆發(fā)后，政府很快對等下令西方資本出售股本，存放銀行并被凍結(jié)。但當時消費品工業(yè)主要是私人資本，實行私人資本為主的市場經(jīng)濟。陳云主要使用市場手段穩(wěn)定物價。
1）打擊投機資本。1949年10月，以上海、天津為先導(dǎo)，全國幣值大跌，物價猛漲。不到一個月，物價平均漲1.5-1.8倍，上海的棉紗上漲了 3.8 倍，棉布上漲3.5倍，糧食價格上漲的幅度超過一般商品一倍或一倍以上。此次物價上漲，一方面由于財政赤字，鈔票發(fā)行過多，但更主要的是投機資本興風作浪，看準上海物資“緊缺”，大量囤積貨物，待價而沽。經(jīng)過一段時間的緊張工作，大量物資集結(jié)完畢，與投機勢力較量的時機成熟。1949年11月25日，陳云命令上海、北京、天津等大城市一齊大量拋售棉紗[14]。與此同時，按照部署，人民銀行按約收回貸款，各大城市同期開征能夠收縮銀根的稅收，各項用于投資、收購、經(jīng)費均暫緩發(fā)放，并要求不得投入商業(yè)活動。投機家不斷吃進棉紗，但打錯了算盤，棉紗價格沒有上漲，反而不斷下降，上海的棉紗價格一天之內(nèi)下降了一半。投機分子知道大事不妙，也跟著拋售棉紗，后來不得不要求政府出面買回他們吃進的棉紗。政府趁機以極低的價格買進大量棉紗。1950年春節(jié)前后，投機資本卷土重來，看準春節(jié)后糧食看漲的老規(guī)律，準備在糧食上大撈一把。而這次，在陳云和中財委的部署下，上海連續(xù)拋售2億多斤大米，糧食價格不但沒有上漲，反而連續(xù)下降，逼得投機商人不得不虧本吐出全部囤積的大米。
2）發(fā)行公債、整頓稅收，降低鈔票發(fā)行量。發(fā)行公債是近代以來資本主義國家為回籠貨幣、控制通貨膨脹、籌集資金而經(jīng)常采用的一種手段。土地革命和抗戰(zhàn)時期，共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的根據(jù)地也都發(fā)行過公債。1949年8月，陳云將準備在年底前發(fā)行2400億元公債的建議電告中央[15]。毛澤東即致電陳云回中央加以討論。1950 年 1 月第一期公債開始發(fā)行，到 3 月全部售完，原定第二期公債因國家財政經(jīng)濟好轉(zhuǎn)未再發(fā)行。發(fā)行人民勝利折實公債，彌補1/4的財政赤字，減少了貨幣發(fā)行，逐步消除了群眾持幣搶購的恐慌心理，緩解了市場壓力，穩(wěn)定了物價，維護了新政權(quán)和人民幣信譽，也得到了人民的擁護。
此外，中央財經(jīng)委員會主持建立了統(tǒng)一的財政和資金管理制度，通過一系列卓有成效舉措的落實，如凍結(jié)公家存款，吸納私人存款，暫停收購農(nóng)產(chǎn)品等，使物價在不到一年時間里迅速平穩(wěn)下來[16]。截至 1950年10月，新中國已基本實現(xiàn)了財政收支平衡，不再超發(fā)貨幣，全國物價基本穩(wěn)定，困擾中國人民十幾年的通貨膨脹噩夢得以結(jié)束。與此同時，人民幣也牢固地占領(lǐng)了市場。毛澤東高度評價這一勝利意義“不下于淮海戰(zhàn)役”。國外經(jīng)濟學界的一些人士，對中共財經(jīng)部門指揮的這場穩(wěn)定物價的戰(zhàn)斗也十分佩服，認為在短時間內(nèi)使如此劇烈的通脹得到控制，簡直是經(jīng)濟上的奇跡。此后抗美援朝戰(zhàn)爭，雖然開支很大，卻再也沒有通過超發(fā)貨幣來籌集資金了。
三、政府印錢自用是常識，爭奪印鈔權(quán)曾長期是美國利益爭奪和權(quán)力斗爭焦點
如今的錢，就是鈔票，就是紙幣，都是人印出來的，當然不是誰都能印錢，只有政府才能印錢。如今的美元和人民幣，都是政府印的，美元是美國政府印的，人民幣是中國政府印的，這都是基本金融常識了。但是，有很多經(jīng)濟知識宣傳卻極力回避，尤其是美國和西方的經(jīng)濟學教科書，實際是意識形態(tài)教科書，就是要人們努力忘記這一點，以為錢是市場自然而然產(chǎn)生，好似有個上帝在制造似的。例如，美國印鈔的政府機構(gòu)美聯(lián)儲，在自己的宣傳冊上就宣傳是私有的，也在美國主流媒體上廣泛宣傳，流傳世界各地，包括中國就出版過很多著作宣傳這一點。
然而，最近三年，美帝央行猛印鈔票，最多時高達8.924萬億美元，比2年前多4.8萬億美元，相當于人民幣35萬億，基本上都交給了美國政府和政府控制的機構(gòu)，等于美國政府憑空印鈔，在2年時間內(nèi)，就獲得高達4.8萬億美元，無論數(shù)量，還是實際購買力，都遠超蔣介石這個獨夫民賊了。對比14億中國老百姓，在2020年一共才消費38.7萬億，僅略多于美國政府兩年印鈔。事實上，美國央行成立一百多年來，印鈔大都在國債市場上購買國債，交給聯(lián)邦政府，以至于美國的金融教科書聲稱，美元發(fā)行依據(jù)是國債。
當然，歷史上中央政府權(quán)力很弱的時候，常常無法主導(dǎo)印錢。西方國家最初都是封建制，是北歐海盜南下建立的殖民社會，海盜們在歐洲各地封邦建國，同樣如此。由于生產(chǎn)力水平很低，交通不便，實際都是很小的獨立王國，殘留到今天的還有摩納哥、安道爾、圣馬力諾和列支敦士登這樣的袖珍國，最小的摩納哥僅有2.02平方公里。
美國是聯(lián)邦制國家，最初是13個邦各自叛出英國獨立，為相互支持和合作抵抗英國鎮(zhèn)壓，不得不聯(lián)合起來建立了聯(lián)邦制國家。聯(lián)邦政府長期沒有印鈔權(quán)，而是各邦各自印鈔，直到進入20世紀的1913年，才建立獨立于聯(lián)邦政府行政當局、直接由美國國會領(lǐng)導(dǎo)、各邦精英共同管理和控制的美聯(lián)儲，又經(jīng)過一戰(zhàn)帶來的戰(zhàn)爭需求，才變成印錢主要購買國債，交給聯(lián)邦政府。
回顧歷史，美國獨立后，在1787年立憲，國父們形成兩派，后來還是主張聯(lián)邦政府發(fā)鈔占了上風，由國會立法通過，成立美國銀行，又稱為美國第一銀行；是由聯(lián)邦政府認購五分之一股份，其他股本面向公眾公開發(fā)行，是聯(lián)邦政府控制的國家銀行，而且個人75%認股款是用聯(lián)邦政府債券支付，等于75%認股資金基本免費交給政府，而該銀行發(fā)行的紙幣，其主要發(fā)行依據(jù)是美國聯(lián)邦政府債券，發(fā)行的紙幣也就交給聯(lián)邦政府了。
美國國會批準的美國第一銀行主要業(yè)務(wù)包括存貸款和票據(jù)貼現(xiàn)，以及為政府提供金融服務(wù)等[2]，是當時唯一一個可以在全國設(shè)立分支機構(gòu)的銀行，從而包攬了美國境內(nèi)跨州金融業(yè)務(wù)，還負責依據(jù)國債和鑄幣發(fā)行唯一能在全國流通的紙幣，業(yè)務(wù)量和實力都遠大于州立銀行。例如，1809年儲備的鑄幣量大于1811年美國所有其他銀行總和【3】，也就極大地侵占了地方上的金融利益。1811年美國第一銀行特許期限到期后，來自各州的國會議員就不再批準它延期，讓其關(guān)閉。但此后發(fā)生的英美戰(zhàn)爭給聯(lián)邦政府帶來巨大融資壓力，使美國精英認識到，聯(lián)邦政府需要自己的銀行，1816年國會又通過成立美國第二銀行的法案，期限20年，但1836年到期后，在各邦金融勢力支持下，杰克遜當選總統(tǒng)推動不再批準延期而關(guān)閉。此后美國一直沒有服務(wù)全國的銀行，直到1913年建立聯(lián)邦儲備銀行。
在整個十九世紀的大部分時間，就是在美國各邦內(nèi)部，也都是各邦各地精英把持銀行印鈔，從而獲得印鈔收益，也成為美國地方政府和聯(lián)邦政府相互爭奪利益的主要戰(zhàn)場之一。由于美國是從英國封建制轉(zhuǎn)變而來的，地方上從邦到下面的城市和小鎮(zhèn)都是一級自治政府，他們都會各自設(shè)立銀行，負責印鈔和本地金融，從而形成了美國獨具特色的單一銀行制：就是美國素有在一個城鎮(zhèn)建立一個營業(yè)機構(gòu)的銀行的傳統(tǒng)，銀行分支機構(gòu)較少，經(jīng)營的地理范圍有限，跨州經(jīng)營難以進行，其主要原因就是各州和各市鎮(zhèn)在經(jīng)濟上獨立，不允許他州和市鎮(zhèn)進入本州和市鎮(zhèn)辦理銀行，獲得印鈔收益。歷史上美國曾經(jīng)假幣橫行，市場上流通的一半左右貨幣都是假幣。另一方面，為了防止各地精英濫印貨幣，法律上要求銀行印鈔，必須承諾可兌換黃金等鑄幣，帶來的后果，就是經(jīng)常有銀行被擠兌打爆而倒閉，讓儲戶的存款變成廢紙，甚至每隔幾年就會有銀行大面積倒閉，導(dǎo)致金融危機和經(jīng)濟危機。到1933年，因大危機導(dǎo)致一半銀行倒閉，金融業(yè)曾停止運行。羅斯福上臺后，就停止了對民眾承諾美元可兌換了。
如今美聯(lián)儲每年會4次列出資產(chǎn)排名前列的3000多家成員銀行的資產(chǎn)及其排名，按照最新公布的會員銀行資產(chǎn)，其中前4位銀行分部是總部位于俄亥俄州首府哥倫布的國立摩根大通銀行（JPMORGAN CHASE BK NA）；總資產(chǎn)為2.821萬億美元；總部位于北卡羅來納夏洛特的國立美國銀行（BANK OF AMER NA）；總資產(chǎn)為2.162萬億美元；總部位于南達科他蘇福爾斯的國立富國銀行（WELLS FARGO BK NA），總資產(chǎn)為1.800萬億美元；以及總部在同一城市的國立花旗銀行（CITIBANK NA），總資產(chǎn)為1.634萬億美元；這4家銀行的資產(chǎn)總和達到8.416萬億，約占美國所有國立銀行總資產(chǎn)的43%。美國的國立銀行原文是National bank，中文被錯誤地翻譯為國民銀行，誤導(dǎo)國人。這4家銀行都是上市公司，它們的股權(quán)都是成千上萬的民眾持有的，但美國政府在統(tǒng)計經(jīng)濟數(shù)據(jù)時，所有公司包括資產(chǎn)完全屬于國有的美國郵政，都統(tǒng)計為私有公司。美國法律上定義的私有化，包括將公眾持股的上市公司變成少數(shù)股東控制的公司【4】。美國約有90家銀行是上市公司，都是大中型銀行，包括主要的商業(yè)銀行和投資銀行。更重要的是，美國政府控制的養(yǎng)老基金等，代表民眾持有他們的股權(quán)，控制了他們的資產(chǎn)。
無論從最初成立，還是現(xiàn)在，美國主要銀行都是政府參股并主導(dǎo)、上層精英持股的銀行。美帝精英宣傳是私人開銀行印鈔，就是要撇開政府責任，也是為欺騙他國開放金融服務(wù)，讓美國金融大鱷可以到他國辦銀行，直接占有他國印鈔權(quán)，自行印鈔“收購”他國資產(chǎn)了。
四、對我國金融業(yè)的啟迪和建議
國家設(shè)立印鈔機構(gòu)印鈔，不僅是滿足市場需要、給市場提供穩(wěn)定的流通貨幣，也是要將貨幣提供給本國使用，主要是本國政府來使用，從而免費應(yīng)用本國貨幣主權(quán)及其收益，用于投資發(fā)展經(jīng)濟，等于組織民眾進行經(jīng)濟建設(shè)。國家發(fā)展經(jīng)濟，最重要的手段，就是自行印鈔就能提供大筆資金來組織民眾搞建設(shè)，推動本國經(jīng)濟發(fā)展了。
1694年英國設(shè)立英格蘭銀行，對英國的主要貢獻之一，就是英格蘭銀行簽發(fā)的銀行券，也就是銀行欠條，當流通的貨幣，主要用于購買國債，從而為政府提供了一筆巨大的資金[5]。當時英國國王主要通過封建貴族統(tǒng)治國家，無法直接對所有民眾征稅，對封建貴族征稅能力也十分有限，常常遭到反對，難以滿足對外侵略擴張的要求。有了英格蘭銀行提供的這筆資金，就可以發(fā)展英國海軍，英國對外侵略擴張能力得以明顯提高，這是英國依據(jù)金融制度發(fā)展霸權(quán)的最重要因素。推動市場化，也是增加國內(nèi)貨幣需求量，從而可以增加貨幣量，從而讓政府獲得更多資金。
1910年美國國會討論成立美國中央銀行美聯(lián)儲時，提交的報告總結(jié)【6】，就是成立英格蘭銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，可以大量印鈔購買國債，給政府提供巨額資金。西方推動市場化，向國外市場擴張，也是增加國內(nèi)外對其貨幣需求量，從而可以增加貨幣發(fā)行量，讓政府獲得更多資金。新冠疫情在美國擴散后，美國央行曾在2年時間增發(fā)了4.8萬億美元，主要購買國債，交給了美國政府。美國雖然廣泛宣傳銀行是私人的，但美國的大銀行都是政府控制的，例如，占美國銀行業(yè)總資產(chǎn)46%的四大銀行【9】都是上市銀行，股份主要被政府管理的各類基金如養(yǎng)老基金和教育基金等控制。美國有90家上市銀行，是美國金融業(yè)主導(dǎo)的大銀行。因此，美國實際上是政府通過銀行發(fā)鈔，包括商業(yè)銀行發(fā)行衍生貨幣，組織經(jīng)濟活動，管理和調(diào)控市場經(jīng)濟的。
市場經(jīng)濟就是通過貨幣來組織經(jīng)濟活動的，金融系統(tǒng)是驅(qū)動經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的最重要工具。以基礎(chǔ)貨幣發(fā)行機制為軸心的金融體系是資源配置和財富分配的樞紐，央行發(fā)行基礎(chǔ)貨幣，再由商業(yè)銀行依據(jù)基礎(chǔ)貨幣，發(fā)行衍生貨幣，作為貸款，提供給企業(yè)，決定著社會生產(chǎn)和分配，因此，金融業(yè)決定著經(jīng)濟發(fā)展方向。如今我國市場主要使用的衍生貨幣，其數(shù)量十分龐大。以2022年為例，按照我國央行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，上年底市場上的貨幣和衍生貨幣M2供應(yīng)量是238.29萬億元；到到9月底增加到262.66萬億元，僅九個月就增加了24.37萬億元。2020年增發(fā)了20.03萬億元，而國家統(tǒng)計局公布的城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額僅有16.41萬億元，也就是說，銀行當年增發(fā)的衍生貨幣量比所有企事業(yè)單位就業(yè)人員總工資還高出24%。當年政府財政收入為18.3萬億元，仍然比銀行發(fā)鈔少了約10%。按照央行公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國所有企業(yè)在銀行的貸款要比它們在銀行的存款，也就是自有資金，多35%。也就是說，不但企業(yè)的所有資金都是銀行貸款提供的，而且還額外欠銀行的。因此，我們可以說，商業(yè)銀行發(fā)行衍生貨幣，提供給特定企業(yè)，就決定了企業(yè)干什么，而企業(yè)雇傭工人，則決定了工人該干什么。
目前我們的問題在于，承諾資本項開放與貨幣可兌換，就等于讓西方印鈔，便可以到我國內(nèi)投資，購買工廠甚至開辦銀行報紙等。如今美國和西方就是靠印鈔“投資”，控制了很多國家的經(jīng)濟資源，甚至包括互聯(lián)網(wǎng)媒體，宣傳美國意識形態(tài)，包括美元霸權(quán)，美元是硬通貨和國際貨幣之類的美元意識形態(tài)，從而控制了人們的思想，致使第三世界國家普遍單方面對美開放金融，不得不大量儲備美元歐元等西方貨幣，由于發(fā)行的貨幣和儲備的西方貨幣是相互對應(yīng)的，各國貨幣也就成了西方貨幣代用券，發(fā)行的貨幣都免費交給西方，導(dǎo)致貨幣主權(quán)及其發(fā)行收益都基本交給了西方。更大的問題是，貨幣的發(fā)行依據(jù)是西方貨幣，都儲備在西方的金融系統(tǒng)里，被西方控制，從而在很大程度上被西方控制了金融，如在很多國家開辦銀行，發(fā)行衍生貨幣。按照美國經(jīng)濟分析局公布的統(tǒng)計資料，截至2021年一季度，美國對外總負債47.1萬億美元，對外總資產(chǎn)32.8萬億美元，凈負債14.3萬億美元。這表明美國印鈔47.1萬億美元，不僅占有了其他國家32.8萬億美元資產(chǎn)，而且還拿走了幾倍于14.3萬億美元物資。
我們不需要承諾資本項可兌換，這既不是我們參加國際協(xié)定的要求，也不是美國和西方對我們的對等承諾。而且這種承諾，必然交出了貨幣主權(quán)及其收益，從而讓西方控制我們的金融，也嚴重威脅我們的金融安全。如今我們在西方約有9萬億美元資產(chǎn)和2萬億美元凈資產(chǎn)。我們在美國至少有1萬多億美元國債，還有數(shù)千億美元兩房債權(quán)。而美國在中國沒有一分錢官方儲備，而且美國很多私人投資都是通過其他國家進入中國，即使相互凍結(jié)沒收，我們的損失都很大。
我們應(yīng)從俄美金融戰(zhàn)中吸取對付美元霸權(quán)的經(jīng)驗和教訓，包括資本項開放問題，尤其要關(guān)注由此而帶來的我國在海外的9萬億美元資產(chǎn)和2萬億美元凈資產(chǎn)的安全問題，它們大部分在美歐境內(nèi)。以前公知們總是宣傳美帝有契約精神，但今年以來，美國先后沒收阿富汗存款和俄羅斯購買的美國國債，凍結(jié)俄羅斯公私資產(chǎn)，打破了長期宣傳的神話。
如今美國對中國的敵意越來赤裸裸，很可能在不遠的將來凍沒收結(jié)中國在海外的資產(chǎn)。最近余永定院士也公開提醒國人，要求進行必要的調(diào)整。筆者也曾就此問題寫過多篇文章。我們應(yīng)馬上采取行動，在不改變市場經(jīng)濟機制下，盡快將外匯投入貨幣兌換市場，一方面提高人民幣匯率，提高出口價格，從而減少出口；同時降低進口的人民幣價格，從而推動企業(yè)用外匯到國際市場購買物資儲備起來，還減輕輸入通貨膨脹。
承諾資本項可兌換，要求政府必須大量儲備外匯，導(dǎo)致的后果之一，就是市場上外匯供應(yīng)減少，本幣匯率就會下降，導(dǎo)致低價賤賣本國產(chǎn)品，帶來嚴重損失。在過去30年，人民幣實際匯率甚至不到購買力平價匯率五分之一，直到現(xiàn)在也不過一半左右，等于出口產(chǎn)品所得僅為實際五分之一到一半左右。我國如今是世界最大貿(mào)易國，甚至超過排名第2和第3的美國和德國總和，每年因低價賤賣損失的財富就高達數(shù)萬億美元。2021年我國出口收入3.36萬億美元，但它僅相當于我國出口產(chǎn)品實際價值一半，等于當年低價賤賣導(dǎo)致的貿(mào)易損失就高達3萬億美元。
其次是貨幣發(fā)行方面，在資本項可兌換承諾下，就必要印鈔購買外匯儲備起來，不僅發(fā)行貨幣大都交給西方；而且從不購買國債交給政府，也不敢發(fā)行適量國債，給市場提供凈資金。雖然國債達到了16萬億，但各級政府存款往往超過國債。現(xiàn)代貨幣制度下，西方發(fā)鈔都是用來購買各種債券，包括美元欠條，實際并沒有給社會提供凈資金。只有政府借債花掉，才給市場提供凈資金。馬克思早在資本論中指出【10】，“在所謂國民財富中，真正為現(xiàn)代人民所共同擁有的唯一部分，就是它們的國債。一個國家負債越多就越富（原文：a nation become the richer the more deeply it is in debt）這一現(xiàn)代理論是完全合乎邏輯的”。由于居民儲蓄率高，導(dǎo)致我國企業(yè)負債率一直居高不下，作為一個整體，負債率一直高達115%以上，最近幾年更是高達135%以上。政府根本無法按照市場原則管理經(jīng)濟，因為大多數(shù)數(shù)企業(yè)都經(jīng)常性地缺錢賴賬，嚴格市場管理原則，都得倒閉。
美國和西方國家號稱資本項貨幣自由兌換，但各國卻只有很少外匯儲備，例如美國多年來最多僅有400多億美元外匯儲備，整個歐盟也僅有1125億美元，分到各種西方貨幣下，就更少了，怎么可能應(yīng)付得了資本項下的貨幣自由兌換？看看發(fā)展中國家那些真正實施資本項可兌換的小國，一夜之間就能兌換減少上百億美元，例如，1997年5月14日泰國央行就賣出100億美元，從而導(dǎo)致金融危機，有多少國家因這種金融危機而經(jīng)濟崩潰。如果中國完全自由兌換美元，面對的是持有260萬億人民幣存款的兌換要求，需要儲備的美元高達40萬億美元，比美國發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣都高一個數(shù)量級。如果還要自由兌換歐元、日元、英鎊等待，那儲備的外匯豈不是天文數(shù)字了？我們需要交給西方多少物資，才能儲備足夠的西方貨幣，達到西方定義的完全自由兌換要求？
所謂資本項美元歐元可自由兌換，是一種金融欺騙。就現(xiàn)實來看，在中國境內(nèi)，美元與人民幣之間可兌換，而在美國境內(nèi)，美元與人民幣之間基本不可兌換，甚至美國連國際貨幣基金協(xié)定規(guī)定的經(jīng)常項目都沒有實施。其事實也很清楚，因為美國的商業(yè)銀行不提供美元與人民幣之間的兌換，也不接受和儲備人民幣；相反，中國主要銀行都提供美元與人民幣之間的兌換服務(wù)，接受和儲備了大量美元。如果美元真是我們可以拿人民幣自由兌換到的，我們?yōu)槭裁催€要儲備大量美元？但是美國卻千方百計防止我們認識到這種欺騙。如今國內(nèi)外媒體卻大肆宣傳美國前財長康納利在布雷頓森林體系瓦解后的首場十國集團會議上引用了溫特勞布的黑白顛倒的美元意識形態(tài)謊言：“美元是我們的貨幣，但卻是你們的難題”，將西方各國連乞丐都不要的美元宣傳成 “美元荒”。那時哪有什么美元霸權(quán)？
如今，西方資本家拿走了我國發(fā)行的大部分人民幣，可參見我在《延安模式在金融經(jīng)濟方面的成功經(jīng)驗與啟示》[1]一文中的分析。2013年01月08日中國科學院國家健康研究組對外發(fā)布《國家健康報告》第1號中披露【11】，僅在2011年，美國從全球攫取的紅利達73960.9億美元，占全球總量的96.8%，是攫取紅利最多的國家；中國損失的財富高達36634億美元，占全球財富損失的47.9%，是全球財富損失最多的國家。報告指出，中國人均損失財富達2739.7美元，相當于中國年人均可支配收入的1.2倍；2011年中國損失的霸權(quán)紅利，相當于中國軍費開支的33倍、科技投入的44倍、教育投入的16倍和醫(yī)療衛(wèi)生投入的37倍。若按勞動時間計算，中國勞動者有60%左右的工作時間是在無償為國際壟斷資本服務(wù)，創(chuàng)造“剩余價值”。
當前迫在眉睫的問題是美國資本控制了我國主要網(wǎng)絡(luò)媒體，它們早已成為宣傳美國意識形態(tài)的平臺，從而在很大程度上操縱了我國民心和思想，給我們埋下了動亂的種子。其根本原因是我們承諾資本項貨幣兌換，接受美元指令，讓美國資本家印鈔，就可以兌換人民幣，購買我們的資產(chǎn)。美國從來就不接受人民幣，連經(jīng)常項目人民幣與美元之間的兌換都不實施。這使得美國和西方必然免費占有了我們的印鈔權(quán)。另一方面，反對貨幣國債化，印鈔從不購買國債，也就禁止了讓國家占有印鈔權(quán)，獲得印鈔資金。
我們不應(yīng)單方面接受美元指令，對美國和西方實施資本項貨幣兌換，而是和友好國家相互對等開放。我們就是和美國對等開放，也不需實施資本項兌換，我們應(yīng)增發(fā)國債置換央行外匯儲備，就可以將官方儲備外匯投入市場，提高匯率，推動使用外匯進口物資，兌現(xiàn)外匯欠條，不僅收回貨幣主權(quán)和經(jīng)濟主權(quán)，杜絕低價賤賣，而且使歐盟不能跟隨美帝獲利，只能單方面被美帝掠奪，很可能像1970年代，使歐美同盟破裂。
我們可以象西方一樣開放投資，但外來投資必須自行在其國內(nèi)兌換到人民幣，拿人民幣到中國投資，而不是拿他國貨幣到中國的銀行兌換人民幣投資。我們應(yīng)停止搞貨幣互換，避免讓他國印鈔就可以獲得人民幣，到中國投資。美國和西方搞貨幣互換，只是用在危機時刻，是解決西方金融危機，而不是給對方提供貨幣的。我們應(yīng)收回我國網(wǎng)絡(luò)公司股權(quán)控制權(quán)，排除美國和西方在意識形態(tài)領(lǐng)域影響，才能讓人民解放思想，擺脫西方文化侵略影響，為真正實現(xiàn)中華文明的復(fù)興和人類共同體的建設(shè)塑造共識，從而打下思想基礎(chǔ)。
為了維護貨幣主權(quán)，穩(wěn)定貨幣，本文建議：
1、增發(fā)人民幣應(yīng)購買國債，人大應(yīng)立法禁止印鈔購買他國貨幣；應(yīng)將外匯交給財政部，換取當初購買外匯所支出的等價國債，財政部應(yīng)將外匯投入貨幣兌換市場，用于進口物資，同時提高人民幣匯率，杜絕低價賤賣。
2、指定幾家大銀行負責貨幣兌換，政府干預(yù)外匯市場時只與它們交易。它們只能給出口商出口產(chǎn)品和服務(wù)獲得的外匯兌換為人民幣；客戶需要支付購買的外商產(chǎn)品和服務(wù)時，才能要求銀行兌換人民幣為外匯，由銀行完成支付。不限制其他民間的貨幣兌換交易。
3、重申國內(nèi)交易必須使用人民幣，外來投資者必須使用人民幣到中國雇傭人員，購買各類商品，包括各類資產(chǎn)。禁止銀行給他們提供資本項貨幣兌換服務(wù)，他們應(yīng)從本國出口商人手里兌換人民幣，推動他們使用人民幣結(jié)算。
4、當前由于美國政府不可能按照國際貨幣基金協(xié)定要求，兌換我國政府持有的美元，國務(wù)院應(yīng)按《國際貨幣基金協(xié)定》第八條賦予我們的權(quán)力，下令銀行禁止接受他國使用美元從中國進口物資，直到我國儲備的美元降低到滿足貿(mào)易需要以內(nèi)。
注釋：
[1]黃庭民：延安模式在金融經(jīng)濟方面的成功經(jīng)驗與啟示
https://mp.weixin.qq.com/s/xH_hBH5yxhCCAIYZ6wdwKg
[2]曹應(yīng)旺著. 開國財經(jīng)統(tǒng)帥陳云[M]. 中譯出版社, 2015.06. p348
[3]《當代中國財政》編輯部編. 中國社會主義財政史參考資料 1949-1985[M]. 北京：中國財政經(jīng)濟出版社, 1990.06. 第1頁
[4]中國社會科學院 中央檔案館. 中財委財政金融計劃處，關(guān)內(nèi)1949年發(fā)行總結(jié)，1949-1952中華人民共和國經(jīng)濟檔案資料選編 金融卷[M]. 中國物資出版社，1996，pp167
[5]陳云文選，第二卷，人民出版社，1995，5月，第54頁。
[6]中國社會科學院 中央檔案館. 中財委，1949年財政金融狀況，1949-1952中華人民共和國經(jīng)濟檔案資料選編 金融卷[M]. 中國物資出版社，1996， pp166
[7]朱培民編著. 中華人民共和國經(jīng)濟簡史[M]. 北京：中共中央黨校出版社, 1994.08，pp7
[8]潘連貴著. 上海貨幣史[M]. 上海：上海人民出版社, 2004. P287。
[9]喬章著. 鏖戰(zhàn)上海 解放上海紀實[M]. 北京：軍事科學出版社, 1997 p263.
[10]中共中央文獻研究室編. 陳云年譜 上[M]. 北京：中央文獻出版社, 2000. P566
[11]中國經(jīng)濟論文選編輯委員會編. 1950年中國經(jīng)濟論文選 第1輯[M]. 北京：生活·讀書·新知三聯(lián)書店, 1951.08. p10
[12]孟建華著. 中國現(xiàn)代貨幣流通理論與實踐[M]. 北京：中國金融出版社, 2010. P129
[13]簡銳. 國民黨官僚資本發(fā)展的概述[J]. 中國經(jīng)濟史研究, 1986(3):22.
[14]中共中央文獻研宄室：《陳云傳》（上），第645-650頁。
[15]徐達深總主編；譚宗級，程中原，陳東林，許晨光，劉峰副總主編. 共和國史記 第1卷 東方破曉 上[M]. 長春：吉林人民出版社, 1996.09. p10
[16]中國社會科學院，中央檔案館編. 中華人民共和國經(jīng)濟檔案資料選編 1949-1952 金融卷[M]. 北京：中國物資出版社, 1996.06. pp245-260
參考文選：
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【2】陳明, 美國聯(lián)邦儲備體系的歷史淵源. 2003, 北京: 中國社會科學出版社. p. 32，64.
【3】Hammond, B., Banks and Politics in America from the Revolution to the Civil War 1957, (Princeton, N. J. : Princeton University Press. p. 202.
【4】顏炳杰, 美國上市公司私有化相關(guān)法律問題. 北大法律評論, 2008(01): p. 203-229.
【5】Eugen Von Philippovich, t.b.C.M., History of the bank of England,second edition. 1911, Washington: Government Printing Office. p. 72.
【6】Philippovich, E., History of the Bank of England And its Financial Services to the State-National Monetary commission, D. U.S. Government Pr, Editor. 1911.
【7】周其仁, 匯率評論之十六：被動超發(fā)貨幣的教訓，經(jīng)濟觀察報 2010年8月16日，http://zhouqiren.org/archives/979.html；收錄在《貨幣的教訓 匯率與貨幣系列評論》；另參考：央行依據(jù)外匯儲備被動發(fā)鈔的官方證據(jù) - 黃衛(wèi)東 http://www.caogen.com/blog/Infor_detail/78174.html. 2010: 北京大學出版社，2012.1出版. p. 46--51；
【8】郭樹清, 中國資本市場開放和人民幣資本項目可兌換. 金融監(jiān)管研究, 2012. 2012(6): p. 1－17.
【9】美聯(lián)儲, FRB: Large Commercial Banks-- 最新商業(yè)銀行資產(chǎn)https://www.federalreserve.gov/releases/lbr/current/default.htm 2022.
【10】馬克思, 資本論 第一卷. 2004, 北京: 人民出版社. p. 865，164.
【11】楊多貴等, 國家健康報告，另參見報道：2011美國攫取霸權(quán)紅利逾7萬億美元 中國損失最多-中新網(wǎng)http://finance.chinanews.com/cj/2013/01-08/4471109.shtml. 2013, 中國科學院國家健康研究組: 北京.
【12】賈根良. 對陸磊教授主持金融開放的專業(yè)水平的質(zhì)疑；趙建. 美國能用“印鈔機”買下中國嗎？——兼評賈教授與陸局長的“金融開放之爭”-股票頻道-和訊網(wǎng) http://stock.hexun.com/2020-10-13/202221327.html；另參見：黃衛(wèi)東：紙幣的本質(zhì)是什么？- 評趙建：美國能用印鈔機買下中國嗎？http://www.szhgh.com/Article/opinion/xuezhe/2020-10-14/250493.html. 2020.
【13】張庭賓. 十問周小川：您是完美的“美聯(lián)儲北京分行行長”嗎？- 文章 https://weibo.com/p/1001603883668115475403. 2015 2015年9月5日 11:01 [cited 2020.9.25.
【14】Cecchetti, S.G., 貨幣、銀行與金融市場. 2007, 北京: 北京大學出版社. p. 20，411.
【15】孫國峰, 現(xiàn)代貨幣理論的缺陷——基于財政視角；全文見：http://ejournaliwep.cssn.cn/qkjj/gjjjpl/gjjjpl205/202009/t20200910_5181476.shtml. 國際經(jīng)濟評論, 2020. 2020(5).
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