日前，人民富豪炮轟金融系統，公開評價巴塞爾協議是一個“老年俱樂部”，“中國金融沒有系統性風險，因為沒有系統”，“中國有很多大銀行，更像是大江大河和血液的動脈，但是我們今天更需要湖泊、需要水塘、需要小溪小河”，“今天的銀行延續的還是當鋪思想，抵押和擔保就是當鋪”，可謂火力全開。人民富豪這些話說穿了其實是屁股決定腦袋，這些觀點服務于某金服為代表的互聯網金融企業的利益，是為了互聯網金融更好的割韭菜試探輿論風向標。
抨擊巴塞爾協議是因為互聯網金融希望無限擴張貸款規模
互聯網企業有一個特點，就是在誕生之初就致力于無限制的跑馬圈地，擴大用戶規模直到極限位置?；ヂ摼W金融在這方面更是如此，天然地希望無限擴張貸款規模，且去不承擔后果，這一點無數爆雷跑路的P2P已經證明了這一點。
巴塞爾協議的作用就是加強監管，要求銀行要滿足資本充足率的要求，銀行不能以金融創新的名義無限擴大表外業務，同時，當儲戶要求兌換現金的時候，銀行能有足額資本兌付。
過去，“影子銀行”并不在監管范圍內，這使“影子銀行”可以通過反復加杠桿的方式將10億的資金池放大到百億、千億規模，杠桿率能達到十倍、百倍，貪婪必然帶來高風險。在2008年金融危機后，巴塞爾協議將“影子銀行”也納入監管。“影子銀行”包括從事金融放貸或類放貸融資活動的實體，信托、消費金融公司、支付公司、以及從事放貸業務的互聯網公司都屬于這一范疇。可見，某金服集團自然是在巴塞爾協議范疇內的。
當下，如果嚴格按照六大行的監管標準，不少互聯網金融放貸機構都有爆雷的風險。恰恰互聯網金融是天然地希望無限擴張貸款規模的，這與巴塞爾協議背道而馳，人民富豪抨擊巴塞爾協議，目的就是徹底擺脫監管，以方便互聯網金融企業進一步擴張信貸割韭菜。
互聯網金融猶如穿著“高科技”外衣的高利貸
近年來，不少互聯網公司將自己標榜為高科技企業，互聯網金融機構也將自己標榜為金融科技公司，但實際上，這些公司在基礎軟件和基礎硬件上大多依賴西方國家的產品或國外開源代碼，在基礎軟硬件上基本就是一卡脖子就休克的水平，無助于我國IT產業解決缺芯少魂的問題。至于互聯網金融企業，其經營的一些業務堪稱高利貸。
據披露的數據，某金服集團數字支付交易規模118萬億，微貸科技平臺貸款余額中消費信貸1.7萬億、經營者信貸4000億，理財科技平臺資產管理規模4.1萬億，保險科技平臺518億。
就利潤而言，該公司100億的利潤45億源自小微貸業務，究其原因，就是因為小額貸款及花唄、借唄利率相對于銀行借款明顯偏高。
以花唄為例，名義上分期利率為：12期8.8%，真實的年化利率達到了17%以上!
以貸款12000元，分12期還款，分期利率為8.8%來說。
一年總手續費：12000×8.8%=1056元
每月手續費：1056÷12=88元
分期每月還款金額為12000÷12+88=1088元
這其中存在一個很容易忽視的問題，就是我們每個月都要還1000元，本金其實一直都在減少的。
比如本金第一個月還了后，第二個月本金就變成11000，第三個月就變成10000，第4個月成9000了....,最后一個月本金成了1000元。
每個月本金在不斷變化，所以每個月的利息應該是遞減的。
按照正常的銀行貸款，本金減少，利息也要減少，但是這種分期，本金減少，利息是不變的，這就是這種名義上“低利率”分期的問題所在，以分12期還款，8.8%分期利率折算，真實利率高達17.07%。
互聯網金融誘導透支消費 對制造業升級作用微乎其微
某金服集團大量利潤之所以來自微貸，主要是因為該集團以電商平臺為基礎構建起了自己的帝國，同時又以“花唄”、“借唄”等金融產品誘導消費者透支消費。某金服集團的主要業務是消費金融，主要替代銀行的信用卡相關業務，有鑒于該集團在電商行業的行業地位，以及年輕人更加習慣于使用“花唄”、“借唄”，而非信用卡，且消費觀念相對前衛，這使某金服集團的消費貸業務發展迅速。央行原行長周小川稱年輕一代過多地靠借債過度消費、奢侈消費，儲蓄率在明顯下調，就是年輕人越來越習慣于借債消費的佐證。
目前，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。一方面，有6億人每個月的收入也就1000元，另一方面，我國奢侈品消費額達到了7700億，占到全球奢侈品消費總額的三分之一(2018年)。根據麥肯錫的預測，到2025年，中國人的奢侈品消費額有望增至1.2萬億元人民幣，達到全球奢侈品消費總額的40%。即便在疫情下的4至6月，某奢侈品品牌在歐洲、美洲和日本市場跌幅在60%左右，中東和非洲跌38%，我國內地市場則同比增長47%。
當下，海量財富已經不掌握在普通人手中了，而這些資金恰恰是某金服集團所無法觸及的，少數客戶的個人資產占據了相當大的比重。以招商銀行而言，私人銀行客戶數為9.1萬人，占全部個人客戶數的0.06%，而其持有的金融資產占招行全部個人金融資產的30.22%，人均金融資產超過2700萬(2020年上半年)。以工商銀行而言，其私人銀行客戶數是6.24萬人，其持有的金融資產占全部的9.15%，人均金融資產為1698.72萬(2015年)。
由于富人可以通過銀行獲得高端金融服務，互聯網金融對于割富人的韭菜其實是無能為力的，到頭來只是割普通老百姓的韭菜，其作用無非是誘導普通人，特別是年輕人借貸消費、透支消費，普通人只是債務越來越大而已。
我國中小企業發展越來越艱難，這是市場經濟的發展規律——一個行業總是從百花齊放的狀態進入壟斷寡頭時代。這和金融業監管嚴格和是否開放沒有多少關系。
必須指出的是，對于制造業轉型升級和科技進步，以六大行為代表的國有銀行貢獻巨大，相比之下，互聯網金融主要做的是消費貸，只不過是用消費主義陷進割誘導普通老百姓借貸消費，然后用10%至18%的高利息割韭菜而已。
某金融服務集團上市或許是疫情下的自救
銀行需要抵押才能貸款，但是利率低，一般年化利率在4%至5+%。而互聯網金融的年化利率基本都在10%至18%，是銀行抵押貸款的數倍。資質好的客戶自然可以將房產或其他資產抵押給銀行，但信譽不佳的客戶只能去借互聯網金融機構的高利貸，花唄借唄將巨量小額高利貸帶給沒有信譽基礎的次級客戶，鼓勵超前消費，過度消費，透支消費，只以交易流水作信譽基礎，以征信作威脅。但這些客戶受大環境影響最大，當經濟危機來臨時，小額貸款的貸款人支付能力首當其沖，逾期率陡升，壞賬率陡增，如果這些壞賬在投資人手里，那就是大規模投資人破產，如果在某金服集團手里，那就是下個貝爾斯登(不救助的情況)，或者AIG，高盛(救助，大而不倒)。這次急急忙忙上市，很可能是和此次疫情導致大量支付寶花唄借唄逾期有關，再拖下去，逾期變壞賬，生蛋金雞就要變成燙手山芋了。
一位網友總結了互聯網金融公司的套路：
第一步：從銀行貸款，發高利貸。
第二步：將高利貸債權打包成ABS，通過自己的基金銷售出去，高利貸風險轉移給投資人。
第三步：第二步獲得的本金收益繼續投入高利貸。
第四步：重復第二步第三步，做大資產總額10億貸款通過重復放大百倍千倍。
第五步：趁逾期率增加壞賬率未曝光前，做大賬面利潤，美化財務報表，突擊上市。
利用科技概念，放大估值比例(銀行金融類pe5-10，科技類50起跳,100倍也不是夢。銀行金融類低估是有原因的)。這樣借助-高利貸-ABS-上市再短期內從無到有，獲得巨額資本份額。高利貸的風險它不怕么?不怕的，一，ABS轉嫁了違約風險(參考次貸危機的衍生品交易)二，上市，綁架更多資本，提升自己的金融系統重要性，萬一破產，政府也不得不救助，不救助那也是全體股東買單，跟某金服集團原始股東沒關系了，該變現變現，還撤退撤退。
必須嚴格對互聯網金融的監管
從實踐上看，互聯網金融爆雷頗多，比如鬧得沸沸揚揚的“校園貸”、“裸貸”，以及各種爆雷和跑路的P2P。這些互聯網公司的套路都是類似的，向沒有穩定收入的年輕人放貸加杠桿，透支消費。先是通過各種手段以較低利息借到資金，然后誘導學生借貸消費放高利貸，再通過暴力或非暴力的形式進行催收。個別學生因一時的攀比和虛榮心最后被逼到跳樓自殺。
必須指出的是，互聯網金融因放款門檻低，風險不容小覷。對此，有觀點認為助貸機構無須承擔信用風險。但問題在于凡是放貸都有風險，存款人以2%-3%的低利息把錢存在銀行或余額寶，互聯網金融機構從銀行貸款后再對外放高利貸。一旦貸款無法收回，金融科技公司可以賺完一波紅利就爆雷跑路，總不能讓存款人承擔風險吧?反對巴塞爾協議，不過是互聯網巨頭自私自利的肉食者言論。金融創新當然要鼓勵，但是不能要無數普通人承受巨頭們創新失敗的代價。
一位網友表示，有一種流行的說法是大數據是金融的未來，為什么一些互聯網金融公司可以一手借著3-6%的資金成本，一手可以放著10至18%的高利貸?根源就是信息不對稱，數據不透明。所以有人才能夠套中間的利?，F代國家宏觀調控很大程度上也得益于數據不對稱，正是因為國家知道太多你不知道的，才能針對性的進行宏觀調控，才能出各種政策，去調劑社會資源。當一個金融機構擁有“開天眼”的大數據，這意味著什么?
當下，個別互聯網巨頭就利用信息和數據上的不對稱去搞金融業務，這種做法其實是值得商榷的，如果谷歌、臉書、亞馬遜也學國內企業的做法，那么，都可以成為非常成功的互聯網金融企業。
2020年亞馬遜、Facebook、蘋果、谷歌等科技巨頭都遭到了本國政府的反壟斷調查，調查人員認為，這些科技巨頭掌握了“關鍵的商業和通訊樞紐，任何一家公司采取的任何一個行動，都可能深刻而持久地影響數億的人;他們擁有太多權力，并正在用這種權力消滅競爭、創意和創新。”
對互聯網巨頭的監管從來都是從嚴為佳，放松對互聯網金融的監管只會讓資本無法無天，無助于金融穩定、實體經濟的發展和制造業轉型升級。
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