中國第二大擔保公司——河北融投擔保集團有限公司(下稱河北融投)喪失了擔保能力，銀行、信托、證券、基金甚至P2P等近50家金融機構面臨項目違約，500億債權無人履行擔保而面臨險境。
據財新記者向多位有關人士確認，在被河北建投托管之后，河北融投目前暫停了全部業務，包括代償、履約或釋放抵押物等。1月25日，河北省國資委下發文件，將河北融投的股東——河北融投控股集團由河北建投集團托管，任命河北建投黨委常委、副總經理曹欣出任河北融投集團的董事長，河北融投集團原黨委書記、董事長李令成只留任河北融投黨委書記。
一位河北銀行業人士對財新記者表示，雖是托管，但河北融投的實際債務和業務并未真正移交給河北建投。業務的擱置，讓項目即將到期的眾多金融機構心生惶恐。
據財新記者了解，在3月下旬，一些基金公司老總親自組隊前往公司所在地，試圖當面與河北融投溝通，無奈卻吃了閉門羹，只現場看到憤怒的投資者在砸公司大門、玻璃。
多位金融機構人士告訴財新記者，河北融投的對外擔保額度在500億元左右，其中銀行擔保資金至少就占了200億。而工商資料顯示，公司注冊金目前為42億，即使按最大十倍杠桿的上限規定，河北融投最多具有420億元的擔保能力。
一位接近河北融投人士指出，河北融投目前成立了80人工作組，正排查各個擔保項目，未來或將分類處置企業資產。但現在公司的策略主要是抽身而出，讓債權人直接對接融資方。
違約苗頭
自2014年下半年起，河北融投所擔保的項目如海滄資本等開始爆出違約，同時河北融投并不履行代償責任，這引發了部分金融機構的警覺，但更多的機構將注押在了政府信用上。“這些項目要是平常我們也不會做，但就因為是河北融投擔保的，我們才做的。”一位基金公司高層說。
河北融投控股集團是河北省國資委全資子公司，注冊金逾12億元。一份基金計劃募集書顯示，截至2013年底，集團總資產為107.32億元，凈利潤5.81億元。
該集團是由省委、省政府為推動全省民營企業轉型升級、支持科技型企業健康發展、破解中小微企業融資難題而成立，除擔保外，還有金融租賃公司、創投基金等。
有著國資委股東背景的河北融投，也由此做大了自己的規模。比如禾川基金于2014年12月成立的“河北融投置業項目建設投資發展基金”，募資4.3億元，預期年收益12%，一年期。其募集書上顯示，基金到期若出現償付違約風險，由河北融投擔保集團有限公司以現金代償的方式確保投資款的本息收益。
2015年，河北融投的風險徹底暴露。多家金融機構都發現，一些較大的企業違約后，河北融投并不能代償。同時，河北融投擔保的企業也有互保現象，更加劇了違約風險。
一位基金子公司負責人對財新記者表示，他們所做的一單業務在今年1月已經出現違約，當時河北融投出具了代償的承諾函。但是當代償函在3月到期后，河北融投仍然沒還錢。“那時我們已經聯系不到河北融投。對方說領導在北京開兩會。”
財新記者獲悉，除已暴露的平安信托近10億元的“平安財富*匯利8號集合資金信托”外，還有方正東亞信托、陸家嘴信托、渤海信托、華澳信托、中原信托、華鑫信托、廈門信托、國民信托、平安證券、禾川基金、華鎮基金、中投弘信基金、德信資本、中鐵寶盈資管公司、金元惠理資管、萬家共贏資管公司、深圳前海金鷹資管公司等30余家金融機構的項目已有逾期，或者即將到期。這部分金額逾50億元。
一位業內高層坦言，“河北融投什么項目都做，從河北擔保到全國各地，為了擔保什么業務都做，比較沒有底線;做了一兩單之后，內部風控部門就明確表示以后一律不做他們的業務。我們怕了。”
打破剛性兌付第一槍？
銀行開始自保。“只能說明政府也頂不住了。”前述銀行人士指出，河北融投是省政府重點支持的企業，屬于當地經濟的典型，不會輕易不履約。據其透露，現在銀行認定河北融投的擔保均落空，“不管項目本身行不行，都一定會采取措施”。這意味著，如果該項目只有河北融投一家公司擔保的話，銀行則將其視作信用貸款，要求企業追加擔保或者抵押物。如果企業未能追加，銀行則會采取抽貸。目前，有部分銀行對河北融投擔保的項目進行了抽貸。
相較于銀行的強硬，信托、基金公司則更期待河北融投能夠予以兌付。“我們資金也是正規募集過來的，現在承受了巨大的資金壓力，還要花大量精力安撫投資者。”一位上海金融機構人士說，“我們相信國企不會違約，只是新的托管機構暫停了業務，但是這一過程就不知道需要多少時間。”據平安信托的公開信息，稱根據河北省政府部門反饋的信息，有關本信托的償付安排將在河北融投重組方案確定后進行，最長時間不超過3個月。“平安信托不是沒有兌付的能力，但還是把壓力拋給了河北融投。”
P2P方面，杭州的P2P平臺鑫合匯在3月26日則公告稱“暫停與河北融投的合作”。自2014年7月與河北融投集團達成戰略協議的積木盒子，最新的聲明指出，積木盒子由河北融投擔保的項目所涉金額達52500萬元，在建投入駐融投期間，積木盒子會保證所有項目正常履約，投資者利益不會受到影響。
“現在大家開玩笑，打破剛性兌付的第一槍，會不會就從河北開始?”另一位河北銀行業人士說。但業內人士認為，河北融投不可能也不能公開地走破產清算的程序，“這個影響太大了”。他認為，只要政府沒有正式表態，事情就還有回旋余地。
風險剛開始暴露
“河北的金融風險才剛剛開始暴露。以后只會越來越多。”前述銀行人士說。據其透露，現在河北當地的銀行對擔保的態度是，只有抵押和質押才是強擔保，其它一律為弱擔保。同時，多數銀行對民營擔保采取了“一刀切”的政策，同時對國有擔保公司的業務也更謹慎考慮。河北省現有民營融資性擔保機構580余家。
2013年7月，國務院制定出臺《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，鼓勵地方人民政府出資設立或參股融資性擔保公司，引導融資性擔保公司健康發展，從而幫助小微企業增進信用。這一意見迄今適用。近年來，監管還表示，鼓勵各級政府可結合自身情況，組建省級擔保集團，控股或參股各縣(市、區)政府性擔保公司，提升融資擔保的能力。業內人士直言，河北融投無法代償一案，嚴重影響了金融機構對河北省政府的信心和信用評級。
按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》，目前河北融投的擔保授信金額已經超過了注冊金的10倍，構成了違規。在公開資料上，河北融投一直號稱增資，比如到2015年資本金達50億元。據財新記者了解，后來河北融投又對金融機構表示，資本金將會增至60億元，孰料這一增資方案未被省領導高層批準。
1月27日，河北省政府宣布，任命王昌為河北省人民政府國有資產監督管理委員會主任，原河北省國資委主任周杰不再擔任。
據前述基金人士反映，部分資質較好的融資方，比如一些民企開發商，在與金融機構對接的時候，也遇到了技術性的化解風險障礙。比如河北當地的融資企業將抵押物或項目公司股權都抵押給了河北融投，目前資金周轉困難構成違約，但是企業老板愿意配合處置資產，變現后歸還金融機構債務。但目前河北融投暫停了一切業務，既不釋放抵押物，也不以現金代償，企業老板也沒有辦法。“所有的業務都要等到排查結束之后再說，河北融投也不管金融機構的死活了。”
相關文章
「 支持烏有之鄉！」
烏有之鄉 WYZXWK.COM
您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！
歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號
