中國儲備大量黃金欲去美元化？

　　世界經濟危機總是幾年一輪回。美國經濟雖然逐漸從危機中得以解脫出來，但是美國巨大的財政赤字讓很多國家心存焦慮。

　　目前“去美元化”愈演愈烈，美元貨幣儲備低位漸漸受到挑戰。中國則是美國最大債權國，面對美元不確定性因素增加，中國又該有何動向?

　　美國GDP較之全球經濟產出僅下跌25%，美元仍占據世界外匯儲備的60%。盡管如此，仍有很多國家希望卸下美元枷鎖。

　　海外分析師稱，中國各級政府賬戶可能持有多達30000噸的黃金，在未來三年中國將人民幣兌換成黃金。那么，中國儲備大量黃金是準備挑戰美元?

　　而在IMF報告顯示，中國官方持有的黃金僅為1054.6噸，在過去的幾年中人們普遍認為中國除了官方公布的數字肯定還積累了額外的黃金，甚至可能高達5000噸，這些黃金并沒有記錄在案。當然，這不包括以前被收購、儲存的大量黃金。

　　那么中國究竟儲備了多少黃金。SimonHunt戰略服務公司(原隸屬于世界知名礦業和金屬咨詢機構BrookHunt,后BrookHunt被WoodMackenzie收購)首席執行官塞門-亨特(SimonHunt)給出了3萬噸的數字。

　　近期他在寫給客戶的信中說，“中國儲備的黃金比我們知道的要多的多。正如黃金分析第一人阿拉斯代爾•麥克勞德所說，中國在1982到2003年間存儲了2.5萬噸黃金。

　　因此，中國目前的黃金持有量可能在3萬噸左右，不像美國，后者已將大多數黃金出售或租賃。”

　　但Hunt不這樣想，他對中國目前的黃金和金礦的政策進行跟蹤分析，得出自己的觀點。

　　Hunt認為，中國今年下半年將重拳對金融系統、重工業、制造業和房地產領域進行結構調整。這將導致一段“受控制的危機時期”，不僅對大多數外國人產生沖擊，還將影響全球。

　　中國不希望人民幣成為全球儲備貨幣，但希望成為貿易結算貨幣，以及進入央行和其他金融機構資產組合。

　　中國不相信華盛頓在管理美元這一單一儲備貨幣時，能從全球利益出發，認為美國只會考慮自身的利益。歷史上來看，美國曾通過通脹，將債務負擔轉嫁給其他國家。

　　中國可能未來三年將人民幣與美元掛鉤，而在此之前，中國政府必須調整經濟結構，保持經濟穩定，盡管過程痛苦。

　　有些證據能夠表明中國確有大量不為人知的金庫，但即便見過金庫，面對大量的金條，人們也很難知道其真正的數值。

　　目前，媒體上充斥著“貨幣戰爭”的論調。亨特認為，中國意識到了這一點，并在調整戰略計劃，中國感覺到了人民幣(與黃金掛鉤)穩定對于未來大國主宰全球金融秩序至關重要。不過亨特人民幣還沒有必要成為全球儲備貨幣。中國儲備黃金的行動和俄羅斯，可能還有部分金磚國家一致。

　　中國在推動人民幣國際化方面取得了不少進展。迄今為止，中國已經和28個國家建立了貨幣互換協議，并在蘇黎世建立了一個人民幣交易中心。這些舉措提升了人民幣在國際支付中的地位。

　　如果中國真有3萬噸黃金，那么人民幣的信譽將擁有強大的后盾。即便沒有3萬噸，考慮到流入中國的黃金量以及中國央行可能未上報的黃金儲備量，中國未來在全球金融秩序調整中也處于有利地位。

　　在充滿官方貨幣的世界里，黃金在金融體系里扮演著多么重要的角色?支持者通常把黃金視為經濟動蕩時期的對沖基金，而批判者往往宣傳黃金不過就是一塊沒有產能的巖石。有趣的是，有些國家似乎認為黃金相當重要，一位美聯儲前出席做出了解釋。

　　艾倫格林斯潘，執掌了美聯儲近二十年，最近在對外關系委員會專欄探討了黃金以及其在世界第二大經濟體中國所扮演的角色。他說只要中國適度地把其四萬億外匯儲備轉化為黃金，那么中國的貨幣將會在當今國際金融體系獲得出乎意料的力量。

　　格林斯潘也相信中國儲備黃金所潛在的下行風險有限，至少從單純的投資角度來講是這樣的。“當然，中國用部分外匯儲備來購買足量的黃金取代美國成為世界上最大的黃金持有國，這會是一場賭注”，他寫道，“但是從虧損和儲備成本來講，就算是走錯了這一步棋，其代價也是輕微的”。

　　中國人民銀行已經很多年沒有正式透露其黃金儲備變化了，但是人們相信中國央行正購買黃金促使儲備多元化。2009年中國宣布，過去五年里其黃金儲備增加了454噸。這代表了多達76%增量的黃金儲備。如今，中國仍然表示持有1,054.1噸黃金儲備，但分析師猜測實際上為2,000噸到3000噸左右。

　　有些市場參與者也相信中國正在建立黃金儲備體系來挑戰當今世界儲備貨幣美元。幾年前，中國官方新聞機構新華社表示，“應該引進對美元的國際監管體系。另外，新的穩定安全的全球儲備貨幣或許會是避免由單一國家引起的大災難的良好選擇”。

　　黃金在中國經濟發展里發揮著很大的作用。據中國黃金協會，2013年，中國的黃金消費年增長41%至1,176.40噸，首次突破了1000噸。珠寶需求是最大的推動因素，增長了43%至716.50噸，而金塊需求上漲了57%至375.73噸。中國是世界上最大的黃金消費國和生產國。

　　如果中國要挑戰美國的黃金儲備，那它將面臨一場艱苦的戰斗。世界黃金委員會最新的數據表明，美國持有8,133.5噸黃金儲備，代表著71.8%的全球黃金儲備，也是最大的黃金持有國。而且，格林斯潘在過后又透露美國短期內不太可能拋售黃金儲備。

　　1976年，時任美國財政部長威廉西蒙和美聯儲董事會主席亞瑟伯恩斯和總統杰拉爾德福特討論西蒙關于美國拋售2.75億盎司黃金轉而投資生息資產的提議。

　　格林斯潘說，“盡管西蒙追隨當時經濟學家米爾頓佛里德曼的觀點稱黃金已經無法起到有益的貨幣作用，伯恩斯卻說黃金是美元危機的終極支撐物。兩項對立的主張難以調和。福特選擇什么也不做。直到今天，美國黃金儲備幾乎沒怎么變，總計2.61億盎司”。

　　不過，為了從國際層面監督美元，避免單一國家引發的全球災難，中國確實需要推出新的穩定的全球儲備貨幣。

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