尊敬的楊雄市長，各位來賓，女士們、先生們：
上午好!
非常高興受邀參加2013年陸家嘴(11.00,0.47,4.46%)論壇。在上海召開，在陸家嘴召開，我想主題還是把上海建設(shè)成國際金融中心。首先向大家簡要介紹一下近年來金融界推動上海國際金融中心建設(shè)的重要進展，結(jié)合上海建設(shè)國際金融中心的潛力和條件，探討下一步如何加快推進上海國際金融中心建設(shè)，當(dāng)然也會涉及當(dāng)前大家關(guān)注的問題。
一、近年來上海國際金融中心建設(shè)取得顯著成效
建設(shè)上海國際金融中心是我國現(xiàn)代化建設(shè)和全面深化改革開放的必然選擇。金融界一直高度重視，并給予了大力支持。近年來，上海以金融市場體系建設(shè)為核心，以金融改革開放和創(chuàng)新為重點，圍繞上海國際金融中心競爭力的提升，做了大量富有成效的工作。
(一)大力推動資本市場發(fā)展，發(fā)揮引領(lǐng)和帶動上海國際金融中心建設(shè)的核心作用
上海始終站在我國資本市場的最前沿，推動著我國經(jīng)濟金融體制和社會資源配置方式的優(yōu)化和變革。上海資本市場改革和發(fā)展的經(jīng)驗，是我國經(jīng)濟改革寶貴經(jīng)驗的重要組成部分。發(fā)揮上海資本市場的核心作用，是上海經(jīng)濟社會發(fā)展和服務(wù)全國的現(xiàn)實選擇，是成熟市場國際金融中心建設(shè)和金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，更是加快推進上海國際金融中心建設(shè)的客觀要求。
近年來，一方面得益于我國經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，另一方面也得益于各項市場化改革的穩(wěn)步推進，上海資本市場引領(lǐng)和帶動上海國際金融中心建設(shè)的核心作用日益突出。目前，上海已基本形成了適合國內(nèi)外投資者共同參與、具備較強交易、定價、信息功能、具有國際影響力的資本市場體系;逐步形成了人民幣跨境投融資中心、人民幣產(chǎn)品基準(zhǔn)價格形成中心、大宗商品定價中心和金融資訊服務(wù)中心;培育出了一批規(guī)模比較大、治理機制比較健全、具有行業(yè)龍頭地位的上市公司;營造了有利于促進資本市場創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險防范化解的機制和環(huán)境。上海證券交易所主要指數(shù)、上海大宗商品期貨價格的國際影響力顯著提升，上海資本市場的對外開放領(lǐng)域不斷拓寬。同時，上海張江高科(5.27,-0.03,-0.57%)技園區(qū)作為我國新三板前期試點地區(qū)之一，也必將在推動上海多層次資本市場體系建設(shè)，推動區(qū)域性場外市場與全國性市場的合作對接等方面發(fā)揮積極作用。
(二)積極推動銀行間市場發(fā)展，推進金融市場改革和創(chuàng)新
推動銀行間債券市場發(fā)債主體日趨多元化。支持多種類型中外資金融機構(gòu)在銀行間債券市場發(fā)行次級債券、普通金融債券和小微企業(yè)專項金融債券，夯實了金融機構(gòu)的資本基礎(chǔ)，拓展了金融機構(gòu)的資金來源，提高了其服務(wù)實體經(jīng)濟的能力;推動更多的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)、非公開定向票據(jù)等債務(wù)融資工具，豐富了非金融企業(yè)的融資渠道，改善了非金融企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化了社會整體融資結(jié)構(gòu)。
豐富銀行間拆借市場和債券市場投資者類型。允許更多類型的金融機構(gòu)進入銀行間同業(yè)拆借市場，新增非銀行金融機構(gòu)開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，活躍了貨幣市場交易，提高了貨幣市場流動性，為SHIBOR更好地發(fā)揮基準(zhǔn)作用打下基礎(chǔ)。推動各類金融機構(gòu)法人和非法人集合產(chǎn)品進入銀行間債券市場，豐富了債券投資者類型，提高了債券市場的深度和廣度。
(三)大力發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，推動上海發(fā)揮跨境人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新中心作用
跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)深入推進。目前，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍已擴大至全國，境外則沒有地域范圍限制。境內(nèi)所有從事進出口貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項目的企業(yè)均可選擇以人民幣進行計價、結(jié)算和收付。除經(jīng)常項目外，資本項下人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)也有序推進。境外央行、人民幣清算行和人民幣參加行等境外機構(gòu)可使用人民幣進入銀行間債券市場進行投資。人民幣對外直接投資、外商人民幣直接投資、境外項目人民幣貸款、人民幣資金池等業(yè)務(wù)相繼開展。RQFII試點啟動，順利運營。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模逐步擴大。自2009年7月試點以來，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)進展順利，結(jié)算規(guī)模顯著擴大，人民幣跨境流動機制運行順暢，人民幣在境外接受程度不斷提高，有力地支持了對外貿(mào)易投資和實體經(jīng)濟發(fā)展。
上海跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。上海是首批開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的試點地區(qū)，業(yè)務(wù)量保持平穩(wěn)較快增長，一直居于全國前列。依托其優(yōu)越的金融市場環(huán)境，上海積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，2012年12月，上海試點人民幣資金池境外放款業(yè)務(wù)，是目前全國唯一試點該項業(yè)務(wù)的城市。
(四)探索外匯資金跨境流動便利方式，提供投資便利化，積極推進外匯管理體制改革
積極推動上海外匯管理改革的先行先試。2010年推出符合條件的上海綜合保稅區(qū)企業(yè)開展國際貿(mào)易結(jié)算中心外匯管理試點，2012年推出在滬中外資跨國公司開展資金運作便利化試點。這些改革試點，提高了入駐上海的跨國公司資金運作便利化程度，增強了上海對機構(gòu)、資金的吸引力。
(五)支持相關(guān)機構(gòu)設(shè)在上海
股票市場、期貨市場、銀行間市場、衍生品市場相繼設(shè)在上海。2002年以來，人民銀行先后將上海黃金交易所、中國銀聯(lián)總部、上海清算所，以及征信中心、反洗錢監(jiān)測分析中心和中央銀行清算中心設(shè)在上海。2005年8月，人民銀行設(shè)立上海總部，其主要目的之一是發(fā)揮貼近市場的優(yōu)勢，提高對金融市場服務(wù)的效率，支持上海國際金融中心建設(shè)。其他金融機構(gòu)也開始在上海設(shè)在總部。2012年，人民銀行金融消費權(quán)益保護局在上海正式運作。
同時我們也支持挪威央行、韓國央行在上海設(shè)立了代表處，為增進雙邊金融合作發(fā)揮重要橋梁作用。境外貨幣當(dāng)局、國際金融機構(gòu)也在投資我國銀行間債券市場。
二、上海有條件、有潛力建成國際金融中心
當(dāng)前，上海建成國際金融中心具有不少有利的條件，有潛力建成國際金融中心。一是我國經(jīng)濟快速發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型為上海國際金融中心建設(shè)提供堅實的基礎(chǔ)。中國經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快增長，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進制造業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展將明顯加快，整體實力穩(wěn)步提升，為上海國際金融中心建設(shè)提供了堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)，同時也提出了新的和更高的要求。
二是中國作為一個大型經(jīng)濟體，一個突出特點是國內(nèi)儲蓄率較高，在50多萬億GDP中，各種儲蓄約占25萬億左右，目前儲蓄主渠道還是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行渠道。而我國一直強調(diào)發(fā)展直接融資，隨著直接融資發(fā)展，投資資本市場的資金潛力很大。從世界各國國際金融市場發(fā)展經(jīng)驗看，投資者多，投資資金多是形成金融中心的重要條件。金融中心也將發(fā)揮更大的作用。上海建設(shè)國際金融中心的潛力會更大、動力會更強。特別是，國民儲蓄的初始形式都是人民幣，人民幣跨境使用進程加快和人民幣國際地位的提高，為上海國際金融中心建設(shè)提供了新的重要動力。
三是這輪國際危機顯示，現(xiàn)行國際貨幣體系和金融格局需要有所調(diào)整，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體在全球經(jīng)濟金融的活力進一步增強，話語權(quán)將進一步提高，在此背景下，國際社會越來越看好中國穩(wěn)定的經(jīng)濟金融環(huán)境。這些變化為上海建設(shè)國際金融中心提供了有利的外部環(huán)境。
最后，經(jīng)過多年發(fā)展，上海進一步鞏固了其作為國內(nèi)重要金融中心的地位，在國際上的影響力也持續(xù)提升，上海國際金融中心建設(shè)的勢頭良好。
三、進一步推進上海國際金融中心建設(shè)的若干想法
在新形勢、新環(huán)境下，加快上海國際金融中心建設(shè)是促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展、打造上海和全國經(jīng)濟升級版的需要，也是優(yōu)化我國生產(chǎn)力重大布局、促進經(jīng)濟金融改革開放的需要。未來一段時間，我們將繼續(xù)按照國務(wù)院有關(guān)精神，積極支持、大力推進上海國際金融中心建設(shè)，加大對外開放力度，全面提升對外開放水平，推進上海國際金融中心建設(shè)再上新臺階。
(一)擴大人民幣跨境使用，推動上海成為全球人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價、結(jié)算中心
這次國際金融危機爆發(fā)后，大家順應(yīng)市場需求，積極實施跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，有序推進跨境投資人民幣結(jié)算，穩(wěn)步開展境外項目人民幣貸款業(yè)務(wù)，加強和深化雙邊貨幣合作。目前，人民幣跨境使用已經(jīng)初具規(guī)模。推進人民幣跨境使用是一個以綜合國力為基礎(chǔ)的循序漸進的過程，我們采取的策略是“低調(diào)務(wù)實有效推動、尊重市場順應(yīng)需求、循序漸進風(fēng)險可控”。
人民幣跨境業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是未來五年上海國際金融中心面臨的重大機遇。在人民幣實現(xiàn)在跨境和國際層面更廣泛使用過程中，我們將按照十二五規(guī)劃部署，積極推動上海逐步成為全球人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價、結(jié)算中心。
一是擴大人民幣跨境使用，支持跨境交易中人民幣結(jié)算比例逐步提高。支持中外資跨國公司開展跨境人民幣管理業(yè)務(wù)，推動人民幣進入跨國企業(yè)的資產(chǎn)組合。啟動跨境人民幣貿(mào)易再融資市場，推動人民幣貿(mào)易融資規(guī)模的擴張。
二是支持跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)雙向開放。積極研究準(zhǔn)備合格境內(nèi)個人投資者境外投資的試點(QDII2)和合格私募人民幣基金境外證券投資業(yè)務(wù)(RQDLP)。
三是支持人民幣跨境使用的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。正在上海建設(shè)的人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)，對于支持人民幣跨境使用，完善人民幣支付清算體系，防范和化解人民幣跨境支付風(fēng)險以及營造公平競爭的市場環(huán)境具有重要意義，同時也將有力助推上海國際金融中心建設(shè)。
(二)加快金融市場對外開放，推動上海形成境內(nèi)外投資者共同參與的、功能完善的多層次金融市場體系
人民銀行將積極推動貨幣市場、債券市場、外匯市場等金融市場改革、開放、發(fā)展，拓展金融市場的廣度和深度，支持金融創(chuàng)新，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產(chǎn)品日趨豐富、市場監(jiān)管透明有效的金融市場體系。
一是推動債券發(fā)行市場雙向開放。鼓勵更多符合條件的國際開發(fā)機構(gòu)發(fā)行境內(nèi)人民幣債券，擴大國際開發(fā)機構(gòu)在銀行間債券市場上人民幣債券的發(fā)行規(guī)模;允許符合條件且信用等級較高的境外商業(yè)性機構(gòu)在我國發(fā)行人民幣債券。
二是擴大貨幣市場參與范圍。繼續(xù)支持外資商業(yè)銀行及其分行、外資非銀行金融機構(gòu)進入銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間外匯市場，擴大外資機構(gòu)數(shù)量，并在核定的額度內(nèi)擴大貨幣市場交易規(guī)模。在風(fēng)險可控的情況下，支持境外人民幣參加行和其他銀行直接參與銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間外匯市場交易，促進境內(nèi)外人民幣市場聯(lián)動發(fā)展。
三是拓展外匯市場的深度和廣度。繼續(xù)支持外資金融機構(gòu)參與銀行間外匯市場交易。在港澳人民幣清算行等的基礎(chǔ)上，適時推進其他人民幣清算行、參加行等境外機構(gòu)進入銀行間外匯市場，增強境內(nèi)人民幣匯率對境外的引導(dǎo)作用。在人民幣對美元、日元、澳大利亞元直接交易的基礎(chǔ)上，建立人民幣對更多貨幣的雙邊直接匯率形成機制，推動人民幣對新興市場經(jīng)濟體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場掛牌。
(三)結(jié)合經(jīng)濟金融改革進展和國內(nèi)外環(huán)境，積極穩(wěn)妥推進資本項目可兌換
黨和國家的有關(guān)文件多次要求推進資本項目可兌換，十二五規(guī)劃對此也有明確的要求。逐步實現(xiàn)資本項目可兌換有利于金融創(chuàng)新和金融市場發(fā)展，促進金融機構(gòu)的集聚，提升金融體系的國際化水平，推動人民幣跨境使用;有利于完善市場經(jīng)濟體制，更大程度更廣范圍發(fā)揮市場在資源配置的基礎(chǔ)作用，更好滿足市場主體對外投融資的需求，全面提高開放型經(jīng)濟水平，對于上海建設(shè)國際金融中心至關(guān)重要。
1993年，黨的十四屆三中全會首次提出要使人民幣成為一種可自由兌換的貨幣;1996年，我國承諾了國際貨幣基金組織第八條款，正式宣布了經(jīng)常項目可兌換;本世紀(jì)以來，隨著國力增強以及利率、匯率、國有銀行和金融市場改革的深化，推進資本項目可兌換的條件越來越成熟。
在新形勢下，為了進一步擴大開放，促進貿(mào)易投資便利化，更好促進金融為實體經(jīng)濟服務(wù)，提高我國參與全球資源配置的能力和效率，增加國民福祉，人民幣資本項目可兌換的進程會有所提速。
因此，資本項目可兌換是一個有彈性的制度安排，不是一個“非黑即白”的選擇。國際經(jīng)驗也表明，資本項目可兌換后，仍然可以從宏觀審慎角度對可疑資金、外債、短期資本流動等進行管理，從而有效防范跨境資本流動可能帶來的風(fēng)險，趨利避害，發(fā)揮好資本項目可兌換在多個方面的積極作用。同時，各項具體開放措施在時間安排上也會有一定的靈活性，可以根據(jù)我國國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和改革基礎(chǔ)條件的變化擇機實施，成熟一項，推動一項。
(四)加強國際金融交流與合作，深化滬港、滬臺金融合作，擴大上海金融中心國際作用
加強國際和區(qū)域金融合作，參與全球經(jīng)濟金融治理，發(fā)揮上海在對外交往中的作用，擴大上海在國際金融領(lǐng)域的知名度和影響力。
進一步發(fā)展滬港金融的互補、互助、互動關(guān)系，完善滬港金融合作機制，加強滬港在金融市場、機構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、人才等方面的交流合作，支持滬港金融市場產(chǎn)品和金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)。積極推動滬臺金融交流合作，研究建立合作機制，拓展合作空間和領(lǐng)域。
(五)積極參與并推動正在醞釀研究中的在上海建設(shè)自由貿(mào)易試驗區(qū)
李克強總理今年在考察長三角時指示上海在綜合保稅區(qū)基礎(chǔ)上，研究如何試點先行，建立自由貿(mào)易試驗區(qū)。人民銀行將按照國務(wù)院最新的改革精神，突出金融整體改革和開放的主線條，創(chuàng)造和優(yōu)化與自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的金融條件和環(huán)境，建立自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)和上海國際金融中心建設(shè)的內(nèi)在聯(lián)動機制。
根據(jù)我國經(jīng)濟金融形勢各方面的情況，去年中央經(jīng)濟工作會議確定今年實施穩(wěn)健的貨幣政策。當(dāng)前我國經(jīng)濟金融運行總體平穩(wěn)，物價形勢基本穩(wěn)定，說明穩(wěn)健貨幣政策是合適的，效果是好的。同時，目前，國際經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟也面臨一些新情況、新問題，金融市場歷來是一個很靈敏的市場，對市場的任何信號都會有迅速反應(yīng)，因此，既有助于發(fā)現(xiàn)問題，也有助于修復(fù)所發(fā)生的問題。人民銀行將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，并著力增強政策的前瞻性、針對性和靈活性，適時適度進行預(yù)調(diào)微調(diào)。和有關(guān)部門共同配合，一方面引導(dǎo)金融機構(gòu)保持合理信貸投放，合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)，支持實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級;另一方面，也將綜合運用各種工具和手段，適時調(diào)節(jié)市場流動性，保持市場總體穩(wěn)定，為金融市場平穩(wěn)運行和經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣條件。
今年以來，我國經(jīng)濟增長總體平穩(wěn)，同時加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，雖然增速有所放緩，但總體合理，呈現(xiàn)穩(wěn)中有進的態(tài)勢，同時各項改革紅利還將進一步釋放，政府部門簡政放權(quán)作用將進一步顯現(xiàn)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級步伐將進一步加快，經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益將進一步提高。在當(dāng)前和未來較長一段時期，中國仍處在有利條件較多的戰(zhàn)略機遇期，潛力巨大。從全球看，中國經(jīng)濟仍然是全球經(jīng)濟增長的重要動力，我們對未來中國經(jīng)濟發(fā)展充滿信心，對中國金融業(yè)和金融市場的發(fā)展充滿信心，對上海國際金融中心的建設(shè)和發(fā)展充滿信心。
謝謝大家!(完)
(本文根據(jù)周小川行長2013年6月28日在"2013陸家嘴論壇"上的講話整理)
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