跨國制藥巨頭近期加大對中國企業(yè)并購合資舉措

跨國制藥巨頭近期加大對中國企業(yè)并購合資舉措

    
    摘要：跨國制藥企業(yè)入華以來，從試探性進入到擁有相當(dāng)程度的一線市場掌控權(quán)，如今，他們已經(jīng)摸透了我國本輪醫(yī)改政策，開始向地方基層市場進發(fā)。輝瑞、默沙東、葛蘭素史克、諾華、賽諾菲、奈科明等跨國制藥巨頭，近期加大對中國企業(yè)并購、合資舉措。

    “我們非常了解中國醫(yī)改、中國十二五規(guī)劃，也非常了解中國產(chǎn)業(yè)存在的問題⋯⋯”在8月中旬的默沙東與先聲藥業(yè)合作媒體見面會上， 默沙東(中國)有限公司總裁馮納璽說。
    會議之后，馮納璽向《瞭望東方周刊》表示：“我們已經(jīng)對中國醫(yī)改政策進行了非常仔細(xì)的研究，上個月，我們剛剛完成對中國十二五規(guī)劃的研究。”
    本刊近來采訪發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段，在華跨國制藥企業(yè)大都如默沙東一般自信。
    跨國制藥企業(yè)入華這些年，從試探性進入到擁有相當(dāng)程度的一線市場掌控權(quán)，如今這些跨國制藥企業(yè)已經(jīng)摸透了我國本輪醫(yī)改政策，開始向地方基層市場進發(fā)。
    也許，從跨國制藥企業(yè)在華投資歷史來看，過去幾年的收獲只是一個小陽春，中國制藥行業(yè)的內(nèi)外資博弈才剛剛開始。

                           合作將在全產(chǎn)業(yè)鏈全線鋪展

    與南京先聲藥業(yè)達成成立合資公司意向之后不久，默沙東的另一次出擊接踵而來：9月13日與據(jù)稱為“全球最大的基因組學(xué)中心”的華大基因研究院正式簽訂合作協(xié)議，共同開展基因組生物標(biāo)記和基因技術(shù)的研究與開發(fā)。同時，默沙東的高管在多個場合談及正與中國國藥集團的洽談合作。
    全球最大的制藥商輝瑞近期在中國市場的作為也較為顯眼。6月份，輝瑞以5000萬美元投資參股上海醫(yī)藥。在此之前，跨國制藥企業(yè)參股中國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)較為罕見，故此舉引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。
    還有消息表明輝瑞正與中國最大的民營醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)九州通集團展開合作。九州通集團在目前中國醫(yī)藥商業(yè)市場暫居第三，其強項在于城市和農(nóng)村基層市場。
    此外，輝瑞公司也宣布與海正藥業(yè)達成初步意向，斥資2.95億美元在杭州成立合資公司。海正藥業(yè)以實物資產(chǎn)出資，輝瑞公司以現(xiàn)金出資占49%的股份，合作研究和開發(fā)、生產(chǎn)專利到期藥物，實現(xiàn)有關(guān)藥物更廣泛的商業(yè)化。
    葛蘭素史克(中國)公司也一改過去由一家代理商分銷疫苗的模式，宣布與國藥控股等3家國內(nèi)領(lǐng)先的疫苗分銷商簽署合約，這3家公司將分別負(fù)責(zé)葛蘭素史克在中國市場北、中、南三個區(qū)域的疫苗分銷。
    葛蘭素史克將此次分銷模式的合作看做三件“里程碑”事件之一。另外兩個“里程碑”是：2011年4月在上海出廠了第一億支疫苗、2011年6月斥資2400萬英鎊購買深圳海王英特龍51%的股權(quán)而完成獨資。
    這幾次市場操作行為使得葛蘭素史克實現(xiàn)“在中國供應(yīng)、生產(chǎn)和研發(fā)更多疫苗”的目標(biāo)更有底氣。
    對疫苗感興趣的不只是葛蘭素史克。據(jù)悉，繼2011年3月底，完成與疫苗企業(yè)浙江天元生物的合資項目之后，諾華仍將進一步擴大在中國市場的類似操作。比如，諾華高管就曾公開表示，雖然諾華診斷公司目前還沒有找到適合的合作伙伴，但未來一定會在北京、上海開展合作項目，使該公司血液篩查等技術(shù)“開花結(jié)果”。
    跨國制藥企業(yè)法國賽諾菲在初步完成在中國疫苗市場的布局之后，也開始進一步踐行其總裁魏巴赫提出的“多元化”策略，加強在非處方藥市場的存在。
    2011年3月，賽諾菲以5.2億美元價格完成“金額最大的一樁外資收購中國藥廠交易”，將主要生產(chǎn)兼分銷兒童藥的太陽石集團收入麾下，成為其全資子公司。
    2010年11月，賽諾菲正式完成跟民生藥業(yè)組建合資公司。由賽諾菲控股的合資公司將21金維他納入其中，以此進入維生素礦物質(zhì)補充劑這類我國非處方藥市場最大的領(lǐng)域。
    這兩次市場合作一舉在我國非處方藥兩個細(xì)分市場中奠定其強勢存在，而此前賽諾菲在中國并不經(jīng)營非處方藥業(yè)務(wù)。
    再比如，一直傳言尋求收購國內(nèi)仿制藥生產(chǎn)企業(yè)的全球制藥巨頭輝瑞，于2011年6 月2 日完成了與浙江海正藥業(yè)就共同組建合資企業(yè)簽署了合資意向書，采取新成立合資公司的方式推動仿制藥業(yè)務(wù)。
    另外一家世界排名稍微居后的跨國醫(yī)藥企業(yè)瑞士奈科明集團，也于2010年11月初完成了其在中國的首次企業(yè)收購，收購廣東天普生化醫(yī)藥公司51.34%的股份，雙方尋求在急救、中風(fēng)和胃腸道疾病產(chǎn)品的市場拓展方面加強合作。
    中國外商投資企業(yè)協(xié)會藥品研制與開發(fā)行業(yè)委員會 (RDPAC) 執(zhí)行總裁卓永清對《瞭望東方周刊》表示：“未來幾年，跨國制藥企業(yè)與中國企業(yè)的合作將會在全產(chǎn)業(yè)鏈上任何環(huán)節(jié)。”

                           跨國企業(yè)摸透中國醫(yī)改政策

    輝瑞、默沙東、葛蘭素史克、諾華、賽諾菲、奈科明等跨國制藥巨頭，近期加大對中國企業(yè)并購，或者斥資建立合資公司。連一直強調(diào)“不會展開大規(guī)模并購”的美國禮來公司也開始考慮并購。
    這引起一些中國制藥行業(yè)內(nèi)部人士的警覺，一篇分析文章甚至稱“這不像是一種巧合，更似一場‘密謀已久’的戰(zhàn)役。”
    與如今自信的市場并購或合作行為相比，2009年前后這些跨國制藥企業(yè)的表現(xiàn)則大相徑庭。結(jié)合當(dāng)時的表現(xiàn)來看，這些跨國企業(yè)“密謀已久”一說顯得有些過度解讀。
    當(dāng)時適逢全球金融危機，歐美等傳統(tǒng)醫(yī)藥市場也增長放緩，本來快速增長的中國醫(yī)藥市場又因為新醫(yī)改“未來3年新增8500億投入”的信息將市場各方興趣調(diào)得老高。彼時跨國制藥企業(yè)總部高管隔三差五地出現(xiàn)在中國，拜訪部委醫(yī)改官員和走訪調(diào)研中國工廠。大都行程匆匆，然而來去皆忐忑。
    跨國制藥企業(yè)的市場靈感，最終來自于對中國醫(yī)改政策的逐漸把握。
    2010年，隨著新醫(yī)改更多配套文件的相繼推出，以及我國醫(yī)改決策層開宗明義地點明“保基本”、“強基層”等政策要義，引起外企注意。
    正如馮納璽對《瞭望東方周刊》所言，默沙東公司在研究中國醫(yī)改政策、十二五規(guī)劃等方面它們花足了氣力。默沙東總部和默沙東中國分別都有內(nèi)部團隊專門研究中國政策，同時也邀請一些專家學(xué)者幫助研究。
    對中國醫(yī)改政策逐漸把握之后的群體性自信，即表現(xiàn)在這些跨國制藥企業(yè)近期在中國市場上的一系列主動作為之上。
    1993年前后至2005年左右，跨國制藥公司在中國主要以合資形式投資建廠，但是最終不是中方主動減持股份，就是外方積極尋求走向獨資。
    先聲藥業(yè)董事會主席任晉生對《瞭望東方周刊》表示：“那個階段跨國制藥企業(yè)初來乍到，很難找到志同道合的伙伴。”依此邏輯，那一階段的中外合資合作項目最后走向分手也在情理之中。
    北京醫(yī)藥行業(yè)協(xié)會副秘書長楊愛民向《瞭望東方周刊》提到另一個原因：“當(dāng)時我國醫(yī)藥行業(yè)管理體系、市場體制都還沒理順，很多合資項目都是由政府起主導(dǎo)作用撮合成的，因此在當(dāng)時有積極作用，又潛在著非積極的影響。”

                                 “除非是犯傻”

    1981年2月，中日合資的中國大冢制藥有限公司在天津成立，這一年被認(rèn)為是跨國制藥企業(yè)“中國之旅”的元年。
    此后30年里，世界制藥業(yè)排名靠前的企業(yè)悉數(shù)進入中國市場，目前外資和合資制藥企業(yè)產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)著中國國內(nèi)接近30%的市場，在一線城市的二三級醫(yī)院占比更是接近70%。
    隨著醫(yī)改政策的引導(dǎo)，我國地方基層醫(yī)藥市場勢必擴容。跨國制藥企業(yè)新進發(fā)也成順利理成章之事。跨國制藥企業(yè)切切實實看到了本輪醫(yī)改中基層藥品消費市場的“機遇”，然而要完成“掠地”目標(biāo)，其短板也是顯而易見。
    中國醫(yī)藥企業(yè)競爭力研究課題組專家辦主任李磊對《瞭望東方周刊》表示：“在前幾年一直看不上眼的地方基層市場，跨國制藥企業(yè)最缺的是銷售網(wǎng)絡(luò)。”
    據(jù)李磊介紹，本輪新醫(yī)改前，一些跨國制藥企業(yè)雖也曾探索在基層市場自建渠道，但是由于當(dāng)時基層市場與一線市場相比利潤薄、成本高，市場環(huán)境也不佳，跨國制藥企業(yè)最終放棄了自建渠道。
    現(xiàn)實之計就是收購、合資。這些跨國制藥企業(yè)，深諳收購、合資等市場操作方式對于快速構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)，占領(lǐng)市場的益處。由此，今年國藥控股、上海醫(yī)藥、九州通等醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)便頻繁出現(xiàn)在葛蘭素史克、輝瑞、默沙東等公司的合作企業(yè)名單上。
    在這些收購、合資等行業(yè)整合案例背后，除了“渠道”因素之外，跨國制藥企業(yè)日夜不敢忘記的另兩個關(guān)鍵因素是：仿制藥，非處方藥(OTC)。
    國際機構(gòu)測算，未來大約一年內(nèi)，全球銷售排名前20位的品牌藥中，有7個迎來仿制藥的競爭，其中包括排名前2位的立普妥和波立維。專利藥專利保護過期的高峰將出現(xiàn)在2016年左右。
    在國際市場上，仿制藥上市以后價格將比品牌專利藥低20%~80%。這對于患者來說是一件幸事，也讓主要依靠專利藥獲利的跨國制藥巨頭感到緊張急迫。
    中國醫(yī)保商會綜合部主任許銘對《瞭望東方周刊》表示，“面對這種局面，跨國制藥企業(yè)必然會重視仿制藥市場，以及非處方藥市場，同時將新興市場與成熟市場的資源進行嫁接，將銷售損失減少到最小程度。”
    中國三星經(jīng)濟研究院林瑞明分析認(rèn)為，隨著醫(yī)改的推進，中國市場對于高端仿制藥的需求更加強烈，品牌仿制藥占中國本土藥品市場份額的60%。近來一些收購、合資項目初衷即是致力于向市場提供品牌仿制藥，搶奪專利藥到期的商機。
    另一個減少損失、增加自身收益的方式就是拓展在中國非處方藥物(OTC)市場的占有率。諾華公司正為打造“中國最大的非處方藥企業(yè)”而加勁。
    依據(jù)國際權(quán)威機構(gòu)測算，今后五年中國醫(yī)藥市場的年均復(fù)合增長率將達到20%。照此計算，全球新興市場制藥行業(yè)增長的40%將來自于中國。2015 年，中國有望成為世界第二大醫(yī)藥市場。
    “行業(yè)內(nèi)經(jīng)常講‘中國經(jīng)濟在世界經(jīng)濟是一枝獨秀，中國醫(yī)藥經(jīng)濟在世界范圍內(nèi)是獨領(lǐng)風(fēng)騷’。”李磊對《瞭望東方周刊》表示，“除非是犯傻，否則跨國制藥企業(yè)斷然不會放棄對中國醫(yī)藥市場機會的把握。”
    跨國制藥企業(yè)也毫不隱晦其對中國醫(yī)藥市場的看重，賽諾菲公司官網(wǎng)上醒目地強調(diào)“中國對于賽諾菲的重要性足以與美國市場比肩。在我們的定義里，中國不再是一個新興市場。”
    （《環(huán)球視野globalview.cn》第410期，摘自2011年第40-41期《瞭望東方周刊》）