所有的人都將為房產(chǎn)大泡沫付出沉重的代價
/葉楚華 余治國
我們最近連續(xù)寫了近十篇包括高利貸、溫州局域性經(jīng)濟(jì)崩盤和人民幣升值等主題在內(nèi)的與房產(chǎn)相關(guān)的文章。這些論述都是針對一時的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象從政治與經(jīng)濟(jì)兩個角度做具有一定時效性的分析。但是，房產(chǎn)泡沫的根源究竟是什么？是不是因為政府有意為之，或是因為中國文化的特色，還是因為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身所具有的嚴(yán)重缺陷？
其實，房產(chǎn)大泡沫的根源在于市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在缺陷，泡沫之生成與破滅是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然過程。云南人民出版社2010年版《巴菲特陰謀》一書指出，““我們不妨設(shè)想這樣一個縮微的社會：有1個房地產(chǎn)老板雇傭了100個工人，這100個工人可以建造120套住房。如果老板給這些工人發(fā)的工資正好可以購買100套住房，那么老板就擁有了剩下的20套住房。對于老板來說，資本投入是100套住房的價值，資本回報是120套住房的價值，賺取的利潤是20套住房，因此老板的資本回報率是20%。但是，這種情況表明，始終有20套住房賣不出來，這就是生產(chǎn)過剩。要解決生產(chǎn)過剩，老板給工人發(fā)的工資正好可以買下120套住房，此時，老板一無所獲，利潤為零。”（《巴菲特陰謀》第175頁）
要解決這個問題有一個辦法便是科技上的突破性進(jìn)步，并且是不斷的進(jìn)步。有意思的是，科技進(jìn)步并非如經(jīng)濟(jì)教科書上所講的——所謂的市場推動，很多時候反而是軍事競爭推動的。美國和蘇聯(lián)在冷戰(zhàn)期間進(jìn)行大規(guī)模的軍備競賽，這導(dǎo)致軍事科技的進(jìn)步十分迅猛。隨著冷戰(zhàn)的結(jié)束，幾十年積累的軍事科技開始逐漸轉(zhuǎn)入民用。在軍事科技基礎(chǔ)之上，民用科技一日千里，如計算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、手機(jī)技術(shù)等等。
就拿網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來說，原本是美國人用于對付蘇聯(lián)的利器。冷戰(zhàn)期間，美國軍隊最擔(dān)心蘇聯(lián)的飛機(jī)繞道北極前來空襲。為此，在美國軍方的授意和資助下，1951年，麻省理工學(xué)院成立了著名的林肯實驗室，專門研究防范蘇聯(lián)轟炸的“遠(yuǎn)距離預(yù)警”系統(tǒng)，這是由軍方主管并操縱的一種中央控制的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。1962年，美國軍方提交給肯尼迪總統(tǒng)的一份建議書認(rèn)為：盡管美國軍事網(wǎng)絡(luò)按照當(dāng)時的標(biāo)準(zhǔn)是高水平的，但是這種由中央控制的網(wǎng)絡(luò)從一開始就先天不足，蘇聯(lián)的導(dǎo)彈只要摧毀這種網(wǎng)絡(luò)的中心控制，就可以摧毀整個網(wǎng)絡(luò)。從這個意義上說，軍隊通信聯(lián)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)化程度越高，受到破壞的可能性也就越大。美國軍方認(rèn)為，可以設(shè)計出一種分散的指揮系統(tǒng)。它由一個個分散的指揮點組成，當(dāng)部分指揮點被摧毀后，其它節(jié)點仍能工作。1969年，國防部高級研究計劃署依照此思路資助幾所大學(xué)建設(shè)成ARPA網(wǎng)，這就是互聯(lián)網(wǎng)的雛形。
但是，冷戰(zhàn)以來的科技進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長與企業(yè)利潤率的促進(jìn)作用已經(jīng)結(jié)束。現(xiàn)在所謂的高科技就是一個噱頭。二戰(zhàn)后在美元成為國際結(jié)算貨幣的布雷頓森林體系下，實物產(chǎn)出國必須要儲備美元才能換取本國所缺的資源。當(dāng)時美元以黃金為錨，不能任意亂發(fā)。因此，美國相當(dāng)于是一個大銀行，存美元就相當(dāng)于把實物與資源存在這個銀行中。美國吃肉，英法等西歐戰(zhàn)勝國喝湯。“英鎊是布雷頓森林體系僅次于美元的第二大儲備貨幣”（《世界金融五百年》下冊第106頁）。依靠實物生產(chǎn)換資源總比金融投機(jī)要辛苦多了。英法等西歐戰(zhàn)勝國很快就有樣學(xué)樣，紛紛退出制造業(yè)，大力發(fā)展金融業(yè)，通過金融手段榨取實物生產(chǎn)國。不勞而獲畢竟名不正言不順。為了給這種金融掠奪的手段罩上一層合理的面紗，西歐戰(zhàn)勝國把科學(xué)技術(shù)請上了神龕。由于西方近代以來的崛起確實是因為科技的突破與發(fā)展，西歐所創(chuàng)造的“高科技”（high-tech）一詞確實容易蠱惑人心。“高科技”一詞迅速躥紅，就連好萊塢電影也變成了所謂的高科技電影。但實際上這種所謂的“高科技”對實業(yè)經(jīng)濟(jì)并無多少促進(jìn)作用。
技術(shù)進(jìn)步停滯后，要解決生產(chǎn)過剩、提高利潤率只能壓榨勞動者階層，經(jīng)濟(jì)全球化的動力也在于此。隨著蘇聯(lián)的衰落與崩潰，資本方與企業(yè)管理層日益使用自動化裝置代替工人的高超技術(shù)，原先是工人自主控制與操作，現(xiàn)在則是機(jī)器控制了工人的操作。技術(shù)創(chuàng)造本身也成為一種封閉的權(quán)力控制體系，削弱了工人在企業(yè)中的地位。在資本方及其代理人看來，更重要的是資本增值而不是技藝高超的熟練工人。反過來，資本需要的是廉價、溫順、奴性并受過一定教育、具有一定技能的勞動力。什么叫廉價，看看中國大陸勞動力的收入便一目了然。什么叫奴性？即奴隸之品性——不追求公平、平等、自由而甘受奴役的品性。《把信送給加西亞》這樣垃圾的書和“感恩的心”這樣垃圾的歌所灌輸?shù)乃枷刖褪堑湫汀?/p>
這樣的奴工源源不斷地涌入全球市場。20世紀(jì)60年代，美國廢除移民法中只有歐洲人和白種人才擁有移民到美國的特權(quán)，法國積極吸收北非勞動力，德國引入大量土耳其勞工，瑞典成為南斯拉夫人趨之若鶩的伊甸園，英國則成為其19世紀(jì)殖民地人民的移民首選地。到了20世紀(jì)80年代，隨著蘇東劇變的發(fā)生與中國改革開放的進(jìn)行，幾十億勞動力進(jìn)入全球市場。在這個進(jìn)程中，相對于稀缺的資本來說有近乎無限的勞動力涌入世界市場，嚴(yán)重壓低了全球勞動者的收入水平。比如英美等發(fā)達(dá)國家紡織行業(yè)非熟練勞動力成本相對于中印這樣的國家毫無競爭力，而非熟練勞動力以及相關(guān)行業(yè)的專業(yè)人員難以轉(zhuǎn)換行業(yè)，從而造成發(fā)達(dá)國家的工人收入降低。
對于欠發(fā)達(dá)國家本身來說，國內(nèi)生產(chǎn)總值成為衡量其經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展的唯一指標(biāo)，完全不考慮資源的浪費、人力資本的濫用與環(huán)境的惡化。實際上，早有學(xué)者指出，實際GDP的計算是沒有意義的，只有名義GDP才具有貨幣意義上的價值。即便承認(rèn)實際GDP的核算意義，盡管從表面上， FDI對中國GDP的彈性系數(shù)為0.12-0.17，這表明外國直接投資會拉動世界資本主義體系邊緣地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長。但從1982到2006年的FDI對中國社會總投資的平均彈性系數(shù)為0.18的數(shù)據(jù)來看，外國直接投資對欠發(fā)達(dá)國家的國內(nèi)投資具有顯著的擠出效應(yīng)與替代作用，并且，外資企業(yè)出口占總出口的一半以上，而70%為低技術(shù)含量的加工貿(mào)易，一味依賴外資的欠發(fā)達(dá)國將難以擺脫被迫依賴出口尤其是FDI創(chuàng)造的低技術(shù)含量出口的附庸經(jīng)濟(jì)模式。占據(jù)主導(dǎo)地位的發(fā)達(dá)國家的跨國公司與金融機(jī)構(gòu)在全球化過程中受益最多，而欠發(fā)達(dá)國家中的大多數(shù)人則受損。不僅如此，壟斷資本在欠發(fā)達(dá)國家獲取的利潤和最初的投資最終都會返回母國，欠發(fā)達(dá)國家留下不過是統(tǒng)計意義上的GDP。同時，欠發(fā)達(dá)國家的政治與經(jīng)濟(jì)精英即新興買辦階層則通過經(jīng)濟(jì)、政治、法律、輿論等各種手段，幫助世界資本主義體系核心地區(qū)的壟斷資本來剝削邊緣地區(qū)的資源。 這些因素使得欠發(fā)達(dá)國家的勞動者收入與生活狀況愈加惡化，據(jù)美國藝術(shù)與科學(xué)院院士大衛(wèi)·哈維教授給出的數(shù)據(jù)，全球范圍內(nèi)女性做傭人或賣淫的人數(shù)高達(dá)20多億，每天的收入?yún)s不足2美元。因此，欠發(fā)達(dá)國家新建的生產(chǎn)體系不僅沒有解決反而加劇了本國及全球的生產(chǎn)過剩。
這一點在理論上也有嚴(yán)格的論證。以色列希伯來大學(xué)的所 羅門 教授（Sorin Solomon）采用物理學(xué)方法建立市場模型，得出結(jié)論——一旦市場實現(xiàn)了全球化，所有財富便會逐漸集中到少數(shù)區(qū)域與少數(shù)人手中。當(dāng)然，計劃經(jīng)濟(jì)也不是萬能的。波蘭克拉科夫雅杰羅南大學(xué)的 貝爾達(dá) 教授（Zdzislaw Burda）的研究指出，計劃經(jīng)濟(jì)也會導(dǎo)致財富分配的嚴(yán)重不平等，社會的絕大部分將落入一人之手。因此，極端的計劃經(jīng)濟(jì)與極端的市場經(jīng)濟(jì)都會妨礙生產(chǎn)，導(dǎo)致貧富差距的極度拉大，生產(chǎn)過剩難以克服，最終將造成災(zāi)難性的結(jié)果。
在這種情況下，“作為這個老板既要獲取利潤，又要將所有的住房都賣出，只有一個辦法，老板除了開房產(chǎn)公司以外，還要開辦一個銀行。銀行借出可以購買20套住房的錢給工人，此時，老板不僅獲得20%的房產(chǎn)投資回報，還可以收取工人借錢的利息。巴菲特的錢就來自于利息，這就形成了食利者階層。如果工人還清貸款，那么又回到了原來的情況，利潤降低為零。因此，巴菲特這樣的食利者階層和直接生產(chǎn)的企業(yè)無論如何都必須要讓工人始終負(fù)債累累，只有這樣才能既然可以獲取利潤和利息，又不會發(fā)生生產(chǎn)過剩。這就導(dǎo)致了金融泡沫與經(jīng)濟(jì)泡沫。可是，富者愈富，貧者愈貧的狀況會越來越嚴(yán)重，要維持利潤，只能不斷吹大金融泡沫與經(jīng)濟(jì)泡沫。”（《巴菲特陰謀》第177頁）
為了平衡勞動者階層微薄的收入與相對過剩的產(chǎn)品（包括房產(chǎn)），包括中國在內(nèi)的全球金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模放貸。它們一邊放貸給房地產(chǎn)開發(fā)商，一邊放貸給購房者。如果全款購房的話，按照現(xiàn)在的房價，由于缺乏有效需求，絕大多數(shù)房產(chǎn)將會滯銷。我們要注意，任何一個企業(yè)只做富人生意的話都不會活得太好，沒有哪個富人需要消費100艘游艇，1萬套房子。金融機(jī)構(gòu)一手控制著房地產(chǎn)的供給，一手控制著房地產(chǎn)的需求，房地產(chǎn)這樣的消費品在金融魔術(shù)中變成了與其他金融資產(chǎn)相似的金融品。
正是實業(yè)經(jīng)濟(jì)的利潤率下降導(dǎo)致資本從實業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移到虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，全球金融品價值600萬億美元，而全球每年的生產(chǎn)與服務(wù)所創(chuàng)造的價值才區(qū)區(qū)55萬億美元。金融市場變成了一個大賭場。美國如此，中國也如此。只是美國不僅表現(xiàn)在房地產(chǎn)上，還表現(xiàn)在各種金融衍生品上。而在中國，房地產(chǎn)市場才是最為顯著的賭場。在美國，華爾街上的各種金融機(jī)構(gòu)賺得盤滿缽溢，而在中國，發(fā)達(dá)卻是房產(chǎn)商與一些地方政府。正因如此，我們才能看到，美國富豪排行榜往往都是一些金融家，而在中國則是房產(chǎn)商。
但是，貸款創(chuàng)造了存款，房產(chǎn)等金融魔術(shù)制造了惡性通脹。信貸擴(kuò)張必然會遭遇通脹與失業(yè)的瓶頸。在某個臨界點上，勞動者階層工資收入不足以支持信用泡沫時，要么接受通脹與資本外流的惡果，要么眼睜睜看著泡沫被戳滅。因此，無論怎么做，房地產(chǎn)大泡沫的興起與破滅必然導(dǎo)致實業(yè)經(jīng)濟(jì)的萎縮與失業(yè)率的暴增，還有最不能忍受的惡性通脹與資本外流。更為嚴(yán)重的是，房地產(chǎn)等金融資產(chǎn)的膨脹不僅不能創(chuàng)造新的財富，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，提高利潤率，反而會導(dǎo)致大規(guī)模的財富再分配，進(jìn)一步加劇了資本收入和勞動收入之間的兩極分化。嚴(yán)重到一定程度，必然導(dǎo)致如中東、北非一樣的社會革命與政權(quán)崩潰。
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，我們不能認(rèn)為，中國3.2萬億美元的外匯儲備就能保證國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，防止國際熱錢的狙擊。中國外儲的增加主要是由外資企業(yè)的貿(mào)易順差和熱錢所構(gòu)成。就2010年來看，我國外儲凈增額中的88%為外國直接投資、外資企業(yè)順差和熱錢流入。其中熱錢占到49%，外資貿(mào)易順差占28%。因此，中國的外匯儲備不僅不能維護(hù)國家的金融主權(quán)，反而極易引起人民幣信用危機(jī)。一旦資本大量外流，外資將人民幣兌換成美元，必將發(fā)生嚴(yán)重的貨幣危機(jī)，引發(fā)房地產(chǎn)泡沫的大崩潰，中國將迅速由債權(quán)國轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶆?wù)國。就像《世界金融五百年》一書所講的，“賭場終不能長久，一旦有風(fēng)吹草動，金融資產(chǎn)就會土崩瓦解，整個虛擬經(jīng)濟(jì)就會崩潰，將爆發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。”（天津社會科學(xué)院出版社2011年版《世界金融五百年》下冊第173頁）無論怎樣，這些可能的后果都是所有人都將為房地產(chǎn)大泡沫所要付出的沉重代價。
若要解決房產(chǎn)大泡沫所引起嚴(yán)重后果，必須要扭轉(zhuǎn)整個社會的投機(jī)風(fēng)氣，老老實實地將資本投入在科技進(jìn)步上，并極力防止資本與權(quán)力的結(jié)合，壓制資本對勞動力的主導(dǎo)權(quán)，實實在在地縮小貧富差距。但這是一條曲折而漫長的道路，但愿天佑中華！
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延伸閱讀：
《巴菲特陰謀》云南人民出版社2010年版
《世界金融五百年》天津社會科學(xué)院出版社2011年版
《郎咸平說對了嗎》鳳凰出版社2011年版
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