歐盟委員會頒布了新的銀行監(jiān)管規(guī)則，相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人員說，歐洲將成為世界上第一個開始執(zhí)行全球銀行業(yè)中對資本和資金流動性做出規(guī)定的《巴塞爾協(xié)議III》的管轄區(qū)域。盡管最新一輪的壓力測試表明，歐盟的一些銀行沒能通過測試，盡管歐元區(qū)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)正在讓歐盟的銀行業(yè)背上越來越大的包袱，但是，歐盟委員會還是準(zhǔn)備執(zhí)行更加嚴(yán)格的金融監(jiān)管規(guī)則。之所以要這樣做，當(dāng)然不是——如表面宣稱的那樣——為了讓銀行業(yè)依靠自身力量經(jīng)受住未來金融業(yè)的動蕩，恰恰相反，實(shí)行更嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)則的目的就是為了主動制造歐盟內(nèi)部的銀行業(yè)危機(jī)，從而利用危機(jī)這個手段本身來達(dá)到歐盟內(nèi)部銀行業(yè)的整合目標(biāo)，說白了，就是要主動實(shí)施“抓大放小、做大做強(qiáng)”這個任務(wù)，而不是被動等待歐盟的銀行被危機(jī)一個個摧毀。這也就意味著，盡管歐盟還在做著“從經(jīng)濟(jì)整合向政治整合過渡的美夢”，但在維護(hù)金融穩(wěn)定的這個問題上，已經(jīng)從全面防御退縮到重點(diǎn)防御了。其實(shí)，這種防御策略的轉(zhuǎn)變也體現(xiàn)在主權(quán)債務(wù)危機(jī)的救助方案上，法德領(lǐng)導(dǎo)人及歐洲央行一致認(rèn)為，私人投資者只參與救助希臘，不涉及此前也獲救助的愛爾蘭和葡萄牙，換言之，把選擇性違約的范圍控制到最小的程度。但是，這種區(qū)別對待的方針又在理念上與歐盟構(gòu)成的原則形成尖銳的沖突，由于將出現(xiàn)諸多權(quán)責(zé)不匹配的問題，因此，必然引起相關(guān)國家的反對。對愛爾蘭和葡萄牙而言，憑什么對要我要搞另一套標(biāo)準(zhǔn)呢？因此，在歐盟的上層建筑沒有統(tǒng)一的情況下，經(jīng)濟(jì)救助上的差別對待只會進(jìn)一步強(qiáng)化歐盟內(nèi)部在政治上的分歧。換言之，這種“抓重點(diǎn)”的救助方案在其他國家都可以實(shí)行，偏偏在歐盟這樣的“國家”身上就不宜實(shí)行，實(shí)行后，必然出現(xiàn)更多的問題。
另一方面，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會圈定28家銀行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，并建議對入圍銀行實(shí)施1%-2.5%的附加資本要求，在極端情況下附加資本要求最高可以達(dá)到3.5%。之所以這么做，就是為了通過鞏固這28家銀行的國際信用來進(jìn)一步增強(qiáng)它們在國際金融市場上的核心地位，相應(yīng)的，也就是反過來壓低其他所有沒有入圍的銀行的國際信用，從而將金融危機(jī)爆發(fā)的壓力向那些沒有入圍的銀行身上轉(zhuǎn)移。這當(dāng)然是國際金融資本耍的陰謀，因此，中國沒有一家銀行入圍也就是很正常的事情了。也正是因?yàn)榇耸律婕暗絿H金融信用的爭奪，因此中國人民銀行才提出“我國有必要、也有條件盡快采納和運(yùn)用宏觀審慎性政策框架。當(dāng)前，以加強(qiáng)宏觀審慎管理為核心的國際金融改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，其典型內(nèi)容是G20所支持和認(rèn)可的巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。由于加強(qiáng)監(jiān)管對銀行本身的運(yùn)行會增加很多負(fù)擔(dān)，因此，不要看各國喊的兇，從頒布到全面實(shí)施還要過很長一段時間的，因此，現(xiàn)在首先要想辦法打贏的是輿論戰(zhàn)，不能讓外國在輿論上把我國的銀行信用貶低了（最近，無論是要求或預(yù)測加息、升值的言論，還是貶低中國概念股票、債券的言論，其實(shí)質(zhì)都是在通過散布中國金融信用的不穩(wěn)定性來打壓中國的國際金融信譽(yù)），相反，我國應(yīng)該極力宣傳美歐金融系統(tǒng)所面臨的巨大危機(jī)，打壓美歐金融系統(tǒng)的國際信用。
——引用自豎琴螺7月22日點(diǎn)評《參考消息》
張尚斌 ： 美國議員多德和弗蘭克認(rèn)為，巴塞爾協(xié)議Ⅲ將影響到所有美國銀行。除了對資本金要求外，流動性需求也將發(fā)生改變。
新巴塞爾協(xié)議的主要要求之一是將使用LCR比率。該比率考察的是——30天內(nèi)，優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)(分子)和累計凈現(xiàn)金流出的比例，在巴塞爾Ⅲ協(xié)議中，要求該比例必須超過100%。
LCR比率實(shí)際上是測試銀行是否有足夠的高流動性資產(chǎn)(即現(xiàn)金、儲蓄賬戶和國庫券等)，以保證少量或者無虧損情況下的清算，并覆蓋了銀行在出現(xiàn)壓力狀況下的現(xiàn)金流出。該協(xié)議將于2015年生效。
對美國銀行來說，高流動性資產(chǎn)包括：國債、 吉利美(Ginnie Mae)的按揭抵押債券(MBS)，現(xiàn)金以及某些主權(quán)債券，這些資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重都為零；風(fēng)險權(quán)重為20%的資產(chǎn)如機(jī)構(gòu)債和機(jī)構(gòu)MBS則被限制在無風(fēng)險資產(chǎn)總額的三分之一以內(nèi)；按照這個邏輯，非機(jī)構(gòu)MBS、CDOs等風(fēng)險權(quán)重更高的資產(chǎn)都將不再有資格被評級。
很顯然，該協(xié)議關(guān)注的是——高流動性資產(chǎn)，即能夠快速出手而沒有大的折價的資產(chǎn)。
LCR測試的前提是，假設(shè)各個銀行在其他資產(chǎn)和金融工具都完全失去流動性。
其實(shí)不光在美國，在許多國家，大多數(shù)銀行都沒有足夠的高流動性資產(chǎn)(根據(jù)上面的定義)，來應(yīng)付出現(xiàn)問題后的償付。甚至，一些銀行將信貸和作為最后手段的央行借款算上，也仍然不能滿足該流動性計劃。
巴塞爾協(xié)議Ⅲ中LCR比率對銀行的要求目的很明確，銀行需要極大增持這些資產(chǎn)(主要是美國國債)。于是在短期和中期內(nèi)，出于對LCR比率超過100%的要求，銀行對美國國債的需求會迅速增加。
標(biāo)準(zhǔn)普爾曾表示，即使讓銀行滿足LCR要求，但仍然存在不小風(fēng)險，因?yàn)檫@個標(biāo)準(zhǔn)仍然偏保守，并不能告訴人們銀行在哪一時刻發(fā)生流動性短缺。據(jù)咨詢公司麥肯錫的預(yù)計，這一要求帶來的流動性短缺將達(dá)到8000億美元。
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