匯率戰已經到了最關鍵的時刻
海嘯后的希望
http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a6288f40100m2eu.html
要分析匯率戰，首先必須分析匯率戰表現形式、盈利方式和攻擊策略：
表現形式：
匯率大幅上升以后，匯率再大幅下跌，實際就是匯率大幅波動。當然這種波動可以被極少數人預測、控制并利用。
盈利方式：
1、在被攻擊國家匯率上升以前或中途潛伏，該國匯率升值以后撤出，賺取匯率升值利潤；
2,在被攻擊國家匯率上升以前，在外匯市場做多該國匯率盈利；
3、在被攻擊國家匯率下跌前，在匯市做空該國貨幣。當該國貨幣下跌以后獲利；
4、在被攻擊國家匯率下跌以前，借出該國貨幣并兌換成外幣。在該國貨幣匯率大跌以后，再用外匯兌換該國已經貶值的貨幣并還以前的貸款；
5、被攻擊國家部分有大量外匯貸款的企業，因為本國貨幣貶值，實際債務突然加大而出現財務危機，甚至破產。給外資低價收購部分優質企業創造了機會；
6，另外設計能從匯率波動中盈利的相關金融衍生產品獲利；
7、匯率攻擊以后，引起的系列變化。并提前設計相應系列盈利模式；
攻擊的具體策略分推高策略和打壓策略
推高匯率的策略：
1、先讓該國出現經濟快速增長、長期貿易和投資順差、外匯不斷增加、匯率升值壓力和預期；
2、 在被攻擊國家匯率上升以前或升值途中大量外國資金潛伏，唱多該國經濟和匯率，引導各種資金跟進，不斷推高該國資產價格，甚至讓該國資產形成大量泡沫。
在這個過程中，被攻擊的國家增加的外匯，將不僅僅是貿易順差和外商資金投資，還有數量龐大的熱錢和大量的外債（因為被攻擊國家外匯看來很充足，貸款風險看來很低。所以很多資金愿意以比較低的利率貸款給這些國家。而該國政府、機構或企業因為貸款利率低，貸款意愿更強,這就是為什么很多被攻擊的國家外債很多的一個主要因素）
3， 讓該國形成以下自我強化的循環 ：
該國存在貿易或投資順差----外匯不斷增加---匯率上漲預期出現---熱錢涌入、外債增加----外匯迅速增加----升值預期強化----更多的熱錢涌入、外債增加----- 不斷循環。
本來只要該國匯率不斷上漲就可以減弱升值預期，升值預期消失能阻擋熱錢和外債的增加，甚至讓以前的熱錢流出該國。但是很多國家由于過重的出口依賴，為了保持自己的出口競爭力，不斷的壓制本國貨幣升值。結果造成以上循環不斷自我強化，累計非常龐大的熱錢和巨大的外債。
當熱錢和外債過大的時候，為了防止熱錢突然集中外逃，該國很多貨幣政策都將非常被動。既怕熱錢進入，又怕熱錢流出，政策陷入兩難境地。
通過各種理由和渠道逼迫被攻擊的國家匯率升值，至少要形成升值預期。因為升值預期才是形成以上循環的動力。
4，美國通過制造經濟惡化數據、實行量化寬松政策和預期加上國際資本對美元的不斷唱衰，制造美元貶值和貶值預期，逼迫大量資金從美國流向其它國家，不斷推高這些國家的匯率和資產泡沫；
5、美國利用自己的影響力給部分國家施加升值壓力，制造明顯強烈的升值預期，給大量的熱錢指引方向，涌入美國將要攻擊的國家，同時引起該國貨幣泛濫，資產泡沫擴大，升值預期強烈，甚至出現大幅匯率上升；
打壓該國匯率策略：
1、唱衰該國資產泡沫，唱衰該國經濟；
2、制裁被攻擊國家的出口，惡化該國的出口環境；
3、美元加息和美元指數不斷上漲，并形成美國強勢（前提是美國出現通脹，經濟好轉，美國貨幣寬松預期突然消失）；
4、國際炒家大量拋售該國的貨幣，形成最初的拋售動力；
5、由于國際資本的拋售和美元的加息和美元指數走強，被攻擊國家被不斷唱衰，大量熱錢爭先恐后的逃離該國，必定進一步加強該國匯率下跌和美元上漲，并形成自我強化，直到資金外流結束；
資金大量外逃----該國匯率大跌、美元指數大漲----更多的資金（包括該國民營資金）為了避免損失、恐慌性外逃----該國匯率繼續大跌、美元指數大漲---- 不斷循環
6、通過大幅加息，讓世界的債券價格大跌。并在這時候攻擊這些擁有大量外匯的國家被迫拋售，讓這些國家外匯中的債券大幅虧損拋售，有效地減少這些國家實際兌換的外匯。同時，變相凍結、讓這些國家把短期外匯長期投資、借出該國貨幣并兌換成外匯、其它減少該國外匯的一切手段同時使用。讓該國的實際可用外匯大幅減少，無力對抗最后的匯率戰。最后該國匯率耗盡，不得不被迫大幅降低該國匯率；
匯率戰的表現，就是該國匯率大起大落。并且下跌是非常出人意料的。
國際資本通過匯率大幅波動不僅能大賺，而且能讓該國大量優質企業突然休克甚至死亡，給外資廉價收購創造千載難逢的機會。并讓該國經濟紊亂，嚴重者失去自我調節功能。甚至引發該國出現社會動蕩。
中國現在已經出現的征兆如下：
1、大量熱錢涌入，繼續推高資產泡沫；
2、人民幣對內的購買力大幅下跌，人民幣內在價值已經高估；
3、通脹及通脹預期已經讓老百姓的儲蓄大幅下降；
4、投資環境更加惡化，從出口到內銷，從制造業到商業不斷蔓延。資金大量集中在房地產和股市，或其它投機行業；
5、國民負債越來越高，但收入卻不可持續；
6、大量的出口企業被迫進入期貨市場，被迫做多人民幣，為國際資本做空匯率制造大量的交易對手；
7、外國在中國發行債券，實際就是借入人民幣。但卻出現大量的外資以外匯貸款給中國企業；
8、中國企業在國內融資困難、美元貸款利率低下、美元貶值預期等作用下大量貸款美元或其它外匯；
9、短期外債占比越來越大，這些外債和熱錢涌出同時出現。增加外匯支付壓力；
現在的中國，很少有人想過人民幣大幅貶值，美元大幅升值、房價大幅下跌、股市大跌將出現的可怕后果。這一幕和2008年10月前，中國企業和高盛石油對賭中，對石油價格的變化判斷是何等的相似。
國際資本已經快布局完成了，接下來主要是外資將大量的借更多的人民幣，而中國企業將更多的借外債。主流意識現在都是錯的，因為這是別人故意制造的，如同股市的莊家，在出貨的時候會大肆唱多。
三國演義里諸葛亮都知道，在撤退以前猛烈的攻擊對手，逼迫對手全力防守。在對方還在思考如何防守的時候，自己卻神不知鬼不覺安全撤退了。中國博大精深的文化中孕育做無窮的智慧。但需要我們仔細去學習和領會。-----這就是金融戰中的最高境界：出其不意
特別提醒：
1、房地產和股票風險已經巨大，現在只是最后的瘋狂。普通投資者可以離場了，不要去尋找頂點；
2、黃金雖然還可能不斷上漲，風險已經不太遠了、而且將來黃金的下跌幅度是非常巨大的，估計最低會達到600美元，甚至更多；
3、中國投資房地產的企業將面臨巨大風險；
4、有大量外匯貸款和債務的中國企業，必須趕快還清外債，否者將會巨虧，甚至造成企業倒閉或被兼并。外資已經做好了收購中國大量優質企業的準備；
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