《貨幣戰(zhàn)爭》編著宋鴻兵：危機(jī)三部曲，硅谷銀行爆雷只是個開始

　　來源：環(huán)球時報

　　【環(huán)球時報報道 記者 楊沙沙】北京時間20日凌晨1時，瑞士銀行同意收購深陷危機(jī)的瑞士信貸銀行。以美國硅谷銀行“爆雷”為起點，歐美銀行陸續(xù)發(fā)生危機(jī)。為什么美國的一家中小銀行破產(chǎn)，會牽累遠(yuǎn)在歐洲的“全球第五大財團(tuán)”瑞信？危機(jī)背后是哪些看不見的大資本團(tuán)體在操控事件走向？眼前的銀行業(yè)危機(jī)，是否會釀成新一輪全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)？《貨幣戰(zhàn)爭》系列叢書編著宋鴻兵，曾被媒體報道成功預(yù)測了美國次貸危機(jī)和2008年金融危機(jī)。近日在接受《環(huán)球時報》記者的獨家專訪中，宋鴻兵從硅谷銀行危機(jī)背后盤根錯節(jié)的導(dǎo)火索開始，條分縷析這場危機(jī)將如何蔓延。

　　瑞士信貸發(fā)生巨虧的內(nèi)幕

　　環(huán)球時報：當(dāng)?shù)貢r間10日，美國第16大銀行硅谷銀行破產(chǎn)，隨后被美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管。幾天后，瑞信銀行股價出現(xiàn)“斷崖式”下跌。美國中小銀行的危機(jī)，為什么會牽扯已成立了167年的瑞信銀行？

　　宋鴻兵：全球范圍內(nèi)，大到摩根大通、瑞信，小到硅谷銀行等，他們吸納儲戶短期存款，同時購買美國國債和MBS（抵押支持債券）等長期證券，這是非常典型的“短借長貸”模式。以硅谷銀行破產(chǎn)為例，其始作俑者是美聯(lián)儲。2020年，美聯(lián)儲向市場增發(fā)大量貨幣。美國科技公司吸收市場熱錢，存入硅谷銀行。硅谷銀行按照約0.5%利率吸收存款，并選擇買入當(dāng)時相對安全的固定收益資產(chǎn)，即10年期美債和抵押貸款支持證券（MBS等），平均收益率有1.5%，硅谷銀行靠資產(chǎn)負(fù)債兩端的利差來獲取利潤，這是銀行普遍的運行模式。

　　由于美聯(lián)儲加息之后，利率暴漲，硅谷銀行前兩年購買的證券資產(chǎn)大幅暴跌，迫使硅谷銀行不得不大規(guī)模融資以避免流動性危機(jī)，崩盤因此發(fā)生。這里面有個問題，硅谷銀行其實明知美聯(lián)儲在加息，為什么不做風(fēng)險對沖？它顯然應(yīng)該做對沖，即購買利率掉期來為持有證券資產(chǎn)進(jìn)行保險。這就涉及衍生品交易，瑞信上場了。

　　瑞士信貸作為全球“影子銀行”體系中最大的風(fēng)險做市商之一，深度參與利率掉期和信用違約掉期的交易。簡單說，市場上所有的利率上漲的風(fēng)險最后都轉(zhuǎn)移到瑞信、摩根大通等做市商。為了向市場提供流動性，他們不得不建立起龐大的交易庫存，和金融市場對賭利率不會大幅上漲，結(jié)果當(dāng)然虧損慘重。

　　環(huán)球時報：有人說，硅谷銀行主動披露虧損，導(dǎo)致自己成為危機(jī)中第一個犧牲品。硅谷銀行為什么這么做？

　　宋鴻兵：在我看來，硅谷銀行的決定代表了很多銀行的想法。西方金融市場參與者和交易員們普遍有一種心理，認(rèn)為過去20年利率都很低，低通脹會永遠(yuǎn)持續(xù)。在美聯(lián)儲暴力加息過程中，西方金融機(jī)構(gòu)唯一可能沒有想到的就是通脹會驟然發(fā)作，加息進(jìn)程會這么猛。

　　實際上，全球化帶來的長期低通脹效應(yīng)，是由于中國、俄羅斯等眾多國家參與了全球大分工，中國提供的廉價勞動力，俄羅斯提供的廉價能源將全球物價壓低，但是現(xiàn)在情況相反了。美國主張逆轉(zhuǎn)全球化，俄烏沖突爆發(fā)后，整個游戲棋局被掀桌子了。此外，美國還在全球范圍內(nèi)推行跟中國“脫鏈”，那就意味著廉價能源和廉價商品都出現(xiàn)了問題，通脹必然持續(xù)高企。

　　環(huán)球時報：彭博社21日稱，知情人士透露，美國官員正在研究暫時將FDIC的保險范圍擴(kuò)大到所有存款的方法。按照硅谷銀行目前局勢，它是否會引發(fā)更大的金融危機(jī)？

　　宋鴻兵：在我看來，情況可能比2008年金融危機(jī)前的狀況還要惡劣。此次接管硅谷銀行，F(xiàn)DIC罕見激活了“系統(tǒng)風(fēng)險例外”條款（SRE），即國會授權(quán)在危及金融穩(wěn)定和重創(chuàng)經(jīng)濟(jì)核心的特殊情況下，F(xiàn)DIC可以突破25萬美元的上限，全額賠償儲戶存款。SRE條款在歷史上僅僅被激活過3次（2008年金融危機(jī)中為拯救美國3家最大的銀行）。問題在于，F(xiàn)DIC的存款保險基金僅有1280億美元，而美國銀行體系出現(xiàn)的證券資產(chǎn)“浮虧”總規(guī)模高達(dá)6500億美元，資金差距巨大。所以硅谷銀行破產(chǎn)只是拉開序幕，再往后美國更多的中小銀行會面臨更大的問題。假如到了第四家第五家銀行出問題，F(xiàn)IDC突然宣布“不保了”，市場立刻就會崩潰。

　　這一次，美國難讓世界埋單

　　環(huán)球時報：美國前總統(tǒng)特朗普稱，美國將經(jīng)歷一場比1929年更大、更嚴(yán)重的大蕭條。你怎么判斷？

　　宋鴻兵：這一次的危機(jī)不是1929年，也不是2008年。這次硅谷銀行危機(jī)，更像人體內(nèi)的彌漫性失血，包括心肝肺、腸等毛細(xì)血管全都大量滲血，是系統(tǒng)性危機(jī)。中小銀行危機(jī)的漸進(jìn)惡化，往后牽扯的就是“影子銀行”的全面危機(jī)。再往后就牽涉到美國國債市場的穩(wěn)定性。按照危機(jī)的三部曲，我們現(xiàn)在是在第一部。如果到了最后一部，那么全球銀行體系和貨幣體系都會出現(xiàn)問題。屆時不光是金融危機(jī)，還會牽涉到地緣沖突，大國競爭等其他問題，可能就接近大戰(zhàn)邊緣。

　　環(huán)球時報：此次會否像2008年金融危機(jī)那樣，美國再次讓全球埋單？

　　宋鴻兵：這一次不會了。俄烏沖突后，美國要將俄羅斯踢出美元體系，但俄羅斯是能源大國，也是糧食、原材料等出口大國。美國不讓俄用美元，世界100多個國家還是會跟俄羅斯做生意，所以美國的制裁等于是逼迫100多個國家跟俄羅斯的貿(mào)易全部非美元化。在我看來，在貨幣的世界里，早已經(jīng)打成世界大戰(zhàn)了，快要打出一個非美元體系了。最快到2024年，全球可能出現(xiàn)一種新貨幣。這種新貨幣究竟是以主權(quán)貨幣籃子的形式體現(xiàn)，還是以黃金本位的形式出現(xiàn)，現(xiàn)在還不好說。

　　環(huán)球時報：2007年《貨幣戰(zhàn)爭》出版，你就提到過羅斯柴爾德家族通過金融帝國主導(dǎo)世界進(jìn)程。此次危機(jī)，你認(rèn)為有團(tuán)體在背后收割利益嗎？

　　宋鴻兵：我們今天看到的，依然是全美全西方輿論高度一致化。我認(rèn)為，美西方存在著一個神秘的超級運作主體，它高于西方主權(quán)國家的政府，并掌握貨幣、情報、媒體、科技和軍工，它的外表是以達(dá)沃斯論壇作為一個對外門戶。在其內(nèi)部，必然存在著高度的組織性和協(xié)調(diào)性，能夠在極短的時間里，統(tǒng)一調(diào)動各種資源，發(fā)動針對特定國家的“混合戰(zhàn)爭”，如經(jīng)濟(jì)制裁、地緣挑撥、網(wǎng)絡(luò)攻擊，甚至直接發(fā)動戰(zhàn)爭。

　　美國精英的資產(chǎn)怎么保值

　　環(huán)球時報：中國的銀行體系甚至中國經(jīng)濟(jì)，是否會遭到由美國硅谷銀行引爆的危機(jī)沖擊？

　　宋鴻兵：目前為止，中國不會受到太多直接影響。因為中國金融市場對外有一道“防火墻”，對于外資進(jìn)入中國資本市場有嚴(yán)格管制。

　　環(huán)球時報：對于美國人來說，資產(chǎn)現(xiàn)在放在哪里是最安全的？

　　宋鴻兵：上世紀(jì)70年代美國經(jīng)濟(jì)滯脹，美國什么資產(chǎn)升值最快？答案是農(nóng)場土地。全美最大地主是微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨。美國一些精英階層早就看穿這個游戲，他們知道錢無論是放在銀行還是投入股票市場，都會面臨損失，購買農(nóng)場土地是眼下最保值的途徑。

　　環(huán)球時報：對美國精英階層來說，是否意識到俄烏沖突、和中國“脫鏈”等，是導(dǎo)致通脹、進(jìn)而誘發(fā)銀行危機(jī)的重要因素？他們是否會促成結(jié)束俄烏沖突，主動跟中國修復(fù)供應(yīng)鏈？

　　宋鴻兵：我認(rèn)為不會。你叫不醒一個裝睡的人。對于西方來說，現(xiàn)在的一切自信都建立在工業(yè)文明的成功路徑之上，但成功路徑依賴本身就是陷阱。西方?jīng)]有意識到東西方力量結(jié)構(gòu)正在發(fā)生巨大變化，甚至不愿承認(rèn)世界正在發(fā)生權(quán)力平衡的質(zhì)變。西方雖然睜著眼睛看，但內(nèi)心卻是瞎的。

烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)站特別附錄：

烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)站募捐公告

（2023年3月）

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　　到今年九月，烏有之鄉(xiāng)將迎來建立二十周年的時間節(jié)點，期待那時我們能共同慶祝紀(jì)念。近二十年來，烏有之鄉(xiāng)在反對帝國主義（美西方帝國主義、霸權(quán)主義）、反對歷史虛無主義（詆毀否定毛主席和毛澤東思想及革命英烈，否定中國革命和建設(shè)的歷史道路和成就）、反對新自由主義（鼓吹市場化、私有化、買辦化、資本全球化）、反對修正主義（閹割歪曲抹黑淡化馬列主義毛澤東思想），宣傳捍衛(wèi)毛澤東思想、捍衛(wèi)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)、捍衛(wèi)社會主義制度、捍衛(wèi)工農(nóng)兵勞動人民利益、捍衛(wèi)人民共和國的國家安全的意識形態(tài)斗爭中，烏有之鄉(xiāng)大力弘揚毛澤東思想偉大旗幟，堅持站在黨和人民的立場積極戰(zhàn)斗，走過了曲折復(fù)雜的艱難歷程，為下崗工人、失地農(nóng)民、被欠薪民工、碼農(nóng)等深受剝削和壓迫的勞動人民積極發(fā)聲，使得一些愛學(xué)習(xí)肯思考的勞動群眾及其優(yōu)秀子弟從思想上政治上逐步清醒覺悟起來，讓一些積極向上的進(jìn)步青年找到了人生方向，聯(lián)絡(luò)了曾經(jīng)跟隨毛主席參加兩場革命的革命前輩及其優(yōu)秀兒女、在毛主席生前身后都始終如一保衛(wèi)毛主席捍衛(wèi)毛主席忠于毛主席的紅色衛(wèi)士、參加社會主義革命和建設(shè)的工農(nóng)兵學(xué)干且頂著逆流繼續(xù)堅持社會主義的先進(jìn)分子、在后毛時代先后覺醒的中青年朋友、在國際共運陷入低潮時期仍然真心信仰馬列主義毛澤東思想的知識分子群體，成為社會輿論場上一個重要的紅色陣地。并且，從這里先后走出了一批一批的紅色戰(zhàn)友，開辟了新的戰(zhàn)線，發(fā)展了新的陣地，創(chuàng)建了數(shù)家新網(wǎng)站和一批自媒體賬戶，豐富和開拓了紅色陣營，為21世紀(jì)中國紅色大潮的發(fā)展做出了歷史的貢獻(xiàn)。

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　　2023年2月27日星期一

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