尤科斯欲借西方之手“翻盤(pán)”

　　曾頂著“全球第四大能源企業(yè)”和“俄羅斯最大能源企業(yè)”光環(huán)、由盛極一時(shí)的俄羅斯“金融寡頭”一手建立起來(lái)的尤科斯石油公司(下稱“尤科斯”)，如今早已分崩離析。不過(guò)，這顆隕落的巨星近期再次成為輿論焦點(diǎn)。

　　日前，位于荷蘭的海牙國(guó)際仲裁法庭(下稱“國(guó)際法庭”)裁定，根據(jù)國(guó)際能源領(lǐng)域具有法律約束力的多邊條約——《能源憲章條約》(下稱“ETC條約”)，尤科斯原股東針對(duì)俄羅斯聯(lián)邦政府(下稱“俄政府”)2005年“非法迫使公司破產(chǎn)”一案“勝訴”，還開(kāi)出了該法庭有史以來(lái)的“最大罰單”——要求俄政府賠償尤科斯股東500.85億美元的損失。

　　500億美元相當(dāng)于俄羅斯GDP總量的2.5%及外匯儲(chǔ)備金的57%，不少外媒用“重磅”和“突如其來(lái)”這樣的字眼來(lái)形容國(guó)際法庭的這次判決。

　　“對(duì)于尤科斯的前股東來(lái)說(shuō)，裁決就像是一個(gè)‘禮物’。”尤科斯主要的前股東(個(gè)人占股3.5%)、原公司董事會(huì)成員、2003年11月就從俄羅斯國(guó)籍變?yōu)橐陨袊?guó)籍的列昂尼德·涅夫茲林稱。涅夫茲林可以說(shuō)是俄政府的“眼中釘”，其因被懷疑是暗殺前俄羅斯特工利特維年科的“幕后黑手”被通緝。

　　對(duì)于國(guó)際法庭的裁決和老對(duì)手們的“幸災(zāi)樂(lè)禍”，俄政府的回應(yīng)依舊強(qiáng)硬如鐵。“強(qiáng)行沒(méi)收之說(shuō)，純屬子虛烏有。”俄政府的一位律師稱，尤科斯當(dāng)年的破產(chǎn)“有法律依據(jù)”。

　　8月3日，記者在與多位專家接觸中了解得知，一方面，幾乎可以確定，本次裁決是2004年和2005年期間普京政府對(duì)尤科斯公司主要資產(chǎn)進(jìn)行“強(qiáng)硬”國(guó)有化舉措的后續(xù);另一方面，在時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，裁決趕上了歐盟和美國(guó)對(duì)俄羅斯的密集制裁期，這容易讓人產(chǎn)生制裁結(jié)果與政治相關(guān)的聯(lián)想。

　　“我們討論下來(lái)，幾乎都認(rèn)為上述裁決是西方打壓和制裁俄羅斯的一個(gè)環(huán)節(jié)。”8月2日晚，一位與能源界高層智囊人士和國(guó)際能源署(IEA)經(jīng)濟(jì)學(xué)家有過(guò)交流的專家對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者稱，“同樣可以認(rèn)定，即使有法律效力，俄羅斯基本上不會(huì)履行賠償承諾。很簡(jiǎn)單的道理，如果答應(yīng)賠償，就意味著普京承認(rèn)當(dāng)年在能源國(guó)有化過(guò)程中存在錯(cuò)誤，這樣做的后果不堪設(shè)想，甚至可能影響到意識(shí)形態(tài)。”

　　不過(guò)，中國(guó)國(guó)際問(wèn)題研究所所長(zhǎng)曲星8月1日晚對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者直言，沒(méi)必要將政治因素與尤科斯遭制裁聯(lián)系在一起，“在不了解作出制裁判決法官的背景下進(jìn)行猜測(cè)性判斷，或有失公允”。

　　那么，國(guó)際法庭為何會(huì)作出對(duì)尤科斯有利的裁決?是否與政治因素有關(guān)聯(lián)?

　　尤科斯被吞沒(méi)

　　資源豐富的俄羅斯從來(lái)不缺少全球性的巨擘型能源企業(yè)。比如，與中國(guó)達(dá)成天然氣供銷(xiāo)協(xié)議的俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司(下稱“俄氣”)和2012年底通過(guò)收購(gòu)俄羅斯國(guó)內(nèi)第三大石油企業(yè)秋明-英國(guó)石油公司(TNK-BP)、一舉超越埃克森美孚成為全球最大能源企業(yè)的俄羅斯國(guó)家石油公司(下稱“俄石油”)。

　　鮮為人知的是，如今在倫敦證券交易所和莫斯科證券交易所兩地上市的俄石油，其資產(chǎn)有部分來(lái)自當(dāng)年的尤科斯公司，后者十多年前是擁有320億美元市值的俄羅斯最大能源企業(yè)，原油產(chǎn)量和出口量一度分別占俄原油總產(chǎn)量和出口總量的10%和18%，并擁有俄羅斯本世紀(jì)初探明490億桶石油儲(chǔ)量中的140億至210億桶資源。

　　時(shí)間回?fù)艿?0多年前。當(dāng)時(shí)，被譽(yù)為“新一代俄羅斯人”的霍多爾科夫斯基通過(guò)原始資金積累，成立了梅納捷普銀行集團(tuán)(下稱“梅納特普”)，乘著俄羅斯戈?duì)柊蛦谭驎r(shí)代結(jié)束后的“私有化”東風(fēng)，迅速壯大。隨后，其通過(guò)當(dāng)年的第一大“金融寡頭”別列佐夫斯基，認(rèn)識(shí)了俄羅斯前總統(tǒng)葉利欽。

　　在葉氏提拔下，霍多爾科夫斯基成為了俄羅斯能源部高官，同時(shí)，通過(guò)1995年的“世紀(jì)拍賣(mài)”，以梅納捷普銀行的名義和僅3.5億美元的低價(jià)，收購(gòu)了尤科斯公司78%的股份。據(jù)稱，該拍賣(mài)之所以這么順利，主要是得到了葉利欽本人的“默許”。隨后，專心經(jīng)營(yíng)石油生意的霍多爾科夫斯基憑借數(shù)輪收購(gòu)，將尤科斯打造成了俄羅斯石油界的巨擘，一度還將生意拓展到了中國(guó)。

　　然而，世易時(shí)移。由于專注整個(gè)國(guó)力的提高，普京時(shí)代的俄羅斯，注定會(huì)成為“金融寡頭”們的噩夢(mèng)。與普京有過(guò)爭(zhēng)吵、一度想從政對(duì)抗普京的霍多爾科夫斯基2003年迎來(lái)了轉(zhuǎn)折點(diǎn)——《普京VS尤科斯：俄羅斯的石油戰(zhàn)爭(zhēng)》一書(shū)披露，當(dāng)年10月，持有武器的武裝部隊(duì)登上停靠在西伯利亞飛機(jī)場(chǎng)跑道上的霍多爾科夫斯基的專機(jī)，“幾小時(shí)后，這位俄羅斯首富戴著手銬，頭套黑面罩被押往莫斯科”。

　　事實(shí)上，早在2003年7月，霍氏擁有的梅納捷普銀行的總裁、前克格勃特工、俄著名反政府人士列別杰夫，就被指控“犯有巨額詐騙等罪行”。不久后，霍多爾科夫斯基因涉嫌詐騙、偷稅、侵吞公款和洗錢(qián)等罪名被逮捕，由此開(kāi)啟了尤科斯被“國(guó)有化”的序幕。

　　2003年底和2004年，尤科斯被俄當(dāng)局認(rèn)定漏稅，不斷處以巨額罰款。2004年12月19日，俄聯(lián)邦財(cái)產(chǎn)基金會(huì)大樓內(nèi)舉行的拍賣(mài)會(huì)上，尤科斯旗下最重要的資產(chǎn)——出產(chǎn)石油量占60%的尤甘斯克公司的大部分股份“被強(qiáng)行公開(kāi)拍賣(mài)”。最終，神秘買(mǎi)家貝加爾金融集團(tuán)以2607.53億盧布(約合93.7億美元)的價(jià)格，拍得了“王冠上的明珠”。盡管此前的12月15日，尤科斯向美國(guó)得克薩斯州休斯敦破產(chǎn)法院提交破產(chǎn)申請(qǐng)，意圖阻止俄羅斯政府拍賣(mài)其子公司尤甘斯克資產(chǎn)。

　　讓霍氏更不愿看到的是，國(guó)有的俄石油很快又收購(gòu)了貝加爾金融集團(tuán)，成為尤甘斯克公司股份的持有者。在當(dāng)時(shí)俄羅斯媒體的解讀中，尤科斯“事實(shí)上成為了國(guó)有公司”。后來(lái)，通過(guò)收購(gòu)另一大寡頭古特謝里耶夫“被迫出售”的羅斯石油公司股份，俄石油逐步成為了俄羅斯能源界的標(biāo)桿型企業(yè)。

　　俄被罰500多億

　　然而，漸漸銷(xiāo)聲匿跡的尤科斯近期再次成為媒體關(guān)注焦點(diǎn)。7月28日，國(guó)際法庭裁決稱，俄政府要向已破產(chǎn)的尤科斯石油公司前股東賠償500億美元補(bǔ)償金。

　　“挺意外的。”能源專家林伯強(qiáng)8月1日晚對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者說(shuō)，“畢竟，已10年沒(méi)有尤科斯的后續(xù)消息了。現(xiàn)在出現(xiàn)了，就像突然來(lái)了一枚‘重磅炸彈’一樣。”

　　那么，國(guó)際法庭作出上述裁決的依據(jù)是什么?又是誰(shuí)將俄羅斯政府告上了國(guó)際法庭?

　　《國(guó)際金融報(bào)》記者了解到，這項(xiàng)裁決源于9年多以前開(kāi)始的有關(guān)訴訟。2005年7月27日，作為尤科斯公司的最大股東(占股70%左右)，梅納特普?qǐng)?zhí)行總裁吉姆·奧斯本透露，設(shè)在海牙的國(guó)際仲裁法庭已接受梅納特普對(duì)俄羅斯政府的起訴。

　　“盡管梅納特普知道審訊將會(huì)很艱難和漫長(zhǎng)，有可能持續(xù)一年半左右，但俄羅斯聯(lián)邦沒(méi)有能捍衛(wèi)我們正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)權(quán)利，凍結(jié)了我們的資產(chǎn)，給集團(tuán)帶來(lái)了極大的損失。因此，我們決心要其作出相應(yīng)的賠償。”奧斯本當(dāng)時(shí)稱。

　　除了上述公開(kāi)信息，代表尤科斯前股東利益的梅納特普(后更名為GML，在直布羅陀海峽注冊(cè)設(shè)立)還至少兩次向國(guó)際法庭提交了訴訟，最后一次，將要求的賠償金從當(dāng)初的283億美元提升到了1140億美元。

　　值得一提的是，梅納特普至少表面上跟今年剛釋放的霍多爾科夫斯基再無(wú)關(guān)聯(lián)——2005年1月，被逮捕后，他曾將個(gè)人的持股轉(zhuǎn)交給了涅夫茲林。

　　國(guó)外媒體今年7月底還透露，案件審理過(guò)程中，梅納特普一方的尤科斯股份的間接持有人——塞浦路斯離岸公司Yukos Universal Limited、Hulley EnterprisesLimited，及另一股東代表Veteran Petroleum公司加入到原告一方。同時(shí)，梅納特普代表們的上訴理由就是，俄政府對(duì)尤科斯的稅務(wù)要求“目的在于奪取公司”，這導(dǎo)致了尤科斯的破產(chǎn)。

　　經(jīng)過(guò)從2009年至今的審查，根據(jù)《ETC條約》，國(guó)家法庭最終作出了賠償?shù)牟脹Q，但同時(shí)，其認(rèn)定尤科斯曾在小國(guó)摩爾多瓦確實(shí)存在“結(jié)構(gòu)避稅”的行為。

　　裁決結(jié)果還顯示，俄羅斯應(yīng)在2015年1月15日前支付賠償金。其中，最大數(shù)額的賠償399.7億美元判給Hulley Enterprises Limited，82億美元判給Veteran Petroleum(該公司曾是尤科斯合伙人的退休基金)，于英國(guó)馬恩島注冊(cè)的離岸公司Yukos Universal Limited則被判獲賠18.5億美元。

　　“俄羅斯聯(lián)邦政府還應(yīng)該為原告在法庭上為維護(hù)其法律利益進(jìn)行的支出再補(bǔ)償6400萬(wàn)美元。”外媒披露，“如果賠償沒(méi)有按時(shí)到位，還需要增加利息費(fèi)用，最初的利率為2015年1月15日美國(guó)財(cái)政部10年期國(guó)債的收益率，之后每年再按相應(yīng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。”

　　不止如此，7月31日，歐洲人權(quán)法院又裁定，俄羅斯政府賠償前石油巨頭尤科斯公司的股東26億美元，認(rèn)定俄政府以“不公正手段”迫使尤科斯公司破產(chǎn)。這家總部設(shè)在法國(guó)斯特拉斯堡的法庭還裁定，俄政府應(yīng)向尤科斯支付大約41萬(wàn)美元的訴訟成本和稅費(fèi)等。

　　“單就500億美元的裁決令來(lái)看，從法律層面解讀，準(zhǔn)確地說(shuō)，這是由國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)作出的判決，不等同于某個(gè)國(guó)家當(dāng)?shù)胤ㄍプ鞒龅呐袥Q。”國(guó)際訴訟律師郝俊波8月1日晚對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者坦言，“但這項(xiàng)仲裁本身具有可執(zhí)行性，有法律約束力。比如，根據(jù)流程，具體是依據(jù)與國(guó)際仲裁有關(guān)的《1958年紐約公約》，國(guó)際法庭有權(quán)向俄羅斯當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)執(zhí)行裁決。”

　　執(zhí)行難度高

　　國(guó)際法庭和歐洲人權(quán)法院加起來(lái)共計(jì)526億多美元的高額處罰金，一旦真正執(zhí)行，顯然會(huì)讓俄羅斯經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的壓力。有推算顯示，兩項(xiàng)賠款總和超過(guò)俄國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的2.5%、聯(lián)邦預(yù)算的1/9。

　　“即便在平時(shí)，這筆賠款也是對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的沉重打擊，更不用說(shuō)眼下正值烏克蘭危機(jī)，俄羅斯已因國(guó)際制裁面臨嚴(yán)重的資本外逃和經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)。”俄羅斯一家咨詢機(jī)構(gòu)首席經(jīng)濟(jì)師季霍米羅夫說(shuō)。

　　瑞士信貸的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Aleksei Pogorelov則認(rèn)為，這一裁決影響到俄羅斯長(zhǎng)期金融穩(wěn)定性的評(píng)估，可能會(huì)成為機(jī)構(gòu)調(diào)整俄羅斯經(jīng)濟(jì)評(píng)級(jí)的依據(jù)。

　　俄羅斯政論家斯維亞堅(jiān)科夫說(shuō)，裁決令俄羅斯陷入兩難境地，如俄羅斯沒(méi)能在法庭上證明清白，又未在明年1月15日支付賠款，那么俄羅斯的海外資產(chǎn)將面臨被沒(méi)收的危險(xiǎn)，“在此情況下，諸如俄羅斯石油公司、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司、俄羅斯航空公司等俄國(guó)有企業(yè)的海外資產(chǎn)可能受到影響”。

　　“執(zhí)行非常有難度。”曲星對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者說(shuō)，“裁決有執(zhí)行力，但基于種種因素，卻沒(méi)有強(qiáng)制力。站在國(guó)家利益的角度，俄羅斯法院不會(huì)執(zhí)行仲裁機(jī)構(gòu)的判決。因此，看衰俄羅斯經(jīng)濟(jì)的表述仍值得考究。”

　　復(fù)旦大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)略研究中心常務(wù)副主任吳力波對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》直言，一旦執(zhí)行上述命令，普京“就是拿起石頭砸自己的腳”，并否定過(guò)去的所作所為，“但顯然，他不會(huì)這么做”。

　　“俄羅斯到底會(huì)不會(huì)支付賠償款，我非常懷疑。”倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的法律副教授Jan Kleinheisterkamp也分析，這意味著，尤科斯的股東們將要開(kāi)始冗長(zhǎng)的海外追債行動(dòng)，且“希望渺茫”。

　　事實(shí)上，《國(guó)際金融報(bào)》記者還發(fā)現(xiàn)，作出裁決的依據(jù)之一——《ETC條約》，俄羅斯方面一直拒絕加入條約國(guó)。這同樣可能對(duì)最終的執(zhí)行產(chǎn)生影響。

　　郝俊波介紹，就目前情況看，國(guó)際仲裁同樣存在上訴的機(jī)會(huì)，“也就是說(shuō)，上訴的可能性是存在的。畢竟，每個(gè)國(guó)家歸根到底都要考慮自己的利益”。

　　對(duì)此，曲星卻認(rèn)為，俄羅斯不會(huì)走法律程序，將一個(gè)國(guó)家和訴訟者放在法律的兩端，“這與俄羅斯講究的大國(guó)精神不相符”。

　　不過(guò)，郝俊波提醒，盡管最終俄方賠償?shù)目赡苄圆淮螅鶕?jù)有關(guān)國(guó)際條約，尤科斯也可以申請(qǐng)向當(dāng)?shù)氐姆ㄔ嘿r償資產(chǎn)，且“原告可申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行”。

　　GML的負(fù)責(zé)人已暗示，即便莫斯科不承認(rèn)常設(shè)仲裁法院的裁決結(jié)果，相關(guān)裁決內(nèi)容依然可以根據(jù)有關(guān)外國(guó)仲裁裁決公約，通過(guò)沒(méi)收和拍賣(mài)俄政府在其他國(guó)家的資產(chǎn)來(lái)執(zhí)行。

　　“但這些資產(chǎn)最終能不能達(dá)到賠償?shù)念A(yù)期?個(gè)人的判斷是，他們肯定會(huì)失望。”郝俊波說(shuō)。

　　披上政治外衣

　　對(duì)于上述裁決，俄羅斯心生不滿。

　　“仲裁法庭的判決與歐洲人權(quán)法院的結(jié)果是完全矛盾的。”俄羅斯財(cái)政部稱，“歐洲人權(quán)法院兩次判定，尤科斯存在巨額逃稅行為，公司的領(lǐng)導(dǎo)層很清楚存在的違法行為，對(duì)公司征收的所有額外稅收都是合法合規(guī)的，尤科斯沒(méi)有受到不公平的待遇。同樣，俄羅斯國(guó)家機(jī)構(gòu)的行為也不帶有政治性質(zhì)。”

　　俄羅斯輿論普遍認(rèn)為，西方主導(dǎo)的常設(shè)仲裁法院的舉動(dòng)是在否定普京政策，政治色彩濃厚。俄政治問(wèn)題專家西蒙諾夫說(shuō)，“裁決在西方對(duì)俄制裁升級(jí)的背景下作出，其政治考量非常明確，明顯是西方對(duì)俄整體策略的一部分。”

　　有分析稱，“對(duì)尤科斯案的裁決無(wú)疑加劇了俄羅斯在烏克蘭危機(jī)中承受的壓力，意味著西方將法律手段納入制裁框架，將導(dǎo)致俄羅斯與西方的對(duì)抗進(jìn)一步加劇。”

　　“這就跟政治有關(guān)。”林伯強(qiáng)判斷稱，“一個(gè)能源事件，早在2005年就起訴了，為什么拖了10年這么久，又恰好在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)公布?很顯然，就是為了配套制裁俄羅斯，打擊俄羅斯的能源經(jīng)濟(jì)。因?yàn)椋蠹叶贾溃砹_斯最主要的收入就是來(lái)自能源，先前，市場(chǎng)中已出現(xiàn)了一波不用俄羅斯天然氣的叫囂潮。”

　　對(duì)此，吳力波對(duì)記者透露的大致數(shù)據(jù)是，俄羅斯的原油和天然氣收入占比GDP的比重越來(lái)越高，但與此同時(shí)，非原油類的收入?yún)s不多，這在一定程度上惡化了俄羅斯的財(cái)政赤字。

　　不過(guò)，曲星則認(rèn)為，“即使賠償，俄羅斯經(jīng)濟(jì)還不至于被500億美元給擊垮。而且，大家都沒(méi)有查閱仲裁機(jī)構(gòu)的法官背景、前后作出裁決的過(guò)程等。因此，妄下結(jié)論，揣測(cè)尤科斯與政治、裁決之間的關(guān)聯(lián)，或不完全合理。”

　　值得注意的是，隨著俄羅斯人認(rèn)定上述裁決與制裁俄羅斯有關(guān)，目前俄方又再次祭出了自己的能源大棒。據(jù)華爾街見(jiàn)聞網(wǎng)報(bào)道，7月30日，俄羅斯外交部發(fā)表聲明，抨擊美國(guó)及歐盟將為其對(duì)俄羅斯實(shí)施的“破壞性的、短視的”制裁付出“明顯”代價(jià)，警告歐盟將承受更高的能源價(jià)格。

　　俄羅斯外交部稱，歐盟制裁將不可避免地導(dǎo)致歐洲能源市場(chǎng)價(jià)格上漲，這是“不負(fù)責(zé)任舉措”，并將“妨礙俄羅斯與歐盟的能源合作”。

　　“客觀而言，這樣的情況，只會(huì)讓俄羅斯更快加速與中國(guó)的合作。也就是說(shuō)，中國(guó)能源行業(yè)，實(shí)際上是受益者。”吳力波說(shuō)，“中國(guó)的能源進(jìn)口量非常大，也有意打造與俄羅斯的長(zhǎng)期、穩(wěn)定的關(guān)系。恰逢俄羅斯與歐洲關(guān)系不睦，俄羅斯本身也愿意將中國(guó)視作原油出口的最重要接收國(guó)。”

　　現(xiàn)在，就連一些西方的能源企業(yè)都擔(dān)心，其在俄羅斯境內(nèi)的原油和天然氣項(xiàng)目“會(huì)被國(guó)有化”，并呼吁歐盟停止與俄羅斯之間的爭(zhēng)斗。

　　比如，據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，荷蘭皇家殼牌首席執(zhí)行官Ben van Beurden近日坦言，“與別的西方大型石油公司一樣，我正在評(píng)估美歐加大制裁力度對(duì)俄羅斯能源行業(yè)的影響。”據(jù)稱，這家石油公司上月暫停在烏克蘭東部的Yuzivska區(qū)塊作業(yè)。

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