簡要內容：中國今天最應該做的是把針對弱勢群體的社會保障系統完善起來，目前還有相當多的人群在醫療、養老、失業三座大山的壓迫下喘不過氣來。“休克療法”幾乎使俄羅斯經濟走向崩潰的邊緣，始作俑者蓋達爾承認，俄羅斯私有化是“權貴階層將國家財產私有化”，是“權力轉化為資本”，承認“播下龍種卻收獲跳蚤”。
中國今天最應該做的是把針對弱勢群體的社會保障系統完善起來，目前還有相當多的人群在醫療、養老、失業三座大山的壓迫下喘不過氣來。而僅靠國家有限的財政收入是不能夠迅速建立并完善這一體系的。因此，完全有必要借助國有資本經營性預算收入來盡快完善這一體系。
在擴大內需中，不管發消費券，還是財政貼補，都應向弱勢群體傾斜。而就農村來說，要真正縮小剪刀差，讓農民在擴大內需的政策中享受到實惠，倒是應該把家電下鄉、手機下鄉、汽車和農業機械的下鄉補貼政策落實到位。實實在在地為農民弟兄和城里的弱勢群體做點實事。這樣，既把錢補到了真正需要錢人的手上，拉動了內需，又借機縮小了貧富差別、城鄉差別，保持了社會穩定。把國有股“好鋼用在刀刃上”。這總比那不著邊際的人均一萬要實在得多。
今年以來，在國際經濟危機和中國擴大內需的背景下，陸續有人提出了分國有產權，藏富于民，拉動內需的思路。例如，謝國忠提出給13億人分國有企業股份的思路，張維迎提出分外匯儲備的思路”，“分”成了2009年的熱門話題。
分國有股權和外匯儲備的思路則都提出了要拿出13萬億國有資產來給13億人每人分一萬元的數量指標。其實給每個公民分一萬元的做法早在1992年，俄羅斯請哈佛大學教授薩克斯制定的“休克療法”改革中就給1.49億俄羅斯公民每人分了1萬盧布的私有化券，然而對那場最初人們無不歡欣鼓舞的改革，至今多數俄羅斯人仍不堪回首。
不堪回首的“休克療法”
1991年前蘇聯解體，1992年葉利欽上臺即急于推出私有化的系統改革。35歲的蓋達爾投其所好，根據哈佛大學教授薩克斯的“休克療法”，制定了激進的改革方案。為此，葉利欽破格將蓋達爾提拔為政府總理，任命薩克斯為總統首席經濟顧問。在這二人的設計和主持下，以放開物價、大規?？焖購氐姿接谢癁橹饕獌热莸?ldquo;休克療法”式激進改革全面推出。
俄羅斯企業私有化經歷了兩個階段，第一階段(1992年7月-1994年6月)是無償私有化階段，就是將前蘇聯74年積累的國有資產經過估價，按1.49億人口，每人一萬盧布，無償轉讓給每個公民。每人只象征性地支付25盧布，即可領到一張面值1萬盧布的私有化券，購買企業股份或住房，或委托給投資基金，該券不記名、不掛失、可轉讓和兌現。
然而在分的過程中，原國有企業的管理部門和財產所有部門取消了，而非國有化背景下的企業經營者團隊又未形成，因此，作為國家經濟支柱的國有企業，陷入群龍無首的地位。單個企業效益和國民經濟產值都大幅度下降，持股者全然不知所措，只有等待。接著發生持續惡性通貨膨脹，1992年當年通脹率即達到2501%。廣大民眾紛紛出賣私有化證券。而企業的經營者和有錢人乘機廉價收買，私有化證券以極快的速度向他們手中集中。在股份化的國企中90%的小股東持股不到10%，而1%的大股東則持股85%以上。由于隨著私有化券的發放，冒出了600多家私有化券投資基金，他們以理財專家的身份代客理財，因此大約三分之二的人把私有化券交給了私有化投資基金。由于從1992年起連續7年俄羅斯經濟的嚴重衰退，多數投資基金也垮了，委托者幾乎血本無歸。
企業私有化第二階段(1994年7月-1996年12月)，是主要針對國有大中型企業的有償私有化階段。每人分一萬盧布的美好理想并沒有構造出一個龐大的中產階級。人們也并沒有因為分了1萬盧布的私有化券使生活得到改善，同時由于私有化后原體制下的國有企業社會保障制度喪失了，而新的以養老、退休為主要內容的社會保障制度又沒有建立，加上惡性通貨膨脹，最終，人們還是回過頭來要找政府。由于經濟的全面衰退，政府也發生了嚴重的財政赤字。這迫使政府唯有把沒有分完的大中型工業企業的國有股進一步向私人有償轉讓。轉讓中主要有兩種做法：1.企業領導人除可得到不超過法定資本25%的優先股外，還可按優惠條件購買5%的有表決權的普通股。2.企業職工可按規定價格購買51%的有表決權的股票，成為企業的實際所有者。而誰才能代表那些人手一萬盧布的企業職工呢?原國有企業的廠長經理有著先天的優勢。他們由國有資產代理人轉化為實際控股人。
此外，由于私有化后迫切需要建立社會保障制度，俄羅斯政府不得不進而把像石油、天然氣這類壟斷利潤頗豐的國有公司和國有銀行的金融股權全面向國內私人企業家和外商轉讓。而這正是某些人所覬覦的。他們大量廉價收購大型國有壟斷企業和銀行股權并迅速完成了資本集中、原始積累和對經濟命脈的控制，形成了俄羅斯首批金融和工業寡頭。
令人觸目驚心的是，轉讓過程中國有產權出現嚴重賤賣的現象。以原企業領導人為代表的受讓者通過與主管官員的錢權交易，評估價值低且暗箱操作，以遠低于實際價值的價格受讓。據俄羅斯國家杜馬私有化結果分析委員會委員弗·利西奇金提供的數字，俄羅斯已出售的12.5萬家國有企業，平均售價僅為1300美元，其價格之低廉創世界紀錄。俄羅斯500家大型國有企業實際價值超過1萬億美元，但只賣了72億美元。僅1996年一年，因國有企業私有化造成的損失就比希特勒侵蘇戰爭使國家財產遭到的損失還要多得多。
付出如此高昂的代價，而“休克療法”的奇跡在俄羅斯卻沒出現。從1992年“休克療法”的改革直到1999年俄羅斯經濟持續7年嚴重衰退，1998年俄羅斯的國民生產總值比1990年下降了44%，工業總產值減少54%，消費品生產則下降58%，俄羅斯的經濟在泥濘中一直徘徊到2000年，從1987年占世界第5位下降到占世界第13位，GDP總量還不到美國的1/10。在那個失去的年代，俄羅斯居民生活水平一落千丈，健康狀況和平均壽命也在惡化，從一個大國淪為一個弱國。
制造富翁私有化改革的“奇跡”
從每人分一萬盧布起步的俄羅斯私有化改革，唯一創造的奇跡就是連續多年創出了世界第一的制造富翁的速度。無論是世界首富的排名，還是40歲世界青年首富的排名，俄羅斯都取得了驕人的成績。
盡管2008年世界經濟動蕩、俄羅斯由于石油暴跌和股市跌幅世界第一，富人財富急劇縮水，但從世界首富的排名看，《財富》雜志推出2008年全球富豪榜統計了全部身價超過10億美元的富翁(共1125人)。富豪榜中俄羅斯仍有87人上榜，超越德國攀升至第二位，僅次于美國。另以2003年俄羅斯富豪榜來看，排名前36位的俄羅斯億萬富豪加起來的資產總和已經達到創紀錄的1100億美元，相當于俄羅斯整個國內生產總值的1/4強，遠遠超過了美國億萬富豪資產占本國國內生產總值6%的比例。
其次，從美國《財富》雜志推出的世界40歲青年首富的排行榜看，2000年后，連續多年這一富豪榜都是俄羅斯的富豪名列榜首，如2001-2002年高居首位的是俄羅斯石油巨頭——尤科斯公司的首席執行官霍多爾科夫斯基，以152億美元蟬聯。霍氏1996年控制的“梅納捷普”投資銀行曾以3.5億美元的低價，購得俄羅斯最大的國有企業之一——尤科斯石油公司78%的股權。僅一年后，該公司的市值就驟升到90億美元。而就在2003年10月霍多爾科夫斯基由于與普京叫板被捕入獄以后，這一排行榜的榜首就由另一位俄羅斯的富翁阿布拉莫維奇占據，他曾以1.5億英鎊的巨資收購英超勁旅切爾西足球俱樂部，名震歐洲。以2003年的這一青年富豪榜為例，排行前10位的年輕富豪中，竟有5位來自俄羅斯。
俄羅斯富豪的資產膨脹速度就像吹氣泡，快得讓人眼暈。2004年，莫斯科在世界富豪榜百強中以33位之多位居第一，取代擁有31名富翁的紐約，成了世界上擁有富翁數量最多的城市。
私有化與《國資法》
2003年俄羅斯首富霍多爾科夫斯基向普京總統叫板的事件不僅在俄羅斯舉國震驚，而且在我國也引起了各界的嚴重關切。大家在未公開的深入討論后，最終聚焦到了一個問題上，這就是俄羅斯的富翁究竟是怎么形成的?包括筆者也承擔了這樣的研究課題。研究結果即使有思想準備，也仍然令人震驚。在人均一萬盧布的私有化改革中起步的俄羅斯私人大亨中竟然有2/3是來自國有企業的廠長、經理和政府官員。
俄羅斯的金融巨頭別列佐夫斯基曾說，六個新興的私人財團控制著俄羅斯經濟的50%左右(英國《金融時報》1996年11月1日)。他所說的六大財團，指的是分別由別列佐夫斯基本人、波塔寧、古辛斯基、霍多爾科夫斯基、阿文和弗里德曼、斯摩棱斯基等七人創立和領導的六個金融和工業集團。這些人大多有國有企業的廠長經理和政府官員的背景。
俄羅斯私有化后產生的六大私人財團，實際控制了銀行、國家預算資金、軍火和稀有金屬貿易、石油以及輕工業、絕大部分傳媒，幾乎控制了俄經濟的50%。這些富翁一方面和政府之間有著深厚的人際關系，另一方面，他們的背景又決定了參政沖動強。一旦成為控制國家重要經濟命脈的金融寡頭，在獲取巨額財富后，俄羅斯大亨開始有越來越多的政治訴求。工業、金融寡頭的觸角延伸到經濟、政治、文化和其他社會生活的各個領域，操縱和控制國家經濟命脈，左右俄羅斯政府的政策，收買政治家或者把自己的人安置在政府。
普京政府上臺后，如何控制私人財團以保證國家政治和經濟局面的穩定，以及控制能源領域以確保俄羅斯經濟振興，一直是其執政以來的心病。要扭轉俄羅斯經濟持續衰退，以及社會政治經濟一系列矛盾的被動局面，于是開始重新強化國有資本的控制力，加上以霍多爾科夫斯基為代表的俄羅斯富翁的政治沖動，使得雙方沖突成為必然。在普京與俄羅斯富翁的博弈中，石油巨頭霍多爾科夫斯基鋃鐺入獄，金融巨頭別列佐夫斯基、媒體大王古辛斯基流亡國外。但每一次較量后，普京都必須把其他富翁召到克里姆林宮，反復聲明其市場化與私有化的政策不會改變。
事實上，俄羅斯政府無論是財力還是政治控制力上都已力不從心。畢竟俄羅斯的私有化已走過了十年的歷程，對它的任何觸動都涉及社會各個方面，如果搞不好，很可能會引起俄社會的動蕩不穩，況且俄社會已經步入市場經濟軌道，各類金融寡頭、富商同時也是支撐俄國家經濟的支柱，只要這些富翁不“叫板”，相安無事，原罪不究，就是最好的選擇。
值得一提的是，俄羅斯的“叫板”事件對糾正我國十六大之后所謂國有經濟戰略性重組就是“國退民進”的普遍認識發生了重要影響。以一些省的大規模向私企、外商和以MBO方式向經營者不掛牌出賣國企和上市公司國有股搞MBO的風悄然而止。而上海和云南等省市堅持通過上市培育優質國有資本而堅決不把國企的資本大宴讓私人去獨享的做法在理論上被肯定，在實踐中被其他省市接受。這一時期筆者作為《國資法》起草組成員的一個深切感受是：在2003年俄羅斯“叫板”事件發生前，如果說大家對這部法的立法宗旨到底是“退出法”還是“保護法”，還是“退出中的保護法”，仍有爭議的話，那么在之后大家一致的意見是保護法，并被全國人大會議一致通過。而今年恰恰是《國資法》正式實行的第一年。
“休克療法”發人深省
俄羅斯從每人分一萬盧布起步的私有化改革，無論是從理論還是實踐看，也無論是從老百姓的角度還是政府的角度看，試圖通過這樣的分法來達到培育一個強大的中產階級和企業家階層的目的并沒有實現，這是發人深省的。
“休克療法”幾乎使俄羅斯經濟走向崩潰的邊緣，始作俑者蓋達爾承認，俄羅斯私有化是“權貴階層將國家財產私有化”，是“權力轉化為資本”，承認“播下龍種卻收獲跳蚤”。
休克療法之父薩克斯則在1999年11月7日《華爾街日報》上寫道，“我過去對于大眾私有化是過度樂觀了。1991年捷克和1993年俄國的證券私有化，很快就變成了腐敗性的資產掠奪。管理者侵吞資產，而證券持有人到頭來往往一無所有”。他甚至提出，應當有選擇地重新國有化，將一些嚴重腐敗的私有化交易推翻重來。
葉利欽也承認，改革使“大多數居民生活條件惡化”，發生“不公正的生活分化”，“發財的人往往是那些喪失了文明社會準則的人”，“今后不再推行這種不得人心的休克療法”。俄羅斯人普遍對“休克療法”的私有化政策提出了批評，說這是“為了私有化而私有化”，“完全不顧經濟效果和社會后果”。一位沒趕上十月革命的俄羅斯詩人曾說：“我不知道十月革命是不是剝奪過富人，但是如今的改革是在剝奪窮人，這是千真萬確的。”
“好鋼”應用在刀刃上
啟示之一：不該把“舊裹腳布”當新圍巾戴
薩克斯雖然給玻利維亞和波蘭開出了自認為成功的“休克療法藥方”，然而他把俄羅斯看作像“波蘭一樣的國家，只是面積比其大了54倍”，并忽視無論是從經濟、社會和政治結構上看，還是從民族、文化和宗教上看，俄羅斯面臨的問題都是和波蘭不可比的。怎么可能照搬照抄呢?設想如果發生在中國這樣一個國土面積比俄羅斯小得多，人口超過俄羅斯10倍的國家，而資源稟賦等諸多方面遠不如俄羅斯的大國來說，一人分一萬元人民幣又會是怎樣一個結果?
以俄羅斯為代表的休克療法的激進改革和中國為代表的漸變穩定改革是兩種截然不同的改革模式。今天在舉世公認中國改革獲得相對成功的時候，切不可丟掉自己成功的經驗，而去把16年以前由美國人給俄羅斯開出的今天看來仍是懶婆娘的裹腳布，也不“漂洗”一下就當成華麗的圍巾來戴。中國和俄羅斯的改革實踐都已證明，盲目照搬照抄將會付出沉重的代價。當改革推進到產權這一領域時，改革的最大風險將主要來自那些不考慮當代法人資本特征和國情的激進改革者。這一點已經被俄羅斯和一些東歐國家的改革教訓所證明。
啟示之二：人均一萬元貌似公平的背后是不公平
給每個公民人均分一萬元，僅是一種貌似公平的做法，因為：1.現實中人們的財富起點不一樣，貧富差距已經是我們這個社會突出的問題，國家有限的改革資源應以體現縮小這個差距為主，而不應是簡單的均分。2.當均分的是股票或私有化證券這類的非實物資產時，不僅要考慮弱勢群體和強勢人群在使用上現存的能力差異，而且要考慮到城鄉不同人群由于使用環境差異所導致交易和轉讓中的不公平會帶來兩極分化的加劇，所以均分股票的結果在市場經濟下是不會產生藏富于民的效果的。3.那種認為人均分一萬，然后在市場經濟公平的起跑線上同時起跑，本身就沒考慮已經存在的由于不公平帶來的差異。4.當大多數人并沒有因此改變弱勢群體的處境時，他們還會來找政府，與其這樣，不如把用來均分的國有股權通過公平轉讓形成的公共財富，作為完善弱勢群體社會保障以及縮小貧富和城鄉差別的重要資源。
啟示之三：集中統一的國有資本“好鋼”，應用在刀刃上
中國今天最應該做的是把針對弱勢群體的社會保障系統完善起來，目前還有相當多的人群在醫療、養老、失業三座大山的壓迫下喘不過氣來。10%貧困人口的實際收入還在下降之中。而僅靠國家有限的財政收入是不能夠迅速建立并完善這一體系的。因此，完全有必要借助國有資本經營性預算收入來盡快完善這一體系。此外，在擴大內需中，不管發消費券，還是財政貼補，都應向弱勢群體傾斜。而就農村來說，要真正縮小剪刀差，讓農民在擴大內需的政策中享受到實惠，倒是應該把家電下鄉、手機下鄉、汽車和農業機械的下鄉補貼政策落實到位。實實在在地為農民弟兄和城里的弱勢群體做點實事。這樣，既把錢補到了真正需要錢的人手上，拉動了內需，又借機縮小了貧富差別、城鄉差別，保持了社會穩定。把國有股“好鋼用在刀刃上”。這總比那不著邊際的人均一萬元要實在得多。
注：本文摘自劉紀鵬改革論著三部曲之一《大道無形》(中國經濟出版社2009年出版)。
相關文章
「 支持烏有之鄉！」
烏有之鄉 WYZXWK.COM
您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！
歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號
